SAPR11 UNT
Companhia de Saneamento do Parana - Sanepar Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs
- / -
Cotação Atual
R$45,63
-0.4% dia
+0.0% 12m
Dados de 03/04/2026
SAPR11 é a ação de Companhia de Saneamento do Parana - Sanepar Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs, negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de -, segmento de -. Com cotação atual de R$ 45,63 e valor de mercado de -, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).
A análise fundamentalista de SAPR11 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.
Negocia a um P/L de 7,7x e EV/EBITDA de 24,4x, com dividend yield de 4.0% nos últimos 12 meses. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 16.8%, e a margem líquida de 28.9%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.
Mercado & Estrutura
Valor de Mercado-
Valor da Firma (EV)R$ 72,44 B
Nro. Ações1,51 B
Volume Médio (3M)2,18 M
Min. 52 SemanasR$ 27,01
Max. 52 SemanasR$ 48,72
Valuation
P/L7,71
P/VP5,58
P/EBIT0,00
PSR (Price/Sales)0,00
EV/EBITDA24,44
EV/EBIT28,85
Div. Yield4.0%
LPAR$ 1,38
VPAR$ 8,17
Rentabilidade & Margens
ROE16.8%
ROIC7.9%
Margem Bruta57.8%
Margem EBIT34.7%
Margem EBITDA41.1%
Margem Líquida28.9%
Endividamento & Liquidez
Div. Liq./EBITDA1,18
Div. Bruta/Patrim.0,61
Liquidez Corrente1,78
Preço Justo (Métodos Clássicos)
Graham, Bazin e Gordon com premissas auditáveisCotação Atual
R$ 45,63
R$ 45,63
Graham
Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 14,90
Upside
-67.4%
PREMISSAS
LPA: R$ 1,38
VPA: R$ 8,17
Bazin
Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 25,42
Upside
-44.3%
PREMISSAS
Dividendos TTM: R$ 1,96
DY Atual: 4.3%
Gordon (DDM)
Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 9,63
Upside
-78.9%
PREMISSAS
CAGR Dividendos: 2.5%
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Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente. Empresas em crescimento acelerado ou com prejuízo podem apresentar distorções nesse modelo.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos. Empresas que reinvestem lucros ou que têm política de dividendos irregular podem gerar resultados pouco representativos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis, mas pode distorcer significativamente o resultado quando a taxa de crescimento se aproxima da taxa de desconto ou quando a empresa não distribui proventos regularmente.
Utilize a plataforma iAções para aprofundar sua análise com dados completos, comparativos setoriais e ferramentas de valuation avançadas. Investir exige estudo — conheça a empresa, entenda os riscos e tome decisões informadas.
SAPR11 — Visão de Negócio
Atualização: 03/04/2026
Setor: -
Subsetor: -
Tipo: UNT
Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR provides sanitation services in Brazil. The company is involved in the water treatment and distribution; and collection and treatment of sewage and solid waste, as well as study, project, and construction work of facilities. It also offers advisory and technical assistance services for related activities. The company provides sanitary services in 325 municipalities of Paraná and Santa Catarina. It serves federal, state, municipal agencies, and other entities. The company was founded in 1963 and is headquartered in Curitiba, Brazil.
Nota Qualitativa
?.??
0 → 4
Scores por Categoria
Governança?.?
Management?.?
Indústria?.?
Vantagens Competitivas?.?
Poder de Barganha?.?
Riscos e Estrutura?.?
Demonstrações Financeiras
Dados históricos
DRE
| 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Total | R$ 2,97 B | R$ 3,48 B | R$ 3,87 B | R$ 4,16 B | R$ 4,72 B | R$ 4,80 B | R$ 5,20 B | R$ 5,67 B | R$ 6,29 B | R$ 6,85 B |
| Lucro Bruto | R$ 1,63 B | R$ 2,03 B | R$ 2,31 B | R$ 2,48 B | R$ 2,86 B | R$ 2,88 B | R$ 3,15 B | R$ 3,29 B | R$ 3,78 B | R$ 3,96 B |
| EBIT | R$ 699,79 M | R$ 953,87 M | R$ 1,14 B | R$ 1,37 B | R$ 1,63 B | R$ 1,57 B | R$ 1,88 B | R$ 1,79 B | R$ 2,35 B | R$ 2,38 B |
| Lucro Antes IR | R$ 540,31 M | R$ 789,59 M | R$ 914,07 M | R$ 1,17 B | R$ 1,45 B | R$ 1,37 B | R$ 1,60 B | R$ 1,55 B | R$ 2,02 B | R$ 2,08 B |
| Lucro Líquido | R$ 438,44 M | R$ 626,85 M | R$ 686,17 M | R$ 892,49 M | R$ 1,08 B | R$ 996,34 M | R$ 1,18 B | R$ 1,15 B | R$ 1,50 B | R$ 1,55 B |
Balanço
| 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo Total | R$ 8,24 B | R$ 9,45 B | R$ 10,12 B | R$ 10,78 B | R$ 11,94 B | R$ 13,19 B | R$ 14,64 B | R$ 16,66 B | R$ 18,80 B | R$ 20,51 B |
| Caixa | R$ 163,80 M | R$ 638,33 M | R$ 533,89 M | R$ 326,62 M | R$ 274,06 M | R$ 874,32 M | R$ 983,13 M | R$ 1,21 B | R$ 1,29 B | R$ 1,80 B |
| Passivo Total | R$ 8,24 B | R$ 9,45 B | R$ 10,12 B | R$ 10,78 B | R$ 11,94 B | R$ 13,19 B | R$ 14,64 B | R$ 16,66 B | R$ 18,80 B | R$ 20,51 B |
| Dívida LP | R$ 2,11 B | R$ 2,33 B | R$ 2,15 B | R$ 2,29 B | R$ 2,72 B | R$ 3,13 B | R$ 3,71 B | R$ 4,51 B | R$ 5,11 B | R$ 6,05 B |
| Patrimônio Líq. | R$ 4,18 B | R$ 4,81 B | R$ 5,15 B | R$ 5,72 B | R$ 6,17 B | R$ 6,94 B | R$ 7,83 B | R$ 8,79 B | R$ 9,74 B | R$ 10,83 B |
Fluxo de Caixa
| 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCO | R$ 872,25 M | R$ 1,10 B | R$ 1,35 B | R$ 1,36 B | R$ 1,46 B | R$ 1,60 B | R$ 1,70 B | R$ 1,99 B | R$ 2,38 B | R$ 2,78 B |
| FCI | R$ -796,73 M | R$ -708,83 M | R$ -788,96 M | R$ -980,03 M | R$ -1,03 B | R$ -970,02 M | R$ -1,32 B | R$ -1,75 B | R$ -1,91 B | R$ -1,91 B |
| FCF | R$ 19,22 M | R$ 86,65 M | R$ -669,33 M | R$ -589,24 M | R$ -483,51 M | R$ -25,26 M | R$ -271,62 M | R$ -17,13 M | R$ -390,32 M | R$ -350,51 M |
| CAPEX | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Div. Pagos | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Dividendos por Ano
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Pago | R$ 1,60 | R$ 3,34 | R$ 4,30 | R$ 0,99 | R$ 1,09 | R$ 1,51 | R$ 1,52 | R$ 1,55 | R$ 1,96 |
| Pagamentos | 1 | 3 | 3 | 2 | 2 | 3 | 2 | 2 | 2 |
Histórico Completo de Dividendos de SAPR11
20 pagamentos desde 2017 — JCP, dividendos e rendimentos com datas e valores por ação.
Perguntas Frequentes sobre SAPR11
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de SAPR11?
- SAPR11 apresenta P/L de 7,71, P/VP de 5,58, ROE de 16.8%, ROIC de 7.9%, Margem Líquida de 28.9%, EV/EBITDA de 24,44 e Div. Liq./EBITDA de 1,18. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor SAPR11 atua?
- SAPR11 (Companhia de Saneamento do Parana - Sanepar Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs) atua no setor de -, segmento de -. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Quais são as margens e a rentabilidade de SAPR11?
- SAPR11 possui ROE de 16.8% e ROIC de 7.9%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 57.8%, a Margem EBITDA de 41.1% e a Margem Líquida de 28.9%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de SAPR11?
- SAPR11 possui Dividend Yield de 4.0% e distribuiu R$ 1,96 por ação nos últimos 12 meses. O histórico completo inclui 20 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 2017. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
- Quanto SAPR11 pagou de dividendos em 2025?
- Em 2025, SAPR11 distribuiu R$ 1,96 por ação em 2 pagamentos entre dividendos e JCP. Para baixar o histórico completo de proventos com datas e valores, insira seu e-mail na seção de dividendos acima.
- Qual o preço justo de SAPR11 pelo método de Graham?
- Pelo método de Graham, o preço justo estimado de SAPR11 é de R$ 14,90. Esse cálculo utiliza a fórmula de valor intrínseco de Benjamin Graham, baseada no lucro por ação (LPA = R$ 1,38) e no valor patrimonial por ação (VPA = R$ 8,17). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido.
- Qual o preço justo de SAPR11 pelo método de Bazin?
- Pelo método de Bazin, o preço justo estimado de SAPR11 é de R$ 25,42. A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo de 6%. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (5 anos) ÷ 0,06. A média de dividendos dos últimos 5 anos foi de R$ 1,53 por ação.
- Qual o preço justo de SAPR11 pelo modelo de Gordon?
- Pelo modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model), o preço justo estimado de SAPR11 é de R$ 9,63. O modelo calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados, utilizando a fórmula: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado para o próximo ano, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. É um modelo mais adequado para empresas com dividendos estáveis e previsíveis.
- Qual o nível de endividamento de SAPR11?
- SAPR11 possui Dívida Líquida/EBITDA de 1,18x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,61x e Liquidez Corrente de 1,78x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.
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