MOTV3 ON
Motiva Infraestrutura de Mobilidade SA
Infraestrutura / Exploração de Rodovias
Cotação Atual
R$15,41
+1.1% dia
+0.0% 12m
Dados de 17/03/2026
Mercado & Estrutura
Valor de MercadoR$ 30,80 B
Valor da Firma (EV)R$ 48,16 B
Nro. Ações2,00 B
Volume Médio (3M)6,05 M
Min. 52 SemanasR$ 11,34
Max. 52 SemanasR$ 17,47
Valuation
P/L9,49
P/VP0,92
P/EBIT4,24
PSR (Price/Sales)1,63
EV/EBITDA5,47
EV/EBIT5,47
Div. Yield3.1%
LPAR$ 3,47
VPAR$ 16,12
Rentabilidade & Margens
ROE21.5%
ROIC4.9%
Margem Bruta47.4%
Margem EBIT38.6%
Margem EBITDA46.7%
Margem Líquida18.6%
Endividamento & Liquidez
Div. Liq./EBITDA4,67
Div. Bruta/Patrim.0,00
Liquidez Corrente0,00
Preço Justo (Métodos Clássicos)
Graham, Bazin e Gordon com premissas auditáveisCotação Atual
R$ 15,41
R$ 15,41
Graham
Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 35,47
Upside
+130.2%
PREMISSAS
LPA: R$ 3,47
VPA: R$ 16,12
Bazin
Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 8,82
Upside
-42.7%
PREMISSAS
Dividendos TTM: R$ 0,48
DY Atual: 3.1%
Gordon (DDM)
Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 24,28
Upside
+57.6%
PREMISSAS
CAGR Dividendos: 1.5%
Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente. Empresas em crescimento acelerado ou com prejuízo podem apresentar distorções nesse modelo.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos. Empresas que reinvestem lucros ou que têm política de dividendos irregular podem gerar resultados pouco representativos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis, mas pode distorcer significativamente o resultado quando a taxa de crescimento se aproxima da taxa de desconto ou quando a empresa não distribui proventos regularmente.
Utilize a plataforma iAções para aprofundar sua análise com dados completos, comparativos setoriais e ferramentas de valuation avançadas. Investir exige estudo — conheça a empresa, entenda os riscos e tome decisões informadas.
Nota Qualitativa
?.??
0 → 4
Demonstrações Financeiras
Dados históricos
DRE
| Período | Receita Total | Lucro Bruto | EBIT | Lucro Antes IR | Lucro Líquido |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | R$ 18,85 B | R$ 8,94 B | R$ 7,27 B | R$ 4,14 B | R$ 3,50 B |
| 2024 | R$ 21,78 B | R$ 7,34 B | R$ 5,43 B | R$ 2,34 B | R$ 1,31 B |
| 2023 | R$ 18,93 B | R$ 8,12 B | R$ 6,22 B | R$ 3,01 B | R$ 1,85 B |
| 2022 | R$ 19,18 B | R$ 11,20 B | R$ 10,11 B | R$ 7,01 B | R$ 4,21 B |
| 2021 | R$ 12,24 B | R$ 4,64 B | R$ 3,64 B | R$ 1,88 B | R$ 805,60 M |
| 2020 | R$ 9,89 B | R$ 3,43 B | R$ 2,03 B | R$ 681,36 M | R$ 86,11 M |
| 2019 | R$ 10,59 B | R$ 4,49 B | R$ 3,55 B | R$ 2,31 B | R$ 1,43 B |
| 2018 | R$ 9,72 B | R$ 3,86 B | R$ 2,35 B | R$ 1,37 B | R$ 636,18 M |
| 2017 | R$ 10,56 B | R$ 3,94 B | R$ 3,90 B | R$ 2,71 B | R$ 1,78 B |
| 2016 | R$ 10,00 B | R$ 3,43 B | R$ 4,30 B | R$ 2,47 B | R$ 1,64 B |
Balanço
| Período | Ativo Total | Caixa | Passivo Total | Dívida LP | Patrimônio Líq. |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | R$ 71,01 B | R$ 7,94 B | R$ 71,01 B | - | - |
| 2024 | R$ 59,10 B | R$ 6,71 B | R$ 59,10 B | - | - |
| 2023 | R$ 54,64 B | R$ 7,18 B | R$ 54,64 B | - | - |
| 2022 | R$ 50,55 B | R$ 8,28 B | R$ 50,55 B | - | - |
| 2021 | R$ 41,36 B | R$ 5,78 B | R$ 41,36 B | - | - |
| 2020 | R$ 33,45 B | R$ 6,21 B | R$ 33,45 B | - | - |
| 2019 | R$ 33,26 B | R$ 4,99 B | R$ 33,26 B | - | - |
| 2018 | R$ 30,82 B | R$ 3,02 B | R$ 30,82 B | - | - |
| 2017 | R$ 30,61 B | R$ 4,84 B | R$ 30,61 B | - | - |
| 2016 | R$ 24,56 B | R$ 2,82 B | R$ 24,56 B | - | - |
Fluxo de Caixa
| Período | FCO | FCI | FCF | CAPEX | Dividendos Pagos |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | R$ 5,75 B | R$ -4,35 B | R$ -1,93 B | - | - |
| 2024 | R$ 7,17 B | R$ -5,99 B | R$ -1,56 B | - | - |
| 2023 | R$ 6,82 B | R$ -4,82 B | R$ -2,68 B | - | - |
| 2022 | R$ 6,49 B | R$ -4,02 B | R$ -1,82 B | - | - |
| 2021 | R$ 4,59 B | R$ -8,21 B | R$ 4,67 B | - | - |
| 2020 | R$ 4,15 B | R$ -123,00 M | R$ -1,74 B | - | - |
| 2019 | R$ 5,00 B | R$ -3,32 B | R$ -1,68 B | - | - |
| 2018 | R$ 3,69 B | R$ -2,30 B | R$ -2,97 B | - | - |
| 2017 | R$ 3,34 B | R$ -4,14 B | R$ 784,20 M | - | - |
| 2016 | R$ 4,19 B | R$ -2,78 B | R$ -857,00 M | - | - |
Dividendos
| Ano | Total Pago | Qtd. Pagamentos |
|---|---|---|
| 2025 | R$ 0,48 | 3 |
| 2024 | R$ 0,68 | 3 |
| 2023 | R$ 0,39 | 4 |
| 2022 | R$ 0,76 | 4 |
| 2021 | R$ 0,33 | 4 |
| 2020 | R$ 0,67 | 3 |
| 2019 | R$ 1,52 | 4 |
| 2018 | R$ 0,99 | 3 |
| 2017 | R$ 1,27 | 4 |
| 2016 | R$ 1,42 | 4 |
Ações do setor de Infraestrutura
Outras empresas do mesmo setor na B3Perguntas Frequentes sobre MOTV3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de MOTV3?
- MOTV3 apresenta P/L de 9,49, P/VP de 0,92, ROE de 21.5%, ROIC de 4.9%, Margem Líquida de 18.6%, EV/EBITDA de 5,47 e Div. Liq./EBITDA de 4,67. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor MOTV3 atua?
- MOTV3 (Motiva Infraestrutura de Mobilidade SA) atua no setor de Infraestrutura, segmento de Exploração de Rodovias. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Quais são as margens e a rentabilidade de MOTV3?
- MOTV3 possui ROE de 21.5% e ROIC de 4.9%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 47.4%, a Margem EBITDA de 46.7% e a Margem Líquida de 18.6%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de MOTV3?
- MOTV3 possui Dividend Yield de 3.1% e distribuiu R$ 0,48 por ação nos últimos 12 meses. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
- Qual o preço justo de MOTV3 pelo método de Graham?
- Pelo método de Graham, o preço justo estimado de MOTV3 é de R$ 35,47. Esse cálculo utiliza a fórmula de valor intrínseco de Benjamin Graham, baseada no lucro por ação (LPA = R$ 3,47) e no valor patrimonial por ação (VPA = R$ 16,12). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido.
- Qual o preço justo de MOTV3 pelo método de Bazin?
- Pelo método de Bazin, o preço justo estimado de MOTV3 é de R$ 8,82. A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo de 6%. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (5 anos) ÷ 0,06. A média de dividendos dos últimos 5 anos foi de R$ 0,53 por ação.
- Qual o preço justo de MOTV3 pelo modelo de Gordon?
- Pelo modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model), o preço justo estimado de MOTV3 é de R$ 24,28. O modelo calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados, utilizando a fórmula: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado para o próximo ano, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. É um modelo mais adequado para empresas com dividendos estáveis e previsíveis.
- Qual o nível de endividamento de MOTV3?
- MOTV3 possui Dívida Líquida/EBITDA de 4,67x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,00x e Liquidez Corrente de 0,00x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.
Análise completa na plataforma
Acesse premissas editáveis, cenários Bear/Base/Bull, análise qualitativa com IA, radar de notícias e muito mais.
Teste a sua tese de investimento grátis →