TPIS3TPI: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de TPIS3 pelo DCF
Upside vs. R$ 12,25:
- WACC estimado (premissas do site)13,1%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando TPIS3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de TPIS3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de TPIS3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 12,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 12,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 13,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 13,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 14,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que TPIS3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de TPIS3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de TPIS3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- -1,39x
- P/VP
- 1,07x
- EV/EBITDA
- —
- EV/EBIT
- —
- P/EBIT
- —
- PSR (preço/receita)
- 0,45x
- Dividend yield
- 4,5%
- LPA
- R$ -8,80
- VPA
- R$ 11,40
Rentabilidade
- ROE
- -77,2%
- ROIC
- -18,0%
- Margem bruta
- 28,9%
- Margem EBIT
- -43,6%
- Margem EBITDA
- -30,0%
- Margem líquida
- -42,8%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- —
- Dív. bruta/patrimônio
- 2,64x
- Liquidez corrente
- 0,23x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 476 mi
- Valor da firma (EV)
- R$ 1,7 bi
- Nº de ações
- 38,9 mi
- Volume médio diário
- 78,9 mil
- Mín. 52 semanas
- R$ 3,90
- Máx. 52 semanas
- R$ 12,30
Dividendos de TPIS3
Dividendos e JCP por ação desde 2010.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 30/12/2025 | 15/06/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,55 |
| 16/12/2024 | 27/12/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,23 |
| 27/04/2023 | 15/12/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,18 |
| 29/04/2022 | 29/06/2022 | DIVIDENDO | R$ 0,0748 |
| 30/04/2021 | 31/08/2021 | DIVIDENDO | R$ 0,16 |
| 27/04/2018 | 20/08/2018 | DIVIDENDO | R$ 0,78 |
| 29/04/2016 | 23/02/2018 | DIVIDENDO | R$ 1,07 |
| 07/10/2015 | 30/12/2015 | DIVIDENDO | R$ 0,23 |
| 30/04/2015 | 30/12/2015 | DIVIDENDO | R$ 0,68 |
| 17/10/2013 | 24/10/2013 | DIVIDENDO | R$ 1,43 |
| 18/10/2012 | 26/10/2012 | DIVIDENDO | R$ 0,72 |
| 09/08/2012 | 30/08/2012 | DIVIDENDO | R$ 0,56 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de TPIS3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de TPIS3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 1,5 bi | 1,5 bi | 1,2 bi | 992 mi | 969 mi | 1,0 bi | 1,1 bi | 1,0 bi | 1,3 bi | 1,1 bi |
| Lucro bruto | 556 mi | 465 mi | 358 mi | 117 mi | 87,9 mi | 134 mi | 333 mi | 199 mi | 454 mi | 305 mi |
| EBIT | 375 mi | 447 mi | -87,4 mi | -44,2 mi | 231 mi | 45,7 mi | 245 mi | -93,9 mi | 59,0 mi | -460 mi |
| Lucro antes do IR | -244 mi | -232 mi | -435 mi | -357 mi | 217 mi | -31,6 mi | 95,1 mi | -93,9 mi | 59,0 mi | -460 mi |
| Lucro líquido | -335 mi | -16,9 mi | -383 mi | -216 mi | 169 mi | 5,0 mi | 6,3 mi | -10,5 mi | 18,3 mi | -403 mi |
| Margem líquida | -21,7% | -1,1% | -32,0% | -21,8% | 17,4% | 0,5% | 0,6% | -1,0% | 1,4% | -38,2% |
Balanço patrimonial de TPIS3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 5,0 bi | 4,6 bi | 3,9 bi | 3,7 bi | 3,4 bi | 3,2 bi | 3,0 bi | 2,8 bi | 2,8 bi | 2,2 bi |
| Caixa e aplicações | 97,9 mi | 405 mi | 148 mi | 115 mi | 69,7 mi | 91,2 mi | 64,9 mi | 59,2 mi | 53,3 mi | 86,5 mi |
| Dívida bruta | 2,8 bi | 2,1 bi | 1,9 bi | 2,0 bi | 1,8 bi | 1,7 bi | 1,7 bi | 1,5 bi | 1,4 bi | 1,3 bi |
| Dívida líquida | 2,7 bi | 1,7 bi | 1,8 bi | 1,9 bi | 1,7 bi | 1,6 bi | 1,6 bi | 1,5 bi | 1,4 bi | 1,2 bi |
| Passivo total | 3,9 bi | 3,3 bi | 3,0 bi | 3,0 bi | 2,5 bi | 2,2 bi | 2,0 bi | 1,9 bi | 1,9 bi | 1,7 bi |
| Patrimônio líquido | 1,1 bi | 1,3 bi | 968 mi | 751 mi | 913 mi | 913 mi | 917 mi | 901 mi | 909 mi | 482 mi |
Fluxo de caixa de TPIS3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 819 mi | 450 mi | 358 mi | 255 mi | 276 mi | 339 mi | 296 mi | 491 mi | 450 mi | 351 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 819 mi | 450 mi | 358 mi | 255 mi | 276 mi | 339 mi | 296 mi | 491 mi | 450 mi | 351 mi |
| Caixa de investimento | -285 mi | 1,1 bi | -42,6 mi | 1,8 mi | -92,2 mi | -130 mi | -131 mi | -249 mi | -148 mi | -69,7 mi |
| Caixa de financiamento | -621 mi | -1,2 bi | -572 mi | -275 mi | -232 mi | -191 mi | -180 mi | -249 mi | -311 mi | -246 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre TPI (TPIS3)
TPIS3 é a ação ordinária de TPI, listada na B3 no setor de Bens Industriais (Exploração de Rodovias). Cotada a R$ 12,25, a companhia vale R$ 476 mi em bolsa e negocia a P/VP de 1,07 e dividend yield de 4,5%.
O ROE é de -77,2%, a margem líquida de -42,8%. Nesta página você calcula o preço justo de TPIS3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 18 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Triunfo Participações e Investimentos S.A., through its subsidiaries, engages in the infrastructure business in Brazil. It provides toll road concessionaires, highway operation, upkeep, and maintenance services. The company also offers monitoring and pavement evaluation services; and airport management services. In addition, it engages in the operation and maintenance of hydroelectric power plants. The company was founded in 1999 and is headquartered in São Paulo, Brazil. Triunfo Participações e Investimentos S.A. is a subsidiary of THP - Triunfo Holding de Participações S.A.
- Setor
- Bens Industriais
- Segmento
- Exploração de Rodovias
- Sede
- São Paulo – SP
- Funcionários
- 800
- Site
- triunfo.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que TPIS3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato Relevante6ª Emissão de Debêntures
- Fato RelevanteTermo de Autocomposição - Concebra
- Fato RelevanteConclusão de Venda de TijoáAnálise da Conclusão da Alienação de Tijoá pela Triunfo Participações e Investimentos S.A. A Triunfo Participações e Investimentos S.A. (TPIS3), empresa listada na B3 sob o ticker TPIS3, comunicou ao mercado em 02 de…
- Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 1T26A Triunfo Participações e Investimentos divulgou um desempenho financeiro desafiador no primeiro trimestre de 2026 (1T26), com uma retração notável na receita líquida ajustada e no EBITDA em comparação com o mesmo…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre TPIS3
TPIS3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de TPIS3 é indefinido, porque LPA ou VPA está negativo; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 3,46, contra a cotação de R$ 12,25. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de TPIS3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de TPI e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 13,1% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de TPIS3?
TPIS3 tem P/L de -1,39x, P/VP de 1,07x, EV/EBITDA de —, dividend yield de 4,5%, ROE de -77,2%, ROIC de -18,0%, margem líquida de -42,8% e dívida líquida/EBITDA de —. A mediana de P/L do setor de Bens Industriais é 10,7x.
Quanto TPIS3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses TPIS3 distribuiu R$ 0,55 por ação, um dividend yield de 4,5% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,21 por ação. Em 2025, foram R$ 0,55 em 1 pagamentos.
Qual o preço teto de TPIS3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,21 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de TPIS3 por Bazin é R$ 3,46. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 2,59.
Como é calculado o preço justo de Graham para TPIS3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para TPIS3, LPA = R$ -8,80 e VPA = R$ 11,40. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a TPI?
Triunfo Participações e Investimentos S.A., through its subsidiaries, engages in the infrastructure business in Brazil. It provides toll road concessionaires, highway operation, upkeep, and maintenance services. The company also offers monitoring and pavement evaluation services; and airport management services. In addition, it engages in the operation and maintenance of hydroelectric power plants.
TPIS3 está endividada?
A dívida líquida de TPIS3 equivale a — o EBITDA, a dívida bruta a 2,64x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 0,23x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Bens Industriais
Compare TPIS3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| TPIS3 | TPI | R$ 12,25 | — | 4,5% | R$ 476 mi |
| MWET4 | WETZEL S/A PN | R$ 30,98 | — | — | — |
| WEGE3 | WEG SA | R$ 51,41 | 34,5 | 3,9% | R$ 217 bi |
| EMBJ3 | Embraer S.A. | R$ 88,70 | 28,2 | 1,6% | R$ 64,8 bi |
| MOTV3 | Motiva Infraestrutura de Mobilidade SA | R$ 20,52 | 10,7 | 4,5% | R$ 40,9 bi |
| RAIL3 | Rumo SA | R$ 18,93 | 28,7 | 0,6% | R$ 34,5 bi |
| GGPS3 | GPS Participacoes e Empreendimentos SA | R$ 17,87 | 14,7 | 1,6% | R$ 12,8 bi |
| ECOR3 | EcoRodovias Infraestrutura e Logistica S.A. | R$ 14,72 | 18,8 | 2,1% | R$ 9,6 bi |
| FRAS3 | Frasle Mobility S.A. | R$ 27,91 | 26,7 | 2,2% | R$ 7,5 bi |
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