ITSA4Itausa: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de ITSA4 pelo DCF
Upside vs. R$ 16,21:
- WACC estimado (premissas do site)19,5%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando ITSA4 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de ITSA4
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de ITSA4: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 18,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que ITSA4 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de ITSA4 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de ITSA4
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 10,01x
- P/VP
- 1,94x
- EV/EBITDA
- 9,00x
- EV/EBIT
- 9,62x
- P/EBIT
- 9,94x
- PSR (preço/receita)
- 21,84x
- Dividend yield
- 7,0%
- LPA
- R$ 1,62
- VPA
- R$ 8,36
Rentabilidade
- ROE
- 19,4%
- ROIC
- 15,2%
- Margem bruta
- 24,4%
- Margem EBIT
- 219,7%
- Margem EBITDA
- 241,5%
- Margem líquida
- 214,3%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 0,20x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,12x
- Liquidez corrente
- 3,18x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 180 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 184 bi
- Nº de ações
- 11,1 bi
- Volume médio diário
- 70,5 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 10,67
- Máx. 52 semanas
- R$ 16,63
Dividendos de ITSA4
Dividendos e JCP por ação desde 1996.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 30/11/2026 | 04/01/2027 | JCP | R$ 0,0242 |
| 31/08/2026 | 01/10/2026 | JCP | R$ 0,0242 |
| 18/06/2026 | 28/08/2026 | JCP | R$ 0,14 |
| 29/05/2026 | 01/07/2026 | JCP | R$ 0,0242 |
| 19/03/2026 | 28/08/2026 | JCP | R$ 0,12 |
| 27/02/2026 | 01/04/2026 | JCP | R$ 0,0242 |
| 09/12/2025 | 06/03/2026 | JCP | R$ 0,0178 |
| 09/12/2025 | 19/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,76 |
| 28/11/2025 | 02/01/2026 | JCP | R$ 0,0231 |
| 29/08/2025 | 01/10/2025 | JCP | R$ 0,0231 |
| 18/08/2025 | 29/08/2025 | JCP | R$ 0,18 |
| 20/06/2025 | 29/08/2025 | JCP | R$ 0,0579 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de ITSA4
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de ITSA4
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 4,7 bi | 5,0 bi | 5,4 bi | 5,0 bi | 5,9 bi | 8,2 bi | 8,5 bi | 7,4 bi | 8,2 bi | 8,2 bi |
| Lucro bruto | 1,0 bi | 1,3 bi | 1,4 bi | 1,3 bi | 1,9 bi | 2,9 bi | 2,9 bi | 2,4 bi | 2,5 bi | 2,0 bi |
| EBIT | 8,2 bi | 8,6 bi | 9,9 bi | 11,0 bi | 7,7 bi | 13,1 bi | 15,6 bi | 14,1 bi | 16,4 bi | 18,1 bi |
| Lucro antes do IR | 8,0 bi | 8,4 bi | 9,8 bi | 10,7 bi | 7,5 bi | 13,2 bi | 14,6 bi | 13,8 bi | 15,0 bi | 16,4 bi |
| Lucro líquido | 8,2 bi | 8,5 bi | 9,7 bi | 10,6 bi | 7,3 bi | 13,3 bi | 14,2 bi | 14,0 bi | 14,9 bi | 16,6 bi |
| Margem líquida | 175,3% | 171,5% | 180,7% | 211,0% | 124,9% | 162,7% | 166,8% | 189,3% | 180,8% | 200,6% |
Balanço patrimonial de ITSA4
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 59,0 bi | 65,6 bi | 66,2 bi | 67,5 bi | 72,6 bi | 86,0 bi | 96,6 bi | 105 bi | 115 bi | 111 bi |
| Caixa e aplicações | 2,7 bi | 2,7 bi | 3,5 bi | 3,6 bi | 4,4 bi | 5,4 bi | 6,5 bi | 7,7 bi | 7,0 bi | 5,9 bi |
| Dívida bruta | 3,7 bi | 4,8 bi | 4,1 bi | 4,2 bi | 5,7 bi | 8,9 bi | 12,0 bi | 10,8 bi | 11,1 bi | 10,8 bi |
| Dívida líquida | 968 mi | 2,1 bi | 620 mi | 573 mi | 1,3 bi | 3,5 bi | 5,6 bi | 3,1 bi | 4,2 bi | 4,9 bi |
| Passivo total | 8,3 bi | 9,4 bi | 8,1 bi | 9,1 bi | 12,0 bi | 16,5 bi | 20,1 bi | 18,3 bi | 19,6 bi | 17,8 bi |
| Patrimônio líquido | 50,7 bi | 56,2 bi | 58,1 bi | 58,4 bi | 60,6 bi | 69,5 bi | 76,5 bi | 87,1 bi | 95,0 bi | 93,4 bi |
Fluxo de caixa de ITSA4
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 475 mi | 669 mi | -662 mi | 802 mi | 1,3 bi | 1,4 bi | -134 mi | 298 mi | 613 mi | 166 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 475 mi | 669 mi | -662 mi | 802 mi | 1,3 bi | 1,4 bi | -134 mi | 298 mi | 613 mi | 166 mi |
| Caixa de investimento | 2,3 bi | 696 mi | 8,3 bi | 9,4 bi | 2,3 bi | 99,0 mi | 2,1 bi | 6,6 bi | 6,4 bi | 18,0 bi |
| Caixa de financiamento | -2,5 bi | -2,6 bi | -6,5 bi | -10,3 bi | -3,1 bi | -486 mi | -1,4 bi | -5,4 bi | -8,2 bi | -19,0 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Itausa (ITSA4)
ITSA4 é a ação preferencial de Itausa, listada na B3 no setor de Financeiro (Holdings Diversificadas). Cotada a R$ 16,21, a companhia vale R$ 180 bi em bolsa e negocia a P/L de 10,0, P/VP de 1,94, EV/EBITDA de 9,0 e dividend yield de 7,0%.
O ROE é de 19,4%, a margem líquida de 214,3% e a dívida líquida equivale a 0,20x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de ITSA4 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 281 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Itaúsa S.A., through its subsidiaries, operates in the financial and industrial markets in Brazil and internationally. The company offers credit products and other financial services to individuals and corporate clients. It also manufactures and sells footwear, apparel, and textile items and related components, as well as leather, resin and natural or artificial articles. In addition, the company engages in the transportation of gas through gas pipelines to distribution companies, as well as private sanitation services. Further, it manufactures and sells bathroom fixtures, fittings, and showers; ceramic tiles, including floor and wall coatings under the Ceusa, Portinari, and Castelatto brands; and pine and eucalyptus wood panels primarily used in the manufacture of medium- and high-density wood panels under the Duratex and Durafloor brand. The company was formerly known as Itaúsa - Investimentos Itaú SA. Itaúsa S.A. was incorporated in 1966 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
- Setor
- Financeiro
- Segmento
- Holdings Diversificadas
- Tipo
- PN (preferencial)
O que ITSA4 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Comunicado ao MercadoItaúsa Day 2026A Itaúsa consolidou-se como a principal holding de investimentos do Brasil, ostentando um valor de mercado de R$ 164 bilhões e um portfólio avaliado em R$ 200 bilhões com base na posição de 30 de setembro de 2026. A…
- Fato RelevanteApresentação InstitucionalEm um cenário de contínuo fortalecimento de portfólio e otimização de capital, a Itaúsa, uma das maiores holdings de investimento do Brasil, apresentou seus resultados e estratégia, destacando um valor de mercado de…
- Divulgação de ResultadosRelatório da Administração 2T26
- Comunicado ao MercadoResultados em Foco - 1º Semestre/2026A Itaúsa (ITSA4) apresentou seus resultados do primeiro semestre de 2026 (1S26), evidenciando um desempenho financeiro robusto e recorde, com crescimento expressivo no lucro líquido e retorno sobre o patrimônio. A…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre ITSA4
ITSA4 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de ITSA4 é R$ 17,46; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 14,64, contra a cotação de R$ 16,21. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de ITSA4 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Itausa e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 19,5% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de ITSA4?
ITSA4 tem P/L de 10,01x, P/VP de 1,94x, EV/EBITDA de 9,00x, dividend yield de 7,0%, ROE de 19,4%, ROIC de 15,2%, margem líquida de 214,3% e dívida líquida/EBITDA de 0,20x. A mediana de P/L do setor de Financeiro é 8,6x.
Quanto ITSA4 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses ITSA4 distribuiu R$ 1,13 por ação, um dividend yield de 7,0% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,88 por ação. Em 2025, foram R$ 1,70 em 11 pagamentos.
Qual o preço teto de ITSA4 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,88 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de ITSA4 por Bazin é R$ 14,64. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 10,98.
Como é calculado o preço justo de Graham para ITSA4?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para ITSA4, LPA = R$ 1,62 e VPA = R$ 8,36, o que resulta em R$ 17,46. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Itausa?
Itaúsa S.A., through its subsidiaries, operates in the financial and industrial markets in Brazil and internationally. The company offers credit products and other financial services to individuals and corporate clients. It also manufactures and sells footwear, apparel, and textile items and related components, as well as leather, resin and natural or artificial articles.
ITSA4 está endividada?
A dívida líquida de ITSA4 equivale a 0,20x o EBITDA, a dívida bruta a 0,12x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 3,18x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Financeiro
Compare ITSA4 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| ITSA4 | Itausa | R$ 16,21 | 10,0 | 7,0% | R$ 180 bi |
| BPAC11 | Banco BTG Pactual SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs A | R$ 81,27 | 17,1 | 1,7% | — |
| BRBI11 | BRBI BR Partners S.A. Units Cons of 1 Sh and 2 Pfd Shs | R$ 19,27 | 12,7 | 7,2% | — |
| IGTI11 | Iguatemi SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 33,27 | 21,0 | 1,5% | — |
| SANB11 | Banco Santander (Brasil) S.A. Units Cons of 1 Sh + 1 Pfd Sh | R$ 28,76 | 6,5 | 8,0% | — |
| ITUB4 | Itau Unibanco Holding SA Pfd | R$ 50,53 | 11,9 | 6,1% | R$ 566 bi |
| ITUB3 | Itau Unibanco Holding S.A. | R$ 54,15 | 12,8 | 5,7% | R$ 566 bi |
| BPAC3 | Banco BTG Pactual SA | R$ 27,96 | 17,7 | 1,7% | R$ 316 bi |
| BBDC3 | Banco Bradesco SA | R$ 18,95 | 8,6 | 6,0% | R$ 226 bi |
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