BPAC3 ON
Banco BTG Pactual SA
Financeiro / Bancos
Preço justo estimado média ponderada de 5 métodos
R$3,97 Downside de -85.8%
vs. cotação de R$ 27,95. Estimativa por modelos com premissas públicas — não é recomendação.
Grátis, sem cartão. WACC, cenários e premissas suas.
🔔 Me avisa quando BPAC3 publicar na CVMPor método 3 abertos · linha tracejada = cotação
Análise Fundamentalista
BPAC3 é a ação ordinária de Banco BTG Pactual SA, negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Financeiro, segmento de Bancos. Com cotação atual de R$ 27,95 e valor de mercado de R$ 317,04 B, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).
A análise fundamentalista de BPAC3 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.
Negocia a um P/L de 17,7x, com dividend yield de 1.7% nos últimos 12 meses. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 22.2%, e a margem líquida de 59.2%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.
Visão de Negócio
Banco BTG Pactual S.A. oferece produtos e serviços financeiros no Brasil e internacionalmente. Seus serviços de banco de investimento incluem consultoria relacionada a fusões e aquisições, alienações, reestruturações, cisões, reorganizações e outras transações corporativas; serviços de colocação e consultoria em ofertas públicas primárias e/ou secundárias; estruturação e distribuição de instrumentos de renda fixa; e consultoria financeira, coordenação de emissão e estruturas de financiamento específicas para projetos de energia e infraestrutura. Os produtos e serviços de gestão de fortunas (wealth management) da empresa compreendem negociação de títulos, ações, opções, futuros, produtos estruturados e instrumentos de caixa; fundos de investimento; investimentos alternativos, como fundos de hedge, private equity, imobiliário e fundos de crédito estruturado; cartões de débito e crédito; soluções de portfólio; e serviços de compensação e custódia. A empresa também oferece créditos a grandes e médias empresas, bem como uma plataforma para a gestão e aquisição de empréstimos corporativos inadimplentes e carteiras imobiliárias em dificuldade; operações de crédito e antecipação de recebíveis para pequenas e médias empresas; e negocia com empresas em liquidação ou falência. Além disso, a empresa fornece produtos e serviços, incluindo formador de mercado, corretagem e liquidação, transações com derivativos, taxas de juros, câmbio, ações, energia, seguros e resseguros. Adicionalmente, oferece serviços de gestão de ativos por meio de fundos de investimento e carteiras administradas, bem como investe em nome de investidores institucionais, incluindo fundos de pensão, corporações, seguradoras, intermediários financeiros, governos, e indivíduos de alto patrimônio líquido e family offices. A empresa foi fundada em 1983 e está sediada em São Paulo, Brasil. Banco BTG Pactual S.A. opera como uma subsidiária da BTG Pactual Holding Financeira Ltda.
Indicadores Fundamentalistas
Calcule o preço justo de BPAC3 com suas premissas
3 métodos clássicos + DCF avançado na plataformaR$ 27,95
Direto da CVM
O que BPAC3 publicou na CVM
Os 4 documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM. É exatamente isto que o alerta entrega no seu WhatsApp — com o resumo do AIrton pronto — no instante em que sai.
- BCO BTG PACTUAL S.A. | ref 2026-06-30 | v3 | id 160881
- Earnings Release - Português
- BCO BTG PACTUAL S.A. | ref 2026-06-30 | v2 | id 160386
- BCO BTG PACTUAL S.A. | ref 2026-06-30 | v1 | id 160381
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O que a plataforma tem para BPAC3
- DCF completo de BPAC3WACC, cenários, sensibilidade e premissas suas — não as nossas.→
- AIrton, seu copiloto para BPAC3Conhece sua carteira, valida suas teses e resume a CVM — no app e no WhatsApp.→
- Nota qualitativa de BPAC3 ?.??/4Governança, vantagem competitiva, gestão e riscos, com score por categoria.→
- Alertas de BPAC3 no WhatsAppFato Relevante, ITR, DFP e proventos no instante em que saem na CVM, com resumo do AIrton. Grátis, sem cartão.→
Demonstrações Financeiras
DRE, balanço, fluxo de caixa e dividendos — 10 anos · abrir
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Total | R$ 13,00 B | R$ 8,87 B | R$ 8,67 B | R$ 11,68 B | R$ 18,64 B | R$ 9,89 B | R$ 22,53 B | R$ 24,62 B | R$ 34,66 B | R$ 28,15 B |
| Lucro Bruto | R$ 7,33 B | R$ 3,86 B | R$ 2,70 B | R$ 4,76 B | R$ 6,10 B | R$ 9,75 B | R$ 17,88 B | R$ 22,34 B | R$ 13,47 B | R$ 28,15 B |
| EBIT | R$ -356,39 M | R$ -2,14 B | R$ -113,15 M | R$ 299,46 M | R$ -870,33 M | R$ 2,09 B | R$ -8,28 B | R$ -10,67 B | R$ -650,81 M | R$ -8,85 B |
| Lucro Antes IR | R$ 6,97 B | R$ 1,73 B | R$ 2,59 B | R$ 5,06 B | R$ 5,23 B | R$ 11,83 B | R$ 9,60 B | R$ 11,66 B | R$ 12,82 B | R$ 19,29 B |
| Lucro Líquido | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo Total | R$ 111,41 B | R$ 117,47 B | R$ 131,99 B | R$ 166,34 B | R$ 244,23 B | R$ 352,92 B | R$ 454,10 B | R$ 495,12 B | R$ 649,22 B | R$ 809,30 B |
| Caixa | R$ 4,58 B | R$ 7,04 B | R$ 2,43 B | R$ 2,34 B | R$ 6,83 B | R$ 3,22 B | R$ 3,07 B | R$ 2,44 B | R$ 4,71 B | R$ 5,82 B |
| Passivo Total | R$ 94,25 B | R$ 98,59 B | R$ 112,91 B | R$ 144,39 B | R$ 214,96 B | R$ 308,28 B | R$ 404,53 B | R$ 438,73 B | R$ 583,34 B | R$ 729,01 B |
| Dívida LP | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Patrimônio Líq. | R$ 17,16 B | R$ 18,88 B | R$ 19,08 B | R$ 21,95 B | R$ 29,27 B | R$ 44,64 B | R$ 49,57 B | R$ 56,39 B | R$ 65,87 B | R$ 80,29 B |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCO | R$ 18,48 B | R$ 3,87 B | R$ -6,70 B | R$ -9,57 B | R$ -22,78 B | R$ 16,28 B | R$ 21,11 B | R$ -16,50 B | R$ 7,82 B | R$ -26,62 B |
| FCI | R$ 5,60 B | R$ 1,04 B | R$ 37,30 M | R$ 2,67 B | R$ 280,73 M | R$ -11,00 B | R$ -2,15 B | R$ -659,47 M | R$ -5,54 B | R$ -2,19 B |
| FCF | R$ -29,29 B | R$ -2,46 B | R$ 12,42 B | R$ 5,66 B | R$ 56,16 B | R$ 7,66 B | R$ 203,37 M | R$ 13,58 B | R$ 27,74 B | R$ 14,57 B |
| CAPEX | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Div. Pagos | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Pago | R$ 1,10 | R$ 0,91 | R$ 0,94 | R$ 0,81 | R$ 0,55 | R$ 0,49 | R$ 0,52 | R$ 0,57 | R$ 0,67 | R$ 0,26 |
| Pagamentos | 4 | 4 | 4 | 4 | 5 | 6 | 6 | 6 | 5 | 1 |
Ações do setor de Financeiro
Outras empresas do mesmo setor na B3Perguntas Frequentes sobre BPAC3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de BPAC3?
- BPAC3 apresenta P/L de 17,67, P/VP de 3,92, ROE de 22.2%, ROIC de 2.0%, Margem Líquida de 59.2%, EV/EBITDA de 0,00 e Div. Liq./EBITDA de 0,00. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor BPAC3 atua?
- BPAC3 (Banco BTG Pactual SA) atua no setor de Financeiro, segmento de Bancos. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Quais são as margens e a rentabilidade de BPAC3?
- BPAC3 possui ROE de 22.2% e ROIC de 2.0%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 100.0%, a Margem EBITDA de -31.5% e a Margem Líquida de 59.2%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de BPAC3?
- BPAC3 possui Dividend Yield de 1.7% e distribuiu R$ 0,47 por ação nos últimos 12 meses. O histórico completo inclui 76 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 2012. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
- Quanto BPAC3 pagou de dividendos em 2025?
- Em 2025, BPAC3 distribuiu R$ 0,67 por ação em 5 pagamentos entre dividendos e JCP. O histórico completo de proventos, com datas e valores, está na seção de demonstrações financeiras desta página.
- Como calcular o preço justo de BPAC3?
- Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de Banco BTG Pactual SA segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
- O que é a fórmula de Graham para BPAC3?
- A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de BPAC3 com suas próprias premissas.
- Como funciona o modelo de Bazin para BPAC3?
- A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para BPAC3.
- Como funciona o modelo de Gordon para BPAC3?
- O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de BPAC3.
- O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em BPAC3?
- O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de BPAC3 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
- Qual o nível de endividamento de BPAC3?
- BPAC3 possui Dívida Líquida/EBITDA de 0,00x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,00x e Liquidez Corrente de 0,00x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.
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O AIrton cruza sua tese com os números reais de BPAC3 e diz onde ela não se sustenta. DCF com premissas suas, alertas da CVM no WhatsApp — grátis, sem cartão.
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