ABEV3Ambev: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de ABEV3 pelo DCF
Upside vs. R$ 16,07:
- WACC estimado (premissas do site)19,9%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando ABEV3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de ABEV3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de ABEV3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 18,9% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,4% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,9% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,4% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,9% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que ABEV3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de ABEV3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de ABEV3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 15,32x
- P/VP
- 2,82x
- EV/EBITDA
- 7,70x
- EV/EBIT
- 9,67x
- P/EBIT
- 10,67x
- PSR (preço/receita)
- 2,83x
- Dividend yield
- 5,3%
- LPA
- R$ 1,05
- VPA
- R$ 5,70
Rentabilidade
- ROE
- 18,4%
- ROIC
- 11,8%
- Margem bruta
- 51,4%
- Margem EBIT
- 26,5%
- Margem EBITDA
- 34,3%
- Margem líquida
- 18,4%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- -0,51x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,04x
- Liquidez corrente
- 0,96x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 250 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 233 bi
- Nº de ações
- 15,6 bi
- Volume médio diário
- 41,2 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 11,75
- Máx. 52 semanas
- R$ 17,04
Dividendos de ABEV3
Dividendos e JCP por ação desde 2014.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 21/09/2026 | 31/12/2026 | JCP | R$ 0,0713 |
| 22/06/2026 | 31/12/2026 | JCP | R$ 0,0449 |
| 18/12/2025 | 31/12/2026 | JCP | R$ 0,27 |
| 18/12/2025 | 30/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,46 |
| 07/08/2025 | 06/10/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,13 |
| 15/05/2025 | 07/07/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,13 |
| 14/03/2025 | 04/04/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,13 |
| 19/12/2024 | 30/12/2024 | JCP | R$ 0,24 |
| 19/12/2024 | 07/01/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,42 |
| 19/12/2023 | 28/12/2023 | JCP | R$ 0,73 |
| 19/12/2022 | 29/12/2022 | JCP | R$ 0,76 |
| 17/12/2021 | 30/12/2021 | DIVIDENDO | R$ 0,13 |
Demonstrações financeiras de ABEV3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de ABEV3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 45,6 bi | 47,9 bi | 50,2 bi | 52,6 bi | 58,4 bi | 72,9 bi | 79,7 bi | 79,7 bi | 89,5 bi | 88,2 bi |
| Lucro bruto | 28,9 bi | 29,9 bi | 31,0 bi | 30,9 bi | 31,3 bi | 37,2 bi | 39,3 bi | 40,4 bi | 45,8 bi | 45,4 bi |
| EBIT | 17,1 bi | 16,4 bi | 17,0 bi | 16,1 bi | 15,9 bi | 17,0 bi | 17,7 bi | 18,6 bi | 21,8 bi | 23,4 bi |
| Lucro antes do IR | 13,4 bi | 12,9 bi | 13,2 bi | 12,9 bi | 13,5 bi | 13,8 bi | 14,2 bi | 15,0 bi | 19,5 bi | 19,4 bi |
| Lucro líquido | 13,1 bi | 7,9 bi | 11,4 bi | 12,2 bi | 11,7 bi | 13,1 bi | 14,9 bi | 15,0 bi | 14,8 bi | 16,0 bi |
| Margem líquida | 28,7% | 16,4% | 22,7% | 23,2% | 20,1% | 18,0% | 18,7% | 18,8% | 16,6% | 18,1% |
Balanço patrimonial de ABEV3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 83,8 bi | 86,9 bi | 94,1 bi | 102 bi | 125 bi | 139 bi | 138 bi | 133 bi | 163 bi | 145 bi |
| Caixa e aplicações | 8,2 bi | 10,4 bi | 11,5 bi | 11,9 bi | 18,8 bi | 18,5 bi | 15,4 bi | 16,3 bi | 29,8 bi | 20,3 bi |
| Dívida bruta | 5,4 bi | 2,6 bi | 2,4 bi | 3,1 bi | 4,8 bi | 3,1 bi | 3,8 bi | 3,5 bi | 3,5 bi | 3,4 bi |
| Dívida líquida | -2,8 bi | -7,8 bi | -9,1 bi | -8,9 bi | -14,0 bi | -15,4 bi | -11,6 bi | -12,8 bi | -26,4 bi | -16,9 bi |
| Passivo total | 37,2 bi | 38,9 bi | 36,6 bi | 39,2 bi | 50,0 bi | 54,6 bi | 54,6 bi | 52,5 bi | 62,9 bi | 56,3 bi |
| Patrimônio líquido | 46,7 bi | 48,0 bi | 57,5 bi | 62,6 bi | 75,2 bi | 84,0 bi | 83,3 bi | 80,1 bi | 99,6 bi | 88,8 bi |
Fluxo de caixa de ABEV3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 12,3 bi | 17,9 bi | 17,9 bi | 18,4 bi | 18,9 bi | 22,9 bi | 20,6 bi | 24,7 bi | 26,1 bi | 24,5 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 12,3 bi | 17,9 bi | 17,9 bi | 18,4 bi | 18,9 bi | 22,9 bi | 20,6 bi | 24,7 bi | 26,1 bi | 24,5 bi |
| Caixa de investimento | -5,9 bi | -3,1 bi | -3,7 bi | -4,8 bi | -6,8 bi | -7,7 bi | -5,0 bi | -5,8 bi | -5,5 bi | -5,0 bi |
| Caixa de financiamento | -11,6 bi | -12,9 bi | -13,2 bi | -12,3 bi | -8,6 bi | -16,0 bi | -16,3 bi | -16,1 bi | -10,4 bi | -26,8 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Ambev (ABEV3)
ABEV3 é a ação ordinária de Ambev, listada na B3 no setor de Consumo não Cíclico (Cervejas e Refrigerantes). Cotada a R$ 16,07, a companhia vale R$ 250 bi em bolsa e negocia a P/L de 15,3, P/VP de 2,82, EV/EBITDA de 7,7 e dividend yield de 5,3%.
O ROE é de 18,4%, a margem líquida de 18,4% e a dívida líquida equivale a -0,51x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de ABEV3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 42 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Ambev S.A., through its subsidiaries, engages in the production, distribution, and sale of beer, draft beer, carbonated soft drinks, other non-alcoholic beverages, malt, and food products. It offers beer primarily under the Skol, Brahma, Antarctica, Brahva, Budweiser, Bud Light, Beck, Leffe and Hoegaarden, Bucanero, Cristal, Mayabe, Presidente, Presidente Light, Brahma Light, Bohemia, The One, Corona, Modelo Especial, Stella Artois, Quilmes Clásica, Paceña, Taquiña, Huari, Becker, Cusqueña, Michelob Ultra, Busch, Pilsen, Ouro Fino, Banks, Deputy, Patricia, Labatt Blue, Alexander Keith's, and Kokanee brands. The company also provides carbonated soft drinks, bottled water, isotonic beverages, energy drinks, coconut water, powdered and natural juices, and ready-to-drink teas under the Guaraná Antarctica, Gatorade, H2OH!, Lipton Iced Tea, Fusion, Do Bem, Pepsi-Cola, Canada Dry, Squirt, Red Rock, Red Bull, Seven Up, Nutrl, Bud Light Seltzer, Palm Bay, and Mike's brands. It offers its products through a network of third-party distributors and a direct distribution system. The company was founded in 1885 and is headquartered in São Paulo, Brazil. Ambev S.A. operates as a subsidiary of Interbrew International B.V.
- Setor
- Consumo não Cíclico
- Segmento
- Cervejas e Refrigerantes
- Sede
- São Paulo – SP
- Funcionários
- 42.167
- Site
- ambev.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que ABEV3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteA Ambev S.A. ("Ambev" ou "Companhia") divulgou seu Manual de Divulgação e Uso de Informações e Política de Negociação de Valores Mobiliários, um documento que estabelece um robusto arcabouço de governança corporativa…
- Comunicado ao MercadoApresentação Call de Resultados do Segundo Trimestre de 2026A Ambev S.A. divulgou seus resultados financeiros para o segundo trimestre e o primeiro semestre de 2026, demonstrando um desempenho robusto impulsionado por uma estratégia focada na expansão da categoria, digitalização…
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 30/06/2026
- Comunicado ao MercadoApresentação Call de Resultados do Primeiro Trimestre de 2026Análise dos Resultados do Primeiro Trimestre de 2026 da Ambev S.A. A Ambev S.A. ("Ambev" ou "a Companhia") divulgou seus resultados para o primeiro trimestre de 2026 (1T26), apresentando um início de ano sólido e uma…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre ABEV3
ABEV3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de ABEV3 é R$ 11,60; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 13,31, contra a cotação de R$ 16,07. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de ABEV3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Ambev e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 19,9% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de ABEV3?
ABEV3 tem P/L de 15,32x, P/VP de 2,82x, EV/EBITDA de 7,70x, dividend yield de 5,3%, ROE de 18,4%, ROIC de 11,8%, margem líquida de 18,4% e dívida líquida/EBITDA de -0,51x. A mediana de P/L do setor de Consumo não Cíclico é 13,5x.
Quanto ABEV3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses ABEV3 distribuiu R$ 0,85 por ação, um dividend yield de 5,3% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,80 por ação. Em 2025, foram R$ 1,11 em 5 pagamentos.
Qual o preço teto de ABEV3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,80 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de ABEV3 por Bazin é R$ 13,31. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 9,99.
Como é calculado o preço justo de Graham para ABEV3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para ABEV3, LPA = R$ 1,05 e VPA = R$ 5,70, o que resulta em R$ 11,60. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Ambev?
Ambev S.A., through its subsidiaries, engages in the production, distribution, and sale of beer, draft beer, carbonated soft drinks, other non-alcoholic beverages, malt, and food products. It offers beer primarily under the Skol, Brahma, Antarctica, Brahva, Budweiser, Bud Light, Beck, Leffe and Hoegaarden, Bucanero, Cristal, Mayabe, Presidente, Presidente Light, Brahma Light, Bohemia, The One, Corona, Modelo…
ABEV3 está endividada?
A dívida líquida de ABEV3 equivale a -0,51x o EBITDA, a dívida bruta a 0,04x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 0,96x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Consumo não Cíclico
Compare ABEV3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| ABEV3 | Ambev | R$ 16,07 | 15,3 | 5,3% | R$ 250 bi |
| MBRF3 | MBRF Global Foods Company S.A. | R$ 18,69 | 70,7 | — | R$ 25,8 bi |
| ASAI3 | Sendas Distribuidora SA | R$ 13,37 | 18,8 | 0,8% | R$ 17,6 bi |
| GMAT3 | Grupo Mateus SA | R$ 5,70 | 8,1 | 0,9% | R$ 12,8 bi |
| NATU3 | Natura Cosmeticos SA | R$ 7,48 | — | — | R$ 10,1 bi |
| SLCE3 | SLC Agricola S.A. | R$ 17,64 | 22,7 | 4,6% | R$ 8,7 bi |
| MDIA3 | M. Dias Branco SA Industria e Comercio de Alimentos | R$ 20,55 | 10,7 | 4,7% | R$ 6,7 bi |
| TTEN3 | Tres Tentos Agroindustrial SA | R$ 13,61 | 11,6 | 1,3% | R$ 6,5 bi |
| SMTO3 | Sao Martinho S.A. | R$ 20,94 | 8,6 | 1,0% | R$ 6,4 bi |
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