ASAI3Sendas Distribuidora: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de ASAI3 pelo DCF
Upside vs. R$ 13,37:
- WACC estimado (premissas do site)15,5%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando ASAI3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de ASAI3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de ASAI3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 14,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que ASAI3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de ASAI3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de ASAI3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 18,77x
- P/VP
- 2,85x
- EV/EBITDA
- 4,82x
- EV/EBIT
- 6,81x
- P/EBIT
- 4,84x
- PSR (preço/receita)
- 0,23x
- Dividend yield
- 0,8%
- LPA
- R$ 0,71
- VPA
- R$ 4,69
Rentabilidade
- ROE
- 15,2%
- ROIC
- 2,1%
- Margem bruta
- 16,9%
- Margem EBIT
- 4,7%
- Margem EBITDA
- 8,0%
- Margem líquida
- 1,2%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 1,90x
- Dív. bruta/patrimônio
- 2,93x
- Liquidez corrente
- 1,06x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 17,6 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 29,9 bi
- Nº de ações
- 1,3 bi
- Volume médio diário
- 28,0 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 6,91
- Máx. 52 semanas
- R$ 13,80
Dividendos de ASAI3
Dividendos e JCP por ação desde 2021.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 06/01/2026 | 26/06/2026 | JCP | R$ 0,10 |
| 25/04/2025 | 23/06/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,0145 |
| 06/01/2025 | 28/02/2025 | JCP | R$ 0,0927 |
| 27/04/2023 | 26/06/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,0500 |
| 28/12/2022 | 21/02/2023 | JCP | R$ 0,0371 |
| 28/12/2022 | 16/02/2023 | JCP | R$ 0,0371 |
| 28/04/2022 | 27/06/2022 | DIVIDENDO | R$ 0,13 |
| 05/10/2021 | 14/10/2021 | JCP | R$ 0,0470 |
| 28/04/2021 | 07/06/2021 | DIVIDENDO | R$ 0,0633 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de ASAI3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de ASAI3
| R$ | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 30,2 bi | 36,0 bi | 41,9 bi | 54,5 bi | 66,5 bi | 73,8 bi | 77,3 bi |
| Lucro bruto | 5,3 bi | 5,9 bi | 7,1 bi | 9,0 bi | 10,8 bi | 12,2 bi | 13,0 bi |
| EBIT | 1,7 bi | 2,1 bi | 2,6 bi | 2,8 bi | 3,3 bi | 3,8 bi | 3,6 bi |
| Lucro antes do IR | 1,5 bi | 1,6 bi | 1,8 bi | 1,3 bi | 554 mi | 935 mi | 234 mi |
| Lucro líquido | 1,1 bi | 1,6 bi | 1,6 bi | 1,2 bi | 710 mi | 769 mi | 497 mi |
| Margem líquida | 3,5% | 4,3% | 3,8% | 2,2% | 1,1% | 1,0% | 0,6% |
Balanço patrimonial de ASAI3
| R$ | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 35,9 bi | 18,8 bi | 22,9 bi | 40,6 bi | 43,2 bi | 45,6 bi | 47,8 bi |
| Caixa e aplicações | 5,0 bi | 3,5 bi | 2,6 bi | 5,8 bi | 5,5 bi | 5,6 bi | 5,9 bi |
| Dívida bruta | 8,8 bi | 7,8 bi | 8,0 bi | 12,6 bi | 15,2 bi | 16,6 bi | 16,3 bi |
| Dívida líquida | 3,8 bi | 4,3 bi | 5,5 bi | 6,7 bi | 9,7 bi | 10,9 bi | 10,4 bi |
| Passivo total | 26,2 bi | 17,4 bi | 20,1 bi | 36,7 bi | 38,5 bi | 40,3 bi | 42,3 bi |
| Patrimônio líquido | 9,7 bi | 1,4 bi | 2,8 bi | 3,9 bi | 4,6 bi | 5,3 bi | 5,6 bi |
Fluxo de caixa de ASAI3
| R$ | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 3,2 bi | 3,5 bi | 3,3 bi | 5,1 bi | 6,0 bi | 4,9 bi | 5,6 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 3,2 bi | 3,5 bi | 3,3 bi | 5,1 bi | 6,0 bi | 4,9 bi | 5,6 bi |
| Caixa de investimento | -4,4 bi | -4,8 bi | -3,3 bi | -3,8 bi | -3,1 bi | -1,7 bi | -924 mi |
| Caixa de financiamento | 4,7 bi | -793 mi | -978 mi | 1,9 bi | -3,3 bi | -3,1 bi | -4,5 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Sendas Distribuidora (ASAI3)
ASAI3 é a ação ordinária de Sendas Distribuidora, listada na B3 no setor de Consumo não Cíclico (Alimentos). Cotada a R$ 13,37, a companhia vale R$ 17,6 bi em bolsa e negocia a P/L de 18,8, P/VP de 2,85, EV/EBITDA de 4,8 e dividend yield de 0,8%.
O ROE é de 15,2%, a margem líquida de 1,2% e a dívida líquida equivale a 1,90x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de ASAI3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 9 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Sendas Distribuidora S.A. atua na venda no varejo e atacado de produtos alimentícios, itens de bazar e outros produtos no Brasil. A empresa atende restaurantes, pizzarias, lanchonetes, escolas, pequenas empresas, instituições religiosas, hospitais, hotéis, mercearias, supermercados de bairro e pessoas físicas. Ela vende seus produtos por meio de lojas físicas, bem como por televendas. A empresa foi fundada em 1974 e está sediada no Rio de Janeiro, Brasil.
- Setor
- Consumo não Cíclico
- Segmento
- Alimentos
- Sede
- São Paulo – SP
- Funcionários
- 87.000
- Site
- assai.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que ASAI3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária RelevanteA Sendas Distribuidora S.A. divulgou ao mercado uma alteração relevante na sua estrutura acionária, decorrente da comunicação oficial enviada pelas gestoras Dynamo Administração de Recursos Ltda. e Dynamo Internacional…
- Fato RelevanteEncerramento do 3° Programa de RecompraA Sendas Distribuidora S.A. concretizou o encerramento operacional de sua terceira iniciativa voltada ao resgate de papéis ordinários no mercado acionário, plano este que havia sido comunicado formalmente aos…
- Fato RelevanteAprovação CADEA Superintendência-Geral do Conselho Administrativo de Defesa Econômica emitiu em 30 de setembro de 2026 uma deliberação favorável e sem imposição de restrições concernente à operação em que determinados investidores…
- Fato Relevante2º Programa de Aquisição de DebênturesA Sendas Distribuidora S.A. comunicou ao mercado a conclusão integral de seu primeiro programa voltado à recompra facultativa de debêntures, iniciativa que havia sido referendada pelo Conselho de Administração em…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre ASAI3
ASAI3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de ASAI3 é R$ 8,67; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 1,54, contra a cotação de R$ 13,37. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de ASAI3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Sendas Distribuidora e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 15,5% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de ASAI3?
ASAI3 tem P/L de 18,77x, P/VP de 2,85x, EV/EBITDA de 4,82x, dividend yield de 0,8%, ROE de 15,2%, ROIC de 2,1%, margem líquida de 1,2% e dívida líquida/EBITDA de 1,90x. A mediana de P/L do setor de Consumo não Cíclico é 13,5x.
Quanto ASAI3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses ASAI3 distribuiu R$ 0,10 por ação, um dividend yield de 0,8% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,09 por ação. Em 2025, foram R$ 0,11 em 2 pagamentos.
Qual o preço teto de ASAI3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,09 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de ASAI3 por Bazin é R$ 1,54. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 1,15.
Como é calculado o preço justo de Graham para ASAI3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para ASAI3, LPA = R$ 0,71 e VPA = R$ 4,69, o que resulta em R$ 8,67. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Sendas Distribuidora?
Sendas Distribuidora S.A. atua na venda no varejo e atacado de produtos alimentícios, itens de bazar e outros produtos no Brasil. A empresa atende restaurantes, pizzarias, lanchonetes, escolas, pequenas empresas, instituições religiosas, hospitais, hotéis, mercearias, supermercados de bairro e pessoas físicas. Ela vende seus produtos por meio de lojas físicas, bem como por televendas.
ASAI3 está endividada?
A dívida líquida de ASAI3 equivale a 1,90x o EBITDA, a dívida bruta a 2,93x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,06x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Consumo não Cíclico
Compare ASAI3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| ASAI3 | Sendas Distribuidora | R$ 13,37 | 18,8 | 0,8% | R$ 17,6 bi |
| ABEV3 | Ambev SA | R$ 16,07 | 15,3 | 5,3% | R$ 250 bi |
| MBRF3 | MBRF Global Foods Company S.A. | R$ 18,69 | 70,7 | — | R$ 25,8 bi |
| GMAT3 | Grupo Mateus SA | R$ 5,70 | 8,1 | 0,9% | R$ 12,8 bi |
| NATU3 | Natura Cosmeticos SA | R$ 7,48 | — | — | R$ 10,1 bi |
| SLCE3 | SLC Agricola S.A. | R$ 17,64 | 22,7 | 4,6% | R$ 8,7 bi |
| MDIA3 | M. Dias Branco SA Industria e Comercio de Alimentos | R$ 20,55 | 10,7 | 4,7% | R$ 6,7 bi |
| TTEN3 | Tres Tentos Agroindustrial SA | R$ 13,61 | 11,6 | 1,3% | R$ 6,5 bi |
| SMTO3 | Sao Martinho S.A. | R$ 20,94 | 8,6 | 1,0% | R$ 6,4 bi |
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