BBAS3Banco do Brasil: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de BBAS3 pelo DCF
Upside vs. R$ 24,72:
- WACC estimado (premissas do site)20,0%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando BBAS3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de BBAS3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de BBAS3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 19,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 21,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que BBAS3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de BBAS3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de BBAS3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 11,54x
- P/VP
- 0,76x
- EV/EBITDA
- —
- EV/EBIT
- —
- P/EBIT
- —
- PSR (preço/receita)
- 0,43x
- Dividend yield
- 2,8%
- LPA
- R$ 2,14
- VPA
- R$ 32,47
Rentabilidade
- ROE
- 6,6%
- ROIC
- 0,5%
- Margem bruta
- 31,6%
- Margem EBIT
- -29,9%
- Margem EBITDA
- -29,9%
- Margem líquida
- 3,7%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- —
- Dív. bruta/patrimônio
- —
- Liquidez corrente
- —
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 139 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 79,1 bi
- Nº de ações
- 5,6 bi
- Volume médio diário
- 38,6 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 17,79
- Máx. 52 semanas
- R$ 27,81
Dividendos de BBAS3
Dividendos e JCP por ação desde 1997.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 01/09/2026 | 11/09/2026 | JCP | R$ 0,10 |
| 01/09/2026 | 11/09/2026 | JCP | R$ 0,0345 |
| 01/09/2026 | 11/09/2026 | RENDIMENTO | R$ 0,0028 |
| 01/06/2026 | 11/06/2026 | JCP | R$ 0,0816 |
| 01/06/2026 | 11/06/2026 | JCP | R$ 0,0597 |
| 02/03/2026 | 11/03/2026 | JCP | R$ 0,0701 |
| 23/02/2026 | 05/03/2026 | JCP | R$ 0,22 |
| 23/02/2026 | 05/03/2026 | RENDIMENTO | R$ 0,0052 |
| 02/12/2025 | 12/12/2025 | JCP | R$ 0,0458 |
| 01/12/2025 | 11/12/2025 | JCP | R$ 0,0719 |
| 02/06/2025 | 12/06/2025 | JCP | R$ 0,0904 |
| 02/06/2025 | 12/06/2025 | JCP | R$ 0,33 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de BBAS3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de BBAS3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 168 bi | 140 bi | 120 bi | 123 bi | 98,7 bi | 126 bi | 237 bi | 265 bi | 274 bi | 319 bi |
| Lucro bruto | 33,5 bi | 30,4 bi | 38,1 bi | 33,9 bi | 55,4 bi | 59,7 bi | 74,3 bi | 88,7 bi | 105 bi | 101 bi |
| EBIT | -22,6 bi | -14,4 bi | -17,7 bi | -22,7 bi | -43,9 bi | -35,7 bi | -36,0 bi | -47,6 bi | -76,8 bi | -95,4 bi |
| Lucro antes do IR | 10,9 bi | 15,9 bi | 20,4 bi | 11,1 bi | 11,6 bi | 24,0 bi | 38,3 bi | 41,1 bi | 27,7 bi | 5,6 bi |
| Lucro líquido | — | — | — | — | 13,3 bi | 19,7 bi | 29,8 bi | 33,2 bi | 29,2 bi | 16,8 bi |
| Margem líquida | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 13,5% | 15,7% | 12,6% | 12,5% | 10,7% | 5,3% |
Balanço patrimonial de BBAS3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 1,4 tri | 1,4 tri | 1,4 tri | 1,5 tri | 1,7 tri | 1,9 tri | 2,0 tri | 2,2 tri | 2,4 tri | 2,5 tri |
| Caixa e aplicações | 103 bi | 47,2 bi | 60,3 bi | 71,9 bi | 176 bi | 54,5 bi | 68,8 bi | 55,0 bi | 83,2 bi | 59,6 bi |
| Dívida bruta | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Dívida líquida | -103 bi | -47,2 bi | -60,3 bi | -71,9 bi | -176 bi | -54,5 bi | -68,8 bi | -55,0 bi | -83,2 bi | -59,6 bi |
| Passivo total | 1,3 tri | 1,3 tri | 1,3 tri | 1,3 tri | 1,6 tri | 1,8 tri | 1,8 tri | 2,0 tri | 2,2 tri | 2,3 tri |
| Patrimônio líquido | 90,1 bi | 101 bi | 105 bi | 110 bi | 128 bi | 146 bi | 163 bi | 174 bi | 184 bi | 194 bi |
Fluxo de caixa de BBAS3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 4,4 bi | -46,9 bi | 28,4 bi | 58,5 bi | 207 bi | -44,8 bi | 66,1 bi | 14,7 bi | 127 bi | 159 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 4,4 bi | -46,9 bi | 28,4 bi | 58,5 bi | 207 bi | -44,8 bi | 66,1 bi | 14,7 bi | 127 bi | 159 bi |
| Caixa de investimento | 6,6 bi | -6,4 bi | -5,3 bi | -30,6 bi | -95,7 bi | -53,5 bi | -18,0 bi | 21,6 bi | -93,5 bi | -168 bi |
| Caixa de financiamento | -1,2 bi | -2,7 bi | -12,6 bi | -16,2 bi | -17,3 bi | -25,0 bi | -28,2 bi | -34,3 bi | -21,4 bi | -6,8 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Banco do Brasil (BBAS3)
BBAS3 é a ação ordinária de Banco do Brasil, listada na B3 no setor de Financeiro (Bancos). Cotada a R$ 24,72, a companhia vale R$ 139 bi em bolsa e negocia a P/L de 11,5, P/VP de 0,76 e dividend yield de 2,8%.
O ROE é de 6,6%, a margem líquida de 3,7%. Nesta página você calcula o preço justo de BBAS3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 241 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Banco do Brasil S.A., together with its subsidiaries, provides banking products and services for individuals, companies, and public sectors in Brazil and internationally. The company operates through Banking, Investments, Fund Management, Insurance, Electronic Payments, and Other segments. The Banking segment offers various products and services, including deposits, loans, and other services to retail, wholesale, and public sector markets, as well as to micro-entrepreneurs. The Investments segment engages in the domestic capital markets, intermediation and distribution of debts and equity instruments in primary and secondary capital markets; and provision of financial services. The Fund Management segment engages in the purchase, sale, and custody of securities, as well as the management of portfolios, and investment funds and clubs. The Insurance segment provides life, property, and automobile insurance products, as well as private pension and capitalization plans. The Electronic Payments segment is involved in the capturing, transmission, processing, and financial settlement for electronic payment transactions. The Other segment engages in the provision of credit recovery and consortium management services; development, manufacturing, sale, rental, and integration of digital electronic systems, peripherals, programs, inputs, and computing supplies. Banco do Brasil S.A. was incorporated in 1808 and is headquartered in Brasília, Brazil.
- Setor
- Financeiro
- Segmento
- Bancos
- Funcionários
- 86.574
- Site
- bb.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que BBAS3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteJCP Complementar atualização até a data de pagamentoO Banco do Brasil S.A., identificado pelo CNPJ 00.000.000/0001-91 e NIRE 5330000063-8, comunicou ao mercado em 08 de setembro de 2026 uma atualização referente à remuneração complementar aos seus acionistas. Este…
- Fato RelevanteAtualização do valor JCP Complementar até a data base.O Banco do Brasil S.A., uma companhia de capital aberto identificada pelo CNPJ 00.000.000/0001-91 e NIRE 5330000063-8, divulgou em 1º de setembro de 2026 um comunicado ao mercado detalhando a atualização do valor da…
- Comunicado ao MercadoApresentação Instituciponal 2T26Apresentamos uma análise detalhada da performance e direcionamento estratégico do Banco do Brasil (BB), conforme sua apresentação institucional referente ao segundo trimestre de 2026 (2T26), publicada em 1º de setembro…
- Fato RelevanteJCP antecipação 3T26Análise da Remuneração Antecipada aos Acionistas do Banco do Brasil (3T26) O Banco do Brasil S.A. ("BB") divulgou um Fato Relevante em 19 de agosto de 2026, comunicando a aprovação de uma distribuição de Juros sobre o…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre BBAS3
BBAS3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de BBAS3 é R$ 39,55; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 30,08, contra a cotação de R$ 24,72. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de BBAS3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Banco do Brasil e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 20,0% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de BBAS3?
BBAS3 tem P/L de 11,54x, P/VP de 0,76x, EV/EBITDA de —, dividend yield de 2,8%, ROE de 6,6%, ROIC de 0,5%, margem líquida de 3,7% e dívida líquida/EBITDA de —. A mediana de P/L do setor de Financeiro é 8,6x.
Quanto BBAS3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses BBAS3 distribuiu R$ 0,69 por ação, um dividend yield de 2,8% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 1,80 por ação. Em 2025, foram R$ 1,18 em 9 pagamentos.
Qual o preço teto de BBAS3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 1,80 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de BBAS3 por Bazin é R$ 30,08. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 22,56.
Como é calculado o preço justo de Graham para BBAS3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para BBAS3, LPA = R$ 2,14 e VPA = R$ 32,47, o que resulta em R$ 39,55. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Banco do Brasil?
Banco do Brasil S.A., together with its subsidiaries, provides banking products and services for individuals, companies, and public sectors in Brazil and internationally. The company operates through Banking, Investments, Fund Management, Insurance, Electronic Payments, and Other segments.
BBAS3 está endividada?
A dívida líquida de BBAS3 equivale a — o EBITDA, a dívida bruta a — o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de —. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Financeiro
Compare BBAS3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| BBAS3 | Banco do Brasil | R$ 24,72 | 11,5 | 2,8% | R$ 139 bi |
| BPAC11 | Banco BTG Pactual SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs A | R$ 81,27 | 17,1 | 1,7% | — |
| BRBI11 | BRBI BR Partners S.A. Units Cons of 1 Sh and 2 Pfd Shs | R$ 19,27 | 12,7 | 7,2% | — |
| IGTI11 | Iguatemi SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 33,27 | 21,0 | 1,5% | — |
| SANB11 | Banco Santander (Brasil) S.A. Units Cons of 1 Sh + 1 Pfd Sh | R$ 28,76 | 6,5 | 8,0% | — |
| ITUB4 | Itau Unibanco Holding SA Pfd | R$ 50,53 | 11,9 | 6,1% | R$ 566 bi |
| ITUB3 | Itau Unibanco Holding S.A. | R$ 54,15 | 12,8 | 5,7% | R$ 566 bi |
| BPAC3 | Banco BTG Pactual SA | R$ 27,96 | 17,7 | 1,7% | R$ 316 bi |
| BBDC3 | Banco Bradesco SA | R$ 18,95 | 8,6 | 6,0% | R$ 226 bi |
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