EGIE3ENGIE Brasil Energia: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de EGIE3 pelo DCF
Upside vs. R$ 31,64:
- WACC estimado (premissas do site)16,3%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando EGIE3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de EGIE3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de EGIE3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 15,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que EGIE3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de EGIE3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de EGIE3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 11,32x
- P/VP
- 2,99x
- EV/EBITDA
- 8,52x
- EV/EBIT
- 10,50x
- P/EBIT
- 7,18x
- PSR (preço/receita)
- 3,50x
- Dividend yield
- 3,5%
- LPA
- R$ 2,80
- VPA
- R$ 10,60
Rentabilidade
- ROE
- 26,4%
- ROIC
- 6,7%
- Margem bruta
- 46,7%
- Margem EBIT
- 48,7%
- Margem EBITDA
- 59,7%
- Margem líquida
- 28,9%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 3,04x
- Dív. bruta/patrimônio
- 2,06x
- Liquidez corrente
- 1,12x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 45,0 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 69,7 bi
- Nº de ações
- 1,4 bi
- Volume médio diário
- 5,1 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 27,30
- Máx. 52 semanas
- R$ 39,09
Dividendos de EGIE3
Dividendos e JCP por ação desde 2002.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 20/08/2026 | 31/12/9999 | DIVIDENDO | R$ 0,54 |
| 04/05/2026 | 20/05/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,49 |
| 18/12/2025 | 20/05/2026 | JCP | R$ 0,0875 |
| 21/08/2025 | 23/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,63 |
| 06/05/2025 | 23/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,63 |
| 19/12/2024 | 07/02/2025 | JCP | R$ 0,22 |
| 21/08/2024 | 27/05/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,82 |
| 06/05/2024 | 26/07/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,87 |
| 21/12/2023 | 26/07/2024 | JCP | R$ 0,13 |
| 21/08/2023 | 27/12/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,67 |
| 08/05/2023 | 26/09/2023 | DIVIDENDO | R$ 1,27 |
| 22/12/2022 | 26/07/2023 | JCP | R$ 0,18 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de EGIE3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de EGIE3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 6,4 bi | 7,0 bi | 8,8 bi | 9,8 bi | 12,3 bi | 12,5 bi | 11,9 bi | 10,7 bi | 11,2 bi | 12,9 bi |
| Lucro bruto | 2,7 bi | 3,0 bi | 3,9 bi | 4,2 bi | 5,5 bi | 5,9 bi | 5,6 bi | 5,9 bi | 6,1 bi | 6,0 bi |
| EBIT | 2,4 bi | 2,9 bi | 3,7 bi | 4,3 bi | 5,6 bi | 4,9 bi | 5,8 bi | 6,4 bi | 7,7 bi | 6,3 bi |
| Lucro antes do IR | 2,1 bi | 2,6 bi | 3,0 bi | 3,1 bi | 3,7 bi | 1,8 bi | 3,3 bi | 4,4 bi | 5,7 bi | 3,6 bi |
| Lucro líquido | 1,5 bi | 2,0 bi | 2,3 bi | 2,3 bi | 2,8 bi | 1,6 bi | 2,7 bi | 3,4 bi | 4,3 bi | 2,9 bi |
| Margem líquida | 24,0% | 28,6% | 26,3% | 23,6% | 22,8% | 12,5% | 22,4% | 31,9% | 38,4% | 22,2% |
Balanço patrimonial de EGIE3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 14,4 bi | 19,6 bi | 23,7 bi | 30,1 bi | 35,2 bi | 38,1 bi | 38,2 bi | 42,2 bi | 50,1 bi | 55,3 bi |
| Caixa e aplicações | 1,8 bi | 1,9 bi | 2,4 bi | 3,9 bi | 4,5 bi | 5,2 bi | 2,2 bi | 5,3 bi | 4,0 bi | 3,4 bi |
| Dívida bruta | 3,1 bi | 6,8 bi | 9,7 bi | 14,8 bi | 16,8 bi | 20,1 bi | 17,4 bi | 20,1 bi | 23,6 bi | 28,7 bi |
| Dívida líquida | 1,3 bi | 4,8 bi | 7,3 bi | 10,9 bi | 12,2 bi | 15,0 bi | 15,1 bi | 14,9 bi | 19,7 bi | 25,3 bi |
| Passivo total | 7,8 bi | 12,7 bi | 17,4 bi | 23,1 bi | 27,4 bi | 30,2 bi | 29,7 bi | 32,4 bi | 37,8 bi | 41,4 bi |
| Patrimônio líquido | 6,6 bi | 6,8 bi | 6,3 bi | 7,0 bi | 7,7 bi | 7,9 bi | 8,4 bi | 9,8 bi | 12,3 bi | 13,9 bi |
Fluxo de caixa de EGIE3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 2,5 bi | 332 mi | 3,1 bi | 3,6 bi | 1,3 bi | 2,0 bi | 3,3 bi | 4,6 bi | 4,2 bi | 3,3 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 2,5 bi | 332 mi | 3,1 bi | 3,6 bi | 1,3 bi | 2,0 bi | 3,3 bi | 4,6 bi | 4,2 bi | 3,3 bi |
| Caixa de investimento | -1,3 bi | -2,8 bi | -3,2 bi | -4,2 bi | -997 mi | -339 mi | -1,8 bi | -2,0 bi | -5,9 bi | -3,7 bi |
| Caixa de financiamento | -1,8 bi | 2,6 bi | 552 mi | 2,1 bi | 323 mi | -1,0 bi | -4,5 bi | 476 mi | 459 mi | -266 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre ENGIE Brasil Energia (EGIE3)
EGIE3 é a ação ordinária de ENGIE Brasil Energia, listada na B3 no setor de Utilidade Pública (Energia Elétrica). Cotada a R$ 31,64, a companhia vale R$ 45,0 bi em bolsa e negocia a P/L de 11,3, P/VP de 2,99, EV/EBITDA de 8,5 e dividend yield de 3,5%.
O ROE é de 26,4%, a margem líquida de 28,9% e a dívida líquida equivale a 3,04x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de EGIE3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 89 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Engie Brasil Energia S.A., together with its subsidiaries, generates, sells, and trades in electrical energy in Brazil. The company operates 76 plants, including 11 hydroelectric power plants; 1 thermal power plants; 50 wind farms; 3 biomass; 9 photovoltaic and solar power plant; and 2 small hydroelectric plants. As of December 31, 2022, it had an installed capacity of 8,453.3 megawatts. The company also transports natural gas through 4,500 km of gas pipelines. In addition, it manufactures, wholesales, retails, operates, and maintains solar panels. The company was formerly known as Tractebel Energia S.A. and changed its name to Engie Brasil Energia S.A. in July 2016. The company was founded in 2005 and is headquartered in Florianópolis, Brazil. Engie Brasil Energia S.A. operates as a subsidiary of ENGIE Brasil Participações Ltda.
- Setor
- Utilidade Pública
- Segmento
- Energia Elétrica
- Sede
- Florianópolis – SC
- Funcionários
- 1.048
- Site
- engie.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que EGIE3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Comunicado ao MercadoApresentação ENGIE DAY 2026
- Comunicado ao MercadoApresentação Institucional atualizada - 2T26
- Fato RelevanteElevação de Rating (IDR) em Escala GlobalAnálise da Elevação de Rating da Engie Brasil Energia S.A. Em 10 de agosto de 2026, a Engie Brasil Energia S.A. (CNPJ 02.474.103/0001-19) comunicou ao mercado a elevação de seu rating de crédito em escala global…
- Comunicado ao MercadoApresentação Informações Trimestrais 2T2026A ENGIE Brasil Energia S.A. divulgou seus resultados para o segundo trimestre de 2026 (2T26) em 5 de agosto de 2026, destacando um crescimento robusto no lucro e EBITDA, impulsionado por eventos não recorrentes e…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre EGIE3
EGIE3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de EGIE3 é R$ 25,82; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 30,16, contra a cotação de R$ 31,64. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de EGIE3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de ENGIE Brasil Energia e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 16,3% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de EGIE3?
EGIE3 tem P/L de 11,32x, P/VP de 2,99x, EV/EBITDA de 8,52x, dividend yield de 3,5%, ROE de 26,4%, ROIC de 6,7%, margem líquida de 28,9% e dívida líquida/EBITDA de 3,04x. A mediana de P/L do setor de Utilidade Pública é 12,1x.
Quanto EGIE3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses EGIE3 distribuiu R$ 1,12 por ação, um dividend yield de 3,5% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 1,81 por ação. Em 2025, foram R$ 1,34 em 3 pagamentos.
Qual o preço teto de EGIE3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 1,81 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de EGIE3 por Bazin é R$ 30,16. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 22,62.
Como é calculado o preço justo de Graham para EGIE3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para EGIE3, LPA = R$ 2,80 e VPA = R$ 10,60, o que resulta em R$ 25,82. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a ENGIE Brasil Energia?
Engie Brasil Energia S.A., together with its subsidiaries, generates, sells, and trades in electrical energy in Brazil. The company operates 76 plants, including 11 hydroelectric power plants; 1 thermal power plants; 50 wind farms; 3 biomass; 9 photovoltaic and solar power plant; and 2 small hydroelectric plants. As of December 31, 2022, it had an installed capacity of 8,453.3 megawatts.
EGIE3 está endividada?
A dívida líquida de EGIE3 equivale a 3,04x o EBITDA, a dívida bruta a 2,06x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,12x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Utilidade Pública
Compare EGIE3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| EGIE3 | ENGIE Brasil Energia | R$ 31,64 | 11,3 | 3,5% | R$ 45,0 bi |
| ENGI11 | Energisa SA Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 68,65 | 22,8 | 1,7% | — |
| NEOE3 | NEOENERGIA ON | R$ 33,80 | 8,1 | 2,6% | — |
| ALUP11 | Alupar Investimento SA Unit Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 39,90 | 9,5 | 2,7% | — |
| EKTR3 | ELEKTRO ON | R$ 51,52 | 13,0 | 4,5% | — |
| TAEE11 | Transmissora Alianca De Energia Eletrica S.A. Unit | R$ 46,45 | 9,8 | 6,5% | — |
| SAPR11 | Companhia de Saneamento do Parana - Sanepar Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 45,06 | 29,9 | 1,2% | — |
| AXIA3 | AXIA Energia SA | R$ 59,84 | 14,0 | 3,2% | R$ 142 bi |
| SBSP3 | Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP | R$ 33,75 | 14,8 | 2,0% | R$ 118 bi |
Faça o valuation completo de EGIE3
DCF com as suas premissas, nota qualitativa e Validador de Teses. Nos planos pagos, os alertas da CVM chegam no WhatsApp. Comece com uma conta grátis.