CPFE3CPFL Energia: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de CPFE3 pelo DCF
Upside vs. R$ 52,65:
- WACC estimado (premissas do site)16,9%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando CPFE3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de CPFE3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de CPFE3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 15,9% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,4% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,9% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,4% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,9% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que CPFE3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de CPFE3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de CPFE3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 10,10x
- P/VP
- 2,67x
- EV/EBITDA
- 6,46x
- EV/EBIT
- 7,65x
- P/EBIT
- 5,25x
- PSR (preço/receita)
- 1,31x
- Dividend yield
- 7,1%
- LPA
- R$ 5,21
- VPA
- R$ 19,72
Rentabilidade
- ROE
- 26,4%
- ROIC
- 7,2%
- Margem bruta
- 31,8%
- Margem EBIT
- 24,9%
- Margem EBITDA
- 30,0%
- Margem líquida
- 13,2%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 2,02x
- Dív. bruta/patrimônio
- 1,24x
- Liquidez corrente
- 0,93x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 58,0 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 88,2 bi
- Nº de ações
- 1,1 bi
- Volume médio diário
- 2,3 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 37,95
- Máx. 52 semanas
- R$ 57,21
Dividendos de CPFE3
Dividendos e JCP por ação desde 2005.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 29/04/2026 | 31/12/2026 | DIVIDENDO | R$ 3,73 |
| 29/04/2025 | 25/06/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,78 |
| 29/04/2025 | 25/07/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,43 |
| 29/04/2025 | 25/08/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,32 |
| 29/04/2025 | 25/09/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,22 |
| 29/04/2025 | 27/10/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,17 |
| 29/04/2025 | 19/11/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,61 |
| 29/04/2025 | 15/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,26 |
| 26/04/2024 | 30/08/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,17 |
| 26/04/2024 | 13/05/2024 | DIVIDENDO | R$ 1,20 |
| 26/04/2024 | 28/06/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,37 |
| 26/04/2024 | 26/07/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,0868 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de CPFE3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de CPFE3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 19,1 bi | 26,7 bi | 28,1 bi | 29,9 bi | 30,9 bi | 39,2 bi | 39,4 bi | 39,7 bi | 42,6 bi | 44,4 bi |
| Lucro bruto | 4,3 bi | 5,0 bi | 5,8 bi | 6,6 bi | 6,9 bi | 9,3 bi | 11,8 bi | 13,6 bi | 13,6 bi | 14,1 bi |
| EBIT | 2,8 bi | 3,3 bi | 4,0 bi | 4,7 bi | 5,1 bi | 7,4 bi | 10,2 bi | 10,6 bi | 10,8 bi | 11,1 bi |
| Lucro antes do IR | 1,4 bi | 1,8 bi | 2,9 bi | 4,0 bi | 4,8 bi | 6,6 bi | 7,3 bi | 8,0 bi | 8,1 bi | 8,1 bi |
| Lucro líquido | 879 mi | 1,2 bi | 2,2 bi | 2,7 bi | 3,7 bi | 4,9 bi | 5,2 bi | 5,5 bi | 5,8 bi | 5,7 bi |
| Margem líquida | 4,6% | 4,6% | 7,7% | 9,2% | 12,0% | 12,4% | 13,3% | 13,9% | 13,5% | 12,9% |
Balanço patrimonial de CPFE3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 42,2 bi | 41,3 bi | 42,2 bi | 44,1 bi | 49,1 bi | 66,1 bi | 71,1 bi | 75,0 bi | 77,1 bi | 81,1 bi |
| Caixa e aplicações | 6,2 bi | 3,2 bi | 1,9 bi | 2,8 bi | 5,8 bi | 2,8 bi | 4,6 bi | 5,5 bi | 3,5 bi | 2,9 bi |
| Dívida bruta | 22,0 bi | 20,2 bi | 20,4 bi | 18,9 bi | 18,9 bi | 22,4 bi | 25,4 bi | 26,4 bi | 28,8 bi | 29,1 bi |
| Dívida líquida | 15,9 bi | 16,9 bi | 18,5 bi | 16,1 bi | 13,1 bi | 19,6 bi | 20,8 bi | 20,9 bi | 25,2 bi | 26,2 bi |
| Passivo total | 31,8 bi | 30,1 bi | 29,7 bi | 30,8 bi | 34,9 bi | 49,3 bi | 53,6 bi | 55,0 bi | 55,3 bi | 57,6 bi |
| Patrimônio líquido | 10,4 bi | 11,2 bi | 12,5 bi | 13,3 bi | 14,2 bi | 16,8 bi | 17,5 bi | 20,0 bi | 21,8 bi | 23,5 bi |
Fluxo de caixa de CPFE3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 4,6 bi | 2,0 bi | 857 mi | 5,8 bi | 6,4 bi | 3,9 bi | 9,0 bi | 8,9 bi | 6,8 bi | 7,2 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 4,6 bi | 2,0 bi | 857 mi | 5,8 bi | 6,4 bi | 3,9 bi | 9,0 bi | 8,9 bi | 6,8 bi | 7,2 bi |
| Caixa de investimento | -3,8 bi | -2,5 bi | -1,9 bi | -3,1 bi | -3,1 bi | -4,2 bi | -6,3 bi | -4,6 bi | -5,5 bi | -4,4 bi |
| Caixa de financiamento | -337 mi | -2,4 bi | -364 mi | -2,7 bi | -1,3 bi | -1,4 bi | -1,2 bi | -3,6 bi | -3,7 bi | -2,5 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre CPFL Energia (CPFE3)
CPFE3 é a ação ordinária de CPFL Energia, listada na B3 no setor de Utilidade Pública (Energia Elétrica). Cotada a R$ 52,65, a companhia vale R$ 58,0 bi em bolsa e negocia a P/L de 10,1, P/VP de 2,67, EV/EBITDA de 6,5 e dividend yield de 7,1%.
O ROE é de 26,4%, a margem líquida de 13,2% e a dívida líquida equivale a 2,02x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de CPFE3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 63 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
CPFL Energia S.A. generates, transmits, distributes, and commercializes electricity to residential, industrial, and commercial customers in Brazil. The company was founded in 1912 and is based in Campinas, Brazil. CPFL Energia S.A. is a subsidiary of State Grid Brazil Power Participações S.A.
- Setor
- Utilidade Pública
- Segmento
- Energia Elétrica
- Sede
- Campinas – SP
- Funcionários
- 12.976
- Site
- cpfl.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que CPFE3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 2T26A CPFL Energia divulgou resultados robustos para o segundo trimestre e o primeiro semestre de 2026, demonstrando um crescimento significativo em suas principais métricas financeiras e operacionais. O EBITDA consolidado…
- Divulgação de ResultadosResultados 2T26
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 30/06/2026
- Demonstrações Financeiras PadronizadasDemonstrações Financeiras em IFRS - Versão em Inglês
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre CPFE3
CPFE3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de CPFE3 é R$ 48,08; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 64,89, contra a cotação de R$ 52,65. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de CPFE3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de CPFL Energia e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 16,9% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de CPFE3?
CPFE3 tem P/L de 10,10x, P/VP de 2,67x, EV/EBITDA de 6,46x, dividend yield de 7,1%, ROE de 26,4%, ROIC de 7,2%, margem líquida de 13,2% e dívida líquida/EBITDA de 2,02x. A mediana de P/L do setor de Utilidade Pública é 12,1x.
Quanto CPFE3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses CPFE3 distribuiu R$ 3,73 por ação, um dividend yield de 7,1% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 3,89 por ação. Em 2025, foram R$ 2,79 em 7 pagamentos.
Qual o preço teto de CPFE3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 3,89 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de CPFE3 por Bazin é R$ 64,89. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 48,67.
Como é calculado o preço justo de Graham para CPFE3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para CPFE3, LPA = R$ 5,21 e VPA = R$ 19,72, o que resulta em R$ 48,08. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a CPFL Energia?
CPFL Energia S.A. generates, transmits, distributes, and commercializes electricity to residential, industrial, and commercial customers in Brazil. The company was founded in 1912 and is based in Campinas, Brazil. CPFL Energia S.A. is a subsidiary of State Grid Brazil Power Participações S.A.
CPFE3 está endividada?
A dívida líquida de CPFE3 equivale a 2,02x o EBITDA, a dívida bruta a 1,24x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 0,93x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Utilidade Pública
Compare CPFE3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| CPFE3 | CPFL Energia | R$ 52,65 | 10,1 | 7,1% | R$ 58,0 bi |
| ENGI11 | Energisa SA Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 68,65 | 22,8 | 1,7% | — |
| NEOE3 | NEOENERGIA ON | R$ 33,80 | 8,1 | 2,6% | — |
| ALUP11 | Alupar Investimento SA Unit Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 39,90 | 9,5 | 2,7% | — |
| EKTR3 | ELEKTRO ON | R$ 51,52 | 13,0 | 4,5% | — |
| TAEE11 | Transmissora Alianca De Energia Eletrica S.A. Unit | R$ 46,45 | 9,8 | 6,5% | — |
| SAPR11 | Companhia de Saneamento do Parana - Sanepar Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 45,06 | 29,9 | 1,2% | — |
| AXIA3 | AXIA Energia SA | R$ 59,84 | 14,0 | 3,2% | R$ 142 bi |
| SBSP3 | Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP | R$ 33,75 | 14,8 | 2,0% | R$ 118 bi |
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