NEOE3Neoenergia: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de NEOE3 pelo DCF
Upside vs. R$ 33,80:
- WACC estimado (premissas do site)20,0%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando NEOE3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de NEOE3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de NEOE3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 19,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 21,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que NEOE3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de NEOE3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de NEOE3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 8,12x
- P/VP
- 1,12x
- EV/EBITDA
- 7,12x
- EV/EBIT
- 9,30x
- P/EBIT
- —
- PSR (preço/receita)
- —
- Dividend yield
- 2,6%
- LPA
- R$ 4,16
- VPA
- R$ 30,10
Rentabilidade
- ROE
- 13,8%
- ROIC
- 4,2%
- Margem bruta
- 27,2%
- Margem EBIT
- 21,4%
- Margem EBITDA
- 27,5%
- Margem líquida
- 9,6%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 4,33x
- Dív. bruta/patrimônio
- —
- Liquidez corrente
- —
Mercado
- Valor de mercado
- —
- Valor da firma (EV)
- R$ 105 bi
- Nº de ações
- 1,2 bi
- Volume médio diário
- 1,1 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 33,80
- Máx. 52 semanas
- R$ 33,87
Dividendos de NEOE3
Dividendos e JCP por ação desde 1998.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 30/12/2025 | 31/12/9999 | JCP | R$ 0,0824 |
| 30/12/2025 | 09/02/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,81 |
| 17/06/2025 | 19/12/2025 | JCP | R$ 0,22 |
| 17/04/2025 | 19/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,35 |
| 17/12/2024 | 19/12/2025 | JCP | R$ 0,26 |
| 01/07/2024 | 20/12/2024 | JCP | R$ 0,16 |
| 19/04/2024 | 20/12/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,25 |
| 04/01/2024 | 20/12/2024 | JCP | R$ 0,42 |
| 30/06/2023 | 27/12/2023 | JCP | R$ 0,32 |
| 27/04/2023 | 27/12/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,58 |
| 04/01/2023 | 27/12/2023 | JCP | R$ 0,25 |
| 05/07/2022 | 28/12/2022 | JCP | R$ 0,14 |
Demonstrações financeiras de NEOE3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de NEOE3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 14,8 bi | 20,5 bi | 26,0 bi | 28,5 bi | 32,0 bi | 43,2 bi | 42,8 bi | 44,3 bi | 49,0 bi | 52,6 bi |
| Lucro bruto | 3,3 bi | 3,6 bi | 5,1 bi | 6,4 bi | 7,4 bi | 10,9 bi | 12,5 bi | 11,7 bi | 13,1 bi | 14,3 bi |
| EBIT | 1,9 bi | 2,1 bi | 3,3 bi | 4,3 bi | 4,9 bi | 7,9 bi | 9,3 bi | 9,8 bi | 9,7 bi | 11,3 bi |
| Lucro antes do IR | 561 mi | 730 mi | 2,1 bi | 2,9 bi | 3,8 bi | 5,6 bi | 5,5 bi | 5,0 bi | 4,7 bi | 5,5 bi |
| Lucro líquido | 354 mi | 452 mi | 1,6 bi | 2,3 bi | 2,9 bi | 4,1 bi | 4,8 bi | 4,5 bi | 3,7 bi | 5,1 bi |
| Margem líquida | 2,4% | 2,2% | 6,1% | 8,1% | 9,1% | 9,4% | 11,2% | 10,2% | 7,5% | 9,6% |
Balanço patrimonial de NEOE3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 28,0 bi | 42,1 bi | 46,6 bi | 54,2 bi | 66,3 bi | 85,8 bi | 92,3 bi | 99,1 bi | 110 bi | 119 bi |
| Caixa e aplicações | 1,4 bi | 3,9 bi | 4,0 bi | 4,1 bi | 5,1 bi | 5,6 bi | 6,9 bi | 7,5 bi | 7,8 bi | 9,1 bi |
| Dívida bruta | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Dívida líquida | -1,4 bi | -3,9 bi | -4,0 bi | -4,1 bi | -5,1 bi | -5,6 bi | -6,9 bi | -7,5 bi | -7,8 bi | -9,1 bi |
| Passivo total | 18,7 bi | 26,5 bi | 29,0 bi | 35,0 bi | 44,8 bi | 61,6 bi | 65,4 bi | 69,0 bi | 76,8 bi | 82,7 bi |
| Patrimônio líquido | 9,2 bi | 15,6 bi | 17,6 bi | 19,3 bi | 21,5 bi | 24,2 bi | 26,9 bi | 30,1 bi | 32,7 bi | 36,6 bi |
Fluxo de caixa de NEOE3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 1,1 bi | 694 mi | 1,3 bi | 3,4 bi | 3,5 bi | 132 mi | 4,6 bi | 1,6 bi | 3,2 bi | 1,9 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 1,1 bi | 694 mi | 1,3 bi | 3,4 bi | 3,5 bi | 132 mi | 4,6 bi | 1,6 bi | 3,2 bi | 1,9 bi |
| Caixa de investimento | -1,9 bi | -969 mi | -4,4 bi | -4,4 bi | -4,8 bi | -10,3 bi | -7,4 bi | -4,7 bi | -5,8 bi | -6,5 bi |
| Caixa de financiamento | 1,1 bi | 3,8 bi | 3,1 bi | 1,1 bi | 2,3 bi | 10,7 bi | 4,0 bi | 3,8 bi | 2,9 bi | 5,3 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Neoenergia (NEOE3)
NEOE3 é a ação ordinária de Neoenergia, listada na B3 no setor de Utilidade Pública (Energia Elétrica). Cotada a R$ 33,80, a companhia vale — em bolsa e negocia a P/L de 8,1, P/VP de 1,12, EV/EBITDA de 7,1 e dividend yield de 2,6%.
O ROE é de 13,8%, a margem líquida de 9,6% e a dívida líquida equivale a 4,33x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de NEOE3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 29 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Neoenergia S.A. generates, transmits, distributes, trades in, and commercializes electric energy in Brazil. The company operates hydroelectric plants, wind farms, transmission lines, solar farm, and substations; and distributes electricity in the states of Bahia, Pernambuco, Rio Grande do Norte, São Paulo, and Mato Grosso do Sul. The company was founded in 1997 and is based in Rio de Janeiro, Brazil. Neoenergia S.A. operates as a subsidiary of Iberdrola Energía, S.A.U.
- Setor
- Utilidade Pública
- Segmento
- Energia Elétrica
- Sede
- Rio De Janeiro – RJ
- Site
- neoenergia.com
- Tipo
- ON (ordinária)
O que NEOE3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteClosing Transação Ativos de TransmissãoA Neoenergia concluiu em 30/09/2026 a operação societária estruturada para reorganizar sua participação no segmento de transmissão, implementando as etapas de fechamento estipuladas após a superação de todas as…
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 30/06/2026
- Comunicado ao MercadoFactbook Neoenergia 2026Análise Detalhada do Factbook Neoenergia 2026 O Factbook Neoenergia 2026 apresenta uma visão abrangente da situação operacional e financeira da empresa, com foco nos resultados projetados para 2025 e a estrutura de…
- Comunicado ao MercadoNotícia Divulgada na MídiaA Neoenergia S.A. emitiu um comunicado ao mercado em 12 de maio de 2026, respondendo a um ofício da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) datado de 11 de maio de 2026. O ofício da CVM solicitava esclarecimentos sobre…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre NEOE3
NEOE3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de NEOE3 é R$ 53,08; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 15,02, contra a cotação de R$ 33,80. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de NEOE3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Neoenergia e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 20,0% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de NEOE3?
NEOE3 tem P/L de 8,12x, P/VP de 1,12x, EV/EBITDA de 7,12x, dividend yield de 2,6%, ROE de 13,8%, ROIC de 4,2%, margem líquida de 9,6% e dívida líquida/EBITDA de 4,33x. A mediana de P/L do setor de Utilidade Pública é 12,1x.
Quanto NEOE3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses NEOE3 distribuiu R$ 0,89 por ação, um dividend yield de 2,6% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,90 por ação. Em 2025, foram R$ 1,46 em 4 pagamentos.
Qual o preço teto de NEOE3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,90 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de NEOE3 por Bazin é R$ 15,02. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 11,27.
Como é calculado o preço justo de Graham para NEOE3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para NEOE3, LPA = R$ 4,16 e VPA = R$ 30,10, o que resulta em R$ 53,08. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Neoenergia?
Neoenergia S.A. generates, transmits, distributes, trades in, and commercializes electric energy in Brazil. The company operates hydroelectric plants, wind farms, transmission lines, solar farm, and substations; and distributes electricity in the states of Bahia, Pernambuco, Rio Grande do Norte, São Paulo, and Mato Grosso do Sul. The company was founded in 1997 and is based in Rio de Janeiro, Brazil. Neoenergia S.A.
NEOE3 está endividada?
A dívida líquida de NEOE3 equivale a 4,33x o EBITDA, a dívida bruta a — o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de —. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Utilidade Pública
Compare NEOE3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| NEOE3 | Neoenergia | R$ 33,80 | 8,1 | 2,6% | — |
| ENGI11 | Energisa SA Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 68,65 | 22,8 | 1,7% | — |
| ALUP11 | Alupar Investimento SA Unit Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 39,90 | 9,5 | 2,7% | — |
| EKTR3 | ELEKTRO ON | R$ 51,52 | 13,0 | 4,5% | — |
| TAEE11 | Transmissora Alianca De Energia Eletrica S.A. Unit | R$ 46,45 | 9,8 | 6,5% | — |
| SAPR11 | Companhia de Saneamento do Parana - Sanepar Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 45,06 | 29,9 | 1,2% | — |
| AXIA3 | AXIA Energia SA | R$ 59,84 | 14,0 | 3,2% | R$ 142 bi |
| SBSP3 | Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP | R$ 33,75 | 14,8 | 2,0% | R$ 118 bi |
| EQTL3 | Equatorial S.A. | R$ 50,93 | 66,9 | 3,1% | R$ 61,1 bi |
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