ENEV3Eneva: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de ENEV3 pelo DCF
Upside vs. R$ 31,49:
- WACC estimado (premissas do site)17,6%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando ENEV3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de ENEV3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de ENEV3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 16,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que ENEV3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de ENEV3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de ENEV3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 63,60x
- P/VP
- 3,01x
- EV/EBITDA
- 12,99x
- EV/EBIT
- 22,44x
- P/EBIT
- 15,84x
- PSR (preço/receita)
- 3,19x
- Dividend yield
- 0,0%
- LPA
- R$ 0,50
- VPA
- R$ 10,47
Rentabilidade
- ROE
- 4,7%
- ROIC
- 1,7%
- Margem bruta
- 29,3%
- Margem EBIT
- 20,2%
- Margem EBITDA
- 32,6%
- Margem líquida
- 5,0%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 3,18x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,92x
- Liquidez corrente
- 1,13x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 58,8 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 81,1 bi
- Nº de ações
- 1,9 bi
- Volume médio diário
- 16,0 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 16,10
- Máx. 52 semanas
- R$ 31,69
Dividendos de ENEV3
Dividendos e JCP por ação desde 2009.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 28/04/2009 | 25/06/2009 | DIVIDENDO | R$ 177,38 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de ENEV3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de ENEV3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 2,2 bi | 2,7 bi | 3,1 bi | 3,1 bi | 3,2 bi | 5,1 bi | 6,1 bi | 10,1 bi | 11,4 bi | 18,4 bi |
| Lucro bruto | 732 mi | 1,1 bi | 1,3 bi | 1,2 bi | 1,5 bi | 1,9 bi | 1,9 bi | 3,7 bi | 4,0 bi | 5,4 bi |
| EBIT | 560 mi | 706 mi | 1,1 bi | 967 mi | 1,1 bi | 1,6 bi | 1,3 bi | 2,7 bi | 2,2 bi | 3,7 bi |
| Lucro antes do IR | 11,7 mi | 185 mi | 614 mi | 556 mi | 817 mi | 1,4 bi | 517 mi | 282 mi | -1,3 bi | 2,4 bi |
| Lucro líquido | -111 mi | 93,9 mi | 888 mi | 599 mi | 1,0 bi | 1,2 bi | 376 mi | 303 mi | 549 mi | 1,7 bi |
| Margem líquida | -5,1% | 3,4% | 28,4% | 19,1% | 31,0% | 22,9% | 6,1% | 3,0% | 4,8% | 9,2% |
Balanço patrimonial de ENEV3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 10,4 bi | 10,9 bi | 12,3 bi | 13,9 bi | 16,2 bi | 18,2 bi | 41,7 bi | 43,6 bi | 52,8 bi | 56,8 bi |
| Caixa e aplicações | 627 mi | 984 mi | 1,4 bi | 1,8 bi | 1,9 bi | 1,7 bi | 2,0 bi | 2,6 bi | 3,9 bi | 2,7 bi |
| Dívida bruta | 4,9 bi | 4,4 bi | 5,2 bi | 5,6 bi | 7,0 bi | 7,7 bi | 18,5 bi | 19,7 bi | 17,4 bi | 19,6 bi |
| Dívida líquida | 4,3 bi | 3,4 bi | 3,8 bi | 3,8 bi | 5,1 bi | 6,1 bi | 16,4 bi | 17,1 bi | 13,5 bi | 17,0 bi |
| Passivo total | 5,9 bi | 5,5 bi | 6,0 bi | 7,0 bi | 8,3 bi | 9,2 bi | 28,0 bi | 28,6 bi | 32,6 bi | 35,4 bi |
| Patrimônio líquido | 4,5 bi | 5,4 bi | 6,3 bi | 6,9 bi | 7,9 bi | 9,0 bi | 13,7 bi | 14,9 bi | 20,2 bi | 21,4 bi |
Fluxo de caixa de ENEV3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 665 mi | 1,0 bi | 1,5 bi | 1,4 bi | 1,2 bi | 1,2 bi | 1,3 bi | 2,8 bi | 4,2 bi | 5,1 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 665 mi | 1,0 bi | 1,5 bi | 1,4 bi | 1,2 bi | 1,2 bi | 1,3 bi | 2,8 bi | 4,2 bi | 5,1 bi |
| Caixa de investimento | -228 mi | -383 mi | -704 mi | -848 mi | -2,3 bi | -1,2 bi | -9,1 bi | -1,7 bi | -3,4 bi | -5,1 bi |
| Caixa de financiamento | -190 mi | -354 mi | -438 mi | -153 mi | 888 mi | -380 mi | 8,1 bi | -9,4 mi | 102 mi | -1,1 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Eneva (ENEV3)
ENEV3 é a ação ordinária de Eneva, listada na B3 no setor de Utilidade Pública (Energia Elétrica). Cotada a R$ 31,49, a companhia vale R$ 58,8 bi em bolsa e negocia a P/L de 63,6, P/VP de 3,01 e EV/EBITDA de 13,0.
O ROE é de 4,7%, a margem líquida de 5,0% e a dívida líquida equivale a 3,18x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de ENEV3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 1 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
A Eneva S.A., em conjunto com suas subsidiárias, atua como uma empresa integrada de geração de energia no Brasil. Ela gera eletricidade por meio de carvão, gás natural e energia solar. A empresa possui uma capacidade de geração instalada operacional de 3.7 GWs. Ela também se dedica à exploração, desenvolvimento e produção de gás natural e hidrocarbonetos; e a atividades de comercialização de energia. A empresa era anteriormente conhecida como MPX Energia S.A. e mudou seu nome para Eneva S.A. em outubro de 2013. A empresa foi fundada em 2001 e tem sede no Rio de Janeiro, Brasil.
- Setor
- Utilidade Pública
- Segmento
- Energia Elétrica
- Sede
- Rio De Janeiro – RJ
- Funcionários
- 1.846
- Site
- eneva.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que ENEV3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteENEVA arremata 6 blocos na Bacia do Parnaíba no 6º Ciclo da Oferta Permanente da ANPA ENEVA S.A. expandiu de forma significativa sua pegada geográfica e exploratória no setor energético brasileiro ao arrematar seis novos blocos localizados na Bacia do Parnaíba. A operação ocorreu durante a realização…
- Fato RelevanteEneva conclui etapa de operação de Liability ManagementA Eneva S.A. concluiu a primeira fase de seu programa de reestruturação financeira e otimização de passivos, conhecida como *liability management*, a qual compreendeu a colocação privada de títulos de renda fixa que…
- Fato RelevanteS&P atribui Rating ‘brAAA’ à 12ª Emissão de Debêntures da EnevaA ENEVA S.A., companhia aberta negociada na B3 sob o ticker ENEV3 e identificada pelo CNPJ 04.423.567/0001-21 e NIRE 33.3.0028402-8, informou ao mercado em 21 de setembro de 2026 sobre a avaliação de risco atribuída à…
- Comunicado ao MercadoApresentação Corporativa - Setembro/2026A Eneva consolida-se como a maior empresa integrada de energia do Brasil, operando de forma verticalizada ao longo de toda a cadeia de valor do gás natural e da energia elétrica, com portfólio que abrange 9,4 GW de…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre ENEV3
ENEV3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de ENEV3 é R$ 10,80, contra a cotação de R$ 31,49. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de ENEV3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Eneva e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 17,6% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de ENEV3?
ENEV3 tem P/L de 63,60x, P/VP de 3,01x, EV/EBITDA de 12,99x, dividend yield de 0,0%, ROE de 4,7%, ROIC de 1,7%, margem líquida de 5,0% e dívida líquida/EBITDA de 3,18x. A mediana de P/L do setor de Utilidade Pública é 12,1x.
Quanto ENEV3 paga de dividendos?
ENEV3 não registrou pagamento de dividendos ou JCP nos últimos 12 meses. O histórico tem 1 pagamentos desde 2009.
Qual o preço teto de ENEV3 pelo método Bazin?
Sem dividendos nos últimos 5 anos, o método Bazin não se aplica a ENEV3. Graham e o DCF são alternativas melhores para esse caso.
Como é calculado o preço justo de Graham para ENEV3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para ENEV3, LPA = R$ 0,50 e VPA = R$ 10,47, o que resulta em R$ 10,80. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Eneva?
A Eneva S.A., em conjunto com suas subsidiárias, atua como uma empresa integrada de geração de energia no Brasil. Ela gera eletricidade por meio de carvão, gás natural e energia solar. A empresa possui uma capacidade de geração instalada operacional de 3.7 GWs. Ela também se dedica à exploração, desenvolvimento e produção de gás natural e hidrocarbonetos; e a atividades de comercialização de energia.
ENEV3 está endividada?
A dívida líquida de ENEV3 equivale a 3,18x o EBITDA, a dívida bruta a 0,92x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,13x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Utilidade Pública
Compare ENEV3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| ENEV3 | Eneva | R$ 31,49 | 63,6 | — | R$ 58,8 bi |
| ENGI11 | Energisa SA Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 68,65 | 22,8 | 1,7% | — |
| NEOE3 | NEOENERGIA ON | R$ 33,80 | 8,1 | 2,6% | — |
| ALUP11 | Alupar Investimento SA Unit Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 39,90 | 9,5 | 2,7% | — |
| EKTR3 | ELEKTRO ON | R$ 51,52 | 13,0 | 4,5% | — |
| TAEE11 | Transmissora Alianca De Energia Eletrica S.A. Unit | R$ 46,45 | 9,8 | 6,5% | — |
| SAPR11 | Companhia de Saneamento do Parana - Sanepar Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 45,06 | 29,9 | 1,2% | — |
| AXIA3 | AXIA Energia SA | R$ 59,84 | 14,0 | 3,2% | R$ 142 bi |
| SBSP3 | Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP | R$ 33,75 | 14,8 | 2,0% | R$ 118 bi |
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