TAEE11Transmissora Alianca De Energia Eletrica: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de TAEE11 pelo DCF
Upside vs. R$ 46,45:
- WACC estimado (premissas do site)18,2%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando TAEE11 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de TAEE11
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de TAEE11: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 17,2% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,7% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,2% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,7% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,2% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que TAEE11 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de TAEE11 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de TAEE11
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 9,84x
- P/VP
- 1,98x
- EV/EBITDA
- 8,82x
- EV/EBIT
- 9,08x
- P/EBIT
- —
- PSR (preço/receita)
- —
- Dividend yield
- 6,5%
- LPA
- R$ 4,72
- VPA
- R$ 23,43
Rentabilidade
- ROE
- 20,1%
- ROIC
- 7,2%
- Margem bruta
- 55,1%
- Margem EBIT
- 59,2%
- Margem EBITDA
- 66,8%
- Margem líquida
- 36,2%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 3,48x
- Dív. bruta/patrimônio
- 1,44x
- Liquidez corrente
- 1,57x
Mercado
- Valor de mercado
- —
- Valor da firma (EV)
- R$ 26,4 bi
- Nº de ações
- 1,0 bi
- Volume médio diário
- 2,4 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 35,70
- Máx. 52 semanas
- R$ 46,91
Dividendos de TAEE11
Dividendos e JCP por ação desde 2007.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 14/08/2026 | 26/11/2026 | JCP | R$ 0,36 |
| 14/08/2026 | 26/11/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,24 |
| 11/05/2026 | 26/08/2026 | JCP | R$ 0,56 |
| 29/04/2026 | 27/05/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,76 |
| 29/04/2026 | 27/05/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,15 |
| 14/11/2025 | 28/01/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,52 |
| 14/11/2025 | 28/01/2026 | JCP | R$ 0,42 |
| 18/08/2025 | 27/11/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,23 |
| 18/08/2025 | 27/11/2025 | JCP | R$ 0,64 |
| 12/05/2025 | 27/08/2025 | JCP | R$ 0,55 |
| 29/04/2025 | 28/05/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,55 |
| 29/04/2025 | 27/11/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,32 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de TAEE11
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de TAEE11
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 1,4 bi | 1,1 bi | 1,6 bi | 1,8 bi | 3,6 bi | 3,5 bi | 2,6 bi | 3,4 bi | 3,7 bi | 4,6 bi |
| Lucro bruto | 1,2 bi | 879 mi | 1,3 bi | 1,2 bi | 2,5 bi | 2,8 bi | 2,1 bi | 2,1 bi | 2,5 bi | 2,5 bi |
| EBIT | 1,4 bi | 926 mi | 1,4 bi | 1,4 bi | 3,2 bi | 3,4 bi | 2,4 bi | 2,3 bi | 2,9 bi | 2,7 bi |
| Lucro antes do IR | 970 mi | 704 mi | 1,2 bi | 1,1 bi | 2,7 bi | 2,6 bi | 1,7 bi | 1,4 bi | 1,9 bi | 1,7 bi |
| Lucro líquido | 862 mi | 648 mi | 1,1 bi | 1,0 bi | 2,3 bi | 2,2 bi | 1,4 bi | 1,4 bi | 1,7 bi | 1,6 bi |
| Margem líquida | 62,0% | 60,2% | 65,5% | 55,8% | 63,5% | 63,8% | 55,4% | 40,7% | 45,6% | 34,2% |
Balanço patrimonial de TAEE11
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 8,4 bi | 8,1 bi | 8,6 bi | 11,2 bi | 14,1 bi | 15,9 bi | 17,3 bi | 19,4 bi | 20,4 bi | 22,5 bi |
| Caixa e aplicações | 102 mi | 56,7 mi | 20,9 mi | 82,6 mi | 896 mi | 385 mi | 1,1 bi | 1,3 bi | 751 mi | 742 mi |
| Dívida bruta | 3,3 bi | 3,0 bi | 3,3 bi | 5,3 bi | 6,3 bi | 6,8 bi | 8,2 bi | 9,7 bi | 9,8 bi | 11,0 bi |
| Dívida líquida | 3,2 bi | 2,9 bi | 3,3 bi | 5,3 bi | 5,4 bi | 6,4 bi | 7,1 bi | 8,4 bi | 9,0 bi | 10,2 bi |
| Passivo total | 4,1 bi | 3,7 bi | 4,0 bi | 6,3 bi | 8,1 bi | 9,2 bi | 10,7 bi | 12,8 bi | 13,5 bi | 14,9 bi |
| Patrimônio líquido | 4,3 bi | 4,3 bi | 4,6 bi | 4,9 bi | 6,0 bi | 6,7 bi | 6,6 bi | 6,7 bi | 6,9 bi | 7,6 bi |
Fluxo de caixa de TAEE11
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 1,6 bi | 1,5 bi | 1,2 bi | 896 mi | 518 mi | 1,4 bi | 2,0 bi | 756 mi | 1,5 bi | 1,5 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 1,6 bi | 1,5 bi | 1,2 bi | 896 mi | 518 mi | 1,4 bi | 2,0 bi | 756 mi | 1,5 bi | 1,5 bi |
| Caixa de investimento | -184 mi | -329 mi | -237 mi | -1,8 bi | 1,4 bi | -129 mi | -311 mi | -75,3 mi | -37,4 mi | -611 mi |
| Caixa de financiamento | -1,5 bi | -1,2 bi | -996 mi | 979 mi | -1,1 bi | -1,8 bi | -1,0 bi | -458 mi | -2,1 bi | -929 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Transmissora Alianca De Energia Eletrica (TAEE11)
TAEE11 é a ação unit de Transmissora Alianca De Energia Eletrica, listada na B3 no setor de Utilidade Pública (Energia Elétrica). Cotada a R$ 46,45, a companhia vale — em bolsa e negocia a P/L de 9,8, P/VP de 1,98, EV/EBITDA de 8,8 e dividend yield de 6,5%.
O ROE é de 20,1%, a margem líquida de 36,2% e a dívida líquida equivale a 3,48x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de TAEE11 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 108 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A. implements, operates, and maintains electric power transmission facilities in Brazil. It operates approximately a total length of 15,130 kilometers (km) of transmission lines, which include 12,362 km of transmission lines in operation and 1,746 km of lines under construction; and 108 substations with voltage ranging from 230 and 525kV. The company was founded in 2000 is headquartered in Rio de Janeiro, Brazil.
- Setor
- Utilidade Pública
- Segmento
- Energia Elétrica
- Funcionários
- 516
- Site
- taesa.com.br
- Tipo
- UNT (unit)
O que TAEE11 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteEleição de Presidente do Conselho de AdministraçãoRelatório de Research — Análise de Governança Corporativa A Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A., amplamente conhecida pelo mercado como TAESA e listada na B3 sob os códigos TAEE3, TAEE4 e TAEE11, divulgou ao…
- Comunicado ao MercadoTAESA Apresentação Eficiencia para Transmitir o FuturoPressTripEm 3 de setembro de 2026, a Taesa, uma das principais transmissoras de energia do Brasil, divulgou um relatório detalhado sobre sua estratégia de negócios, desempenho operacional e financeiro, e planos de expansão. A…
- Fato RelevanteComunicado ao Mercado - Energização de Reforço em São Pedro (3º Banco de Autotransformadores)A Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A. (TAESA), listada na B3 sob os códigos TAEE3, TAEE4 e TAEE11, divulgou um comunicado ao mercado em 25 de agosto de 2026, informando sobre a energização de um novo ativo de…
- Fato RelevanteEnergização de Saíra (conversora Garabi 2)A Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A. (TAESA), listada sob o código B3 TAEG3, TAEG4 e TAEG11, informou ao mercado em 20 de agosto de 2026, a conclusão da energização da Conversora Garabi 2. Este evento…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre TAEE11
TAEE11 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de TAEE11 é R$ 49,87; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 60,39, contra a cotação de R$ 46,45. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de TAEE11 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Transmissora Alianca De Energia Eletrica e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 18,2% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de TAEE11?
TAEE11 tem P/L de 9,84x, P/VP de 1,98x, EV/EBITDA de 8,82x, dividend yield de 6,5%, ROE de 20,1%, ROIC de 7,2%, margem líquida de 36,2% e dívida líquida/EBITDA de 3,48x. A mediana de P/L do setor de Utilidade Pública é 12,1x.
Quanto TAEE11 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses TAEE11 distribuiu R$ 3,01 por ação, um dividend yield de 6,5% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 3,62 por ação. Em 2025, foram R$ 3,23 em 7 pagamentos.
Qual o preço teto de TAEE11 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 3,62 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de TAEE11 por Bazin é R$ 60,39. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 45,29.
Como é calculado o preço justo de Graham para TAEE11?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para TAEE11, LPA = R$ 4,72 e VPA = R$ 23,43, o que resulta em R$ 49,87. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Transmissora Alianca De Energia Eletrica?
Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A. implements, operates, and maintains electric power transmission facilities in Brazil. It operates approximately a total length of 15,130 kilometers (km) of transmission lines, which include 12,362 km of transmission lines in operation and 1,746 km of lines under construction; and 108 substations with voltage ranging from 230 and 525kV.
TAEE11 está endividada?
A dívida líquida de TAEE11 equivale a 3,48x o EBITDA, a dívida bruta a 1,44x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,57x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Utilidade Pública
Compare TAEE11 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| TAEE11 | Transmissora Alianca De Energia Eletrica | R$ 46,45 | 9,8 | 6,5% | — |
| ENGI11 | Energisa SA Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 68,65 | 22,8 | 1,7% | — |
| NEOE3 | NEOENERGIA ON | R$ 33,80 | 8,1 | 2,6% | — |
| ALUP11 | Alupar Investimento SA Unit Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 39,90 | 9,5 | 2,7% | — |
| EKTR3 | ELEKTRO ON | R$ 51,52 | 13,0 | 4,5% | — |
| SAPR11 | Companhia de Saneamento do Parana - Sanepar Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 45,06 | 29,9 | 1,2% | — |
| AXIA3 | AXIA Energia SA | R$ 59,84 | 14,0 | 3,2% | R$ 142 bi |
| SBSP3 | Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP | R$ 33,75 | 14,8 | 2,0% | R$ 118 bi |
| EQTL3 | Equatorial S.A. | R$ 50,93 | 66,9 | 3,1% | R$ 61,1 bi |
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