CPLE3Companhia Paranaense de Energia: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de CPLE3 pelo DCF
Upside vs. R$ 17,64:
- WACC estimado (premissas do site)17,4%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando CPLE3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de CPLE3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de CPLE3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 16,4% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,9% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,4% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,9% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,4% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que CPLE3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de CPLE3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de CPLE3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 16,79x
- P/VP
- 2,18x
- EV/EBITDA
- 10,22x
- EV/EBIT
- 13,12x
- P/EBIT
- 10,39x
- PSR (preço/receita)
- 2,01x
- Dividend yield
- 6,0%
- LPA
- R$ 1,05
- VPA
- R$ 8,09
Rentabilidade
- ROE
- 13,0%
- ROIC
- 5,1%
- Margem bruta
- 21,7%
- Margem EBIT
- 19,3%
- Margem EBITDA
- 25,4%
- Margem líquida
- 11,2%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 2,81x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,87x
- Liquidez corrente
- 0,98x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 52,4 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 72,6 bi
- Nº de ações
- 3,0 bi
- Volume médio diário
- 46,8 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 11,58
- Máx. 52 semanas
- R$ 18,00
Dividendos de CPLE3
Dividendos e JCP por ação desde 1996.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 29/04/2026 | 30/09/2026 | JCP | R$ 0,24 |
| 30/12/2025 | 30/06/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,45 |
| 30/12/2025 | 19/01/2026 | JCP | R$ 0,37 |
| 24/04/2025 | — | JCP | R$ 0,15 |
| 24/04/2025 | — | JCP | R$ 0,0898 |
| 24/04/2025 | 15/05/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,40 |
| 11/12/2024 | 23/12/2024 | JCP | R$ 0,19 |
| 30/09/2024 | 29/11/2024 | JCP | R$ 0,0898 |
| 30/09/2024 | 29/11/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,0641 |
| 22/04/2024 | 28/06/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,0415 |
| 29/09/2023 | 30/11/2023 | JCP | R$ 0,15 |
| 29/09/2023 | 28/06/2024 | JCP | R$ 0,16 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de CPLE3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de CPLE3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 13,1 bi | 14,0 bi | 14,9 bi | 16,2 bi | 18,6 bi | 24,0 bi | 21,9 bi | 21,5 bi | 22,7 bi | 26,1 bi |
| Lucro bruto | 2,9 bi | 3,4 bi | 3,4 bi | 4,5 bi | 5,3 bi | 4,9 bi | 5,0 bi | 4,9 bi | 4,9 bi | 5,7 bi |
| EBIT | 2,0 bi | 2,1 bi | 2,4 bi | 3,2 bi | 4,3 bi | 5,4 bi | 2,9 bi | 3,7 bi | 4,1 bi | 5,0 bi |
| Lucro antes do IR | 1,5 bi | 1,4 bi | 2,0 bi | 2,7 bi | 5,1 bi | 5,1 bi | 950 mi | 2,5 bi | 2,9 bi | 3,2 bi |
| Lucro líquido | 948 mi | 1,1 bi | 1,4 bi | 2,1 bi | 3,9 bi | 5,0 bi | 1,1 bi | 2,3 bi | 2,8 bi | 2,7 bi |
| Margem líquida | 7,2% | 8,0% | 9,7% | 12,7% | 21,0% | 21,0% | 5,2% | 10,8% | 12,4% | 10,3% |
Balanço patrimonial de CPLE3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 30,4 bi | 33,2 bi | 35,9 bi | 38,3 bi | 46,8 bi | 49,5 bi | 49,7 bi | 55,8 bi | 57,4 bi | 60,4 bi |
| Caixa e aplicações | 1,3 bi | 1,1 bi | 2,1 bi | 2,9 bi | 3,2 bi | 3,5 bi | 2,7 bi | 5,6 bi | 4,2 bi | 3,1 bi |
| Dívida bruta | 8,8 bi | 9,8 bi | 11,6 bi | 11,6 bi | 9,9 bi | 11,8 bi | 12,5 bi | 15,0 bi | 17,2 bi | 20,0 bi |
| Dívida líquida | 7,6 bi | 8,7 bi | 9,5 bi | 8,6 bi | 6,7 bi | 8,3 bi | 9,8 bi | 9,3 bi | 13,1 bi | 16,9 bi |
| Passivo total | 15,3 bi | 17,7 bi | 19,6 bi | 20,7 bi | 26,5 bi | 27,4 bi | 28,6 bi | 31,6 bi | 31,7 bi | 37,3 bi |
| Patrimônio líquido | 15,2 bi | 15,5 bi | 16,3 bi | 17,6 bi | 20,3 bi | 22,2 bi | 21,1 bi | 24,2 bi | 25,6 bi | 23,1 bi |
Fluxo de caixa de CPLE3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 1,5 bi | 989 mi | 1,8 bi | 2,9 bi | 3,9 bi | 3,4 bi | 3,9 bi | 3,5 bi | 3,4 bi | 3,0 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 1,5 bi | 989 mi | 1,8 bi | 2,9 bi | 3,9 bi | 3,4 bi | 3,9 bi | 3,5 bi | 3,4 bi | 3,0 bi |
| Caixa de investimento | -2,5 bi | -1,6 bi | -2,1 bi | -1,7 bi | -1,7 bi | 31,9 mi | -2,8 bi | -3,1 bi | -5,7 bi | -1,8 bi |
| Caixa de financiamento | 536 mi | 650 mi | 1,3 bi | -288 mi | -1,7 bi | -2,9 bi | -1,9 bi | 2,7 bi | 804 mi | -2,3 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Companhia Paranaense de Energia (CPLE3)
CPLE3 é a ação ordinária de Companhia Paranaense de Energia, listada na B3 no setor de Utilidade Pública (Energia Elétrica). Cotada a R$ 17,64, a companhia vale R$ 52,4 bi em bolsa e negocia a P/L de 16,8, P/VP de 2,18, EV/EBITDA de 10,2 e dividend yield de 6,0%.
O ROE é de 13,0%, a margem líquida de 11,2% e a dívida líquida equivale a 2,81x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de CPLE3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 86 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Companhia Paranaense de Energia - COPEL engages in the generation, transformation, distribution, and sale of electricity to industrial, residential, commercial, rural, and other customers in Brazil. The company operates through Power Generation and Transmission, Power Distribution, Power Sale, and Gas segments. It is also involved in the piped natural gas distribution. The company operates hydroelectric, wind, and thermoelectric plants; and owns and operates transmission and distribution lines. It holds concessions to distribute electricity in municipalities in the State of Paraná and in the municipality of Porto União in the State of Santa Catarina. Companhia Paranaense de Energia COPEL was founded in 1954 and is headquartered in Curitiba, Brazil.Companhia Paranaense de Energia - COPEL Operates as a subsidiary of Governo Do Estado Do Parana.
- Setor
- Utilidade Pública
- Segmento
- Energia Elétrica
- Sede
- Curitiba – PR
- Funcionários
- 6.029
- Site
- copel.com
- Tipo
- ON (ordinária)
O que CPLE3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteFR 06/26 - Deslistagem das Ações da LatibexA administração da Copel protocolou junto ao Consejo Rector del Mercado de Valores Latinoamericanos (Latibex) um pedido formal para a exclusão de suas ações ordinárias do mercado de valores latino-americano gerido pela…
- Fato RelevanteApresentação dos Resultados 2T26A Companhia Paranaense de Energia (Copel) informou ao mercado, em 6 de agosto de 2026, a conclusão da alienação de sua participação acionária na Usina Hidrelétrica Dona Francisca. Este evento marca a finalização de um…
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 30/06/2026
- Fato RelevanteComunicado ao Mercado 12/26 - Mercado Faturado da Copel DIS cresce 7,2% no 2T26 No acumulado do ano cresce 4,6%A Companhia Paranaense de Energia (Copel) divulgou um comunicado ao mercado destacando o desempenho de seu segmento de Distribuição (Copel DIS) no segundo trimestre de 2026 (2T26). O mercado fio faturado da Copel DIS…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre CPLE3
CPLE3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de CPLE3 é R$ 13,83; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 10,99, contra a cotação de R$ 17,64. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de CPLE3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Companhia Paranaense de Energia e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 17,4% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de CPLE3?
CPLE3 tem P/L de 16,79x, P/VP de 2,18x, EV/EBITDA de 10,22x, dividend yield de 6,0%, ROE de 13,0%, ROIC de 5,1%, margem líquida de 11,2% e dívida líquida/EBITDA de 2,81x. A mediana de P/L do setor de Utilidade Pública é 12,1x.
Quanto CPLE3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses CPLE3 distribuiu R$ 1,06 por ação, um dividend yield de 6,0% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,66 por ação. Em 2025, foram R$ 1,47 em 5 pagamentos.
Qual o preço teto de CPLE3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,66 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de CPLE3 por Bazin é R$ 10,99. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 8,24.
Como é calculado o preço justo de Graham para CPLE3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para CPLE3, LPA = R$ 1,05 e VPA = R$ 8,09, o que resulta em R$ 13,83. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Companhia Paranaense de Energia?
Companhia Paranaense de Energia - COPEL engages in the generation, transformation, distribution, and sale of electricity to industrial, residential, commercial, rural, and other customers in Brazil. The company operates through Power Generation and Transmission, Power Distribution, Power Sale, and Gas segments. It is also involved in the piped natural gas distribution.
CPLE3 está endividada?
A dívida líquida de CPLE3 equivale a 2,81x o EBITDA, a dívida bruta a 0,87x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 0,98x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Utilidade Pública
Compare CPLE3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| CPLE3 | Companhia Paranaense de Energia | R$ 17,64 | 16,8 | 6,0% | R$ 52,4 bi |
| ENGI11 | Energisa SA Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 68,65 | 22,8 | 1,7% | — |
| NEOE3 | NEOENERGIA ON | R$ 33,80 | 8,1 | 2,6% | — |
| ALUP11 | Alupar Investimento SA Unit Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 39,90 | 9,5 | 2,7% | — |
| EKTR3 | ELEKTRO ON | R$ 51,52 | 13,0 | 4,5% | — |
| TAEE11 | Transmissora Alianca De Energia Eletrica S.A. Unit | R$ 46,45 | 9,8 | 6,5% | — |
| SAPR11 | Companhia de Saneamento do Parana - Sanepar Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 45,06 | 29,9 | 1,2% | — |
| AXIA3 | AXIA Energia SA | R$ 59,84 | 14,0 | 3,2% | R$ 142 bi |
| SBSP3 | Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP | R$ 33,75 | 14,8 | 2,0% | R$ 118 bi |
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