VALE3Vale: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de VALE3 pelo DCF
Upside vs. R$ 71,29:
- WACC estimado (cenário base)17,5%
- Projeção5 anos + perpetuidade
- Cenáriosbase · otimista · pessimista
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando VALE3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de VALE3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora; nada é salvo.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
√(P/L máx. × P/VP máx. × LPA × VPA) × (1 − margem)Bazin
Preço teto pelos dividendos
dividendo médio anual ÷ DY mínimoGordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
D₀ × (1 + g) ÷ (r − g)Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de VALE3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 16,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que VALE3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, margens, capex e WACC, com cenários. Ajuste tudo.
Fazer o DCF de VALE3Indicadores fundamentalistas de VALE3
Atualizados em 06/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 30,52x
- P/VP
- 1,61x
- EV/EBITDA
- 7,41x
- EV/EBIT
- 11,28x
- P/EBIT
- 8,99x
- PSR (preço/receita)
- 1,35x
- Dividend yield
- 7,9%
- LPA
- R$ 2,34
- VPA
- R$ 44,30
Rentabilidade
- ROE
- 5,3%
- ROIC
- 2,2%
- Margem bruta
- 35,0%
- Margem EBIT
- 15,0%
- Margem EBITDA
- 23,8%
- Margem líquida
- 4,8%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 1,31x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,55x
- Liquidez corrente
- 1,15x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 287 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 385 bi
- Nº de ações
- 4,0 bi
- Volume médio diário
- 71,2 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 58,75
- Máx. 52 semanas
- R$ 91,62
Dividendos de VALE3
Dividendos e JCP por ação desde 1996.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 11/08/2026 | 02/09/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,46 |
| 11/08/2026 | 02/09/2026 | JCP | R$ 1,57 |
| 11/12/2025 | 07/01/2026 | DIVIDENDO | R$ 1,24 |
| 11/12/2025 | 04/03/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,77 |
| 11/12/2025 | 04/03/2026 | JCP | R$ 1,57 |
| 12/08/2025 | 03/09/2025 | JCP | R$ 1,90 |
| 07/03/2025 | 14/03/2025 | DIVIDENDO | R$ 2,14 |
| 11/12/2024 | 14/03/2025 | JCP | R$ 0,52 |
| 02/08/2024 | 04/09/2024 | JCP | R$ 2,09 |
| 11/03/2024 | 19/03/2024 | DIVIDENDO | R$ 2,74 |
| 21/11/2023 | 01/12/2023 | JCP | R$ 0,77 |
| 21/11/2023 | 01/12/2023 | DIVIDENDO | R$ 1,57 |
Demonstrações financeiras de VALE3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de VALE3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 94,6 bi | 109 bi | 134 bi | 149 bi | 209 bi | 294 bi | 227 bi | 208 bi | 206 bi | 214 bi |
| Lucro bruto | 33,5 bi | 41,3 bi | 53,3 bi | 64,8 bi | 110 bi | 176 bi | 102 bi | 88,1 bi | 74,7 bi | 74,7 bi |
| EBIT | 25,1 bi | 34,5 bi | 43,2 bi | 2,2 bi | 52,1 bi | 141 bi | 90,3 bi | 65,3 bi | 55,5 bi | 32,0 bi |
| Lucro antes do IR | 27,0 bi | 24,9 bi | 25,1 bi | -11,2 bi | 27,9 bi | 159 bi | 102 bi | 55,6 bi | 34,2 bi | 26,7 bi |
| Lucro líquido | 13,3 bi | 17,7 bi | 25,8 bi | -8,7 bi | 24,9 bi | 121 bi | 96,3 bi | 40,6 bi | 30,4 bi | 11,8 bi |
| Margem líquida | 14,1% | 16,3% | 19,2% | -5,9% | 11,9% | 41,3% | 42,5% | 19,5% | 14,8% | 5,5% |
Balanço patrimonial de VALE3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 323 bi | 328 bi | 342 bi | 370 bi | 478 bi | 499 bi | 453 bi | 456 bi | 496 bi | 476 bi |
| Caixa e aplicações | 13,9 bi | 14,3 bi | 22,4 bi | 29,6 bi | 70,1 bi | 66,4 bi | 25,0 bi | 17,7 bi | 31,0 bi | 41,6 bi |
| Dívida bruta | 95,6 bi | 74,4 bi | 59,9 bi | 59,8 bi | 78,1 bi | 76,9 bi | 66,3 bi | 67,4 bi | 96,0 bi | 103 bi |
| Dívida líquida | 81,7 bi | 60,1 bi | 37,5 bi | 30,2 bi | 8,0 bi | 10,5 bi | 41,3 bi | 49,7 bi | 65,0 bi | 61,8 bi |
| Passivo total | 189 bi | 180 bi | 168 bi | 213 bi | 297 bi | 302 bi | 258 bi | 258 bi | 283 bi | 287 bi |
| Patrimônio líquido | 134 bi | 148 bi | 174 bi | 157 bi | 181 bi | 197 bi | 195 bi | 198 bi | 214 bi | 189 bi |
Fluxo de caixa de VALE3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 21,6 bi | 40,2 bi | 47,9 bi | 47,3 bi | 75,2 bi | 137 bi | 58,2 bi | 65,9 bi | 50,2 bi | 48,8 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 21,6 bi | 40,2 bi | 47,9 bi | 47,3 bi | 75,2 bi | 137 bi | 58,2 bi | 65,9 bi | 50,2 bi | 48,8 bi |
| Caixa de investimento | -16,6 bi | -11,7 bi | -927 mi | -26,5 bi | -24,2 bi | -35,3 bi | -24,2 bi | -31,4 bi | -30,8 bi | -38,5 bi |
| Caixa de financiamento | -2,9 bi | -28,1 bi | -40,5 bi | -14,9 bi | -18,0 bi | -109 bi | -71,0 bi | -37,0 bi | -11,5 bi | 1,2 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Vale (VALE3)
VALE3 é a ação ordinária de Vale S.A., listada na B3 no setor de Materiais Básicos (Minerais Metálicos). Cotada a R$ 71,29, a companhia vale R$ 287 bi em bolsa e negocia a P/L de 30,5, P/VP de 1,61, EV/EBITDA de 7,4 e dividend yield de 7,9%.
O ROE é de 5,3%, a margem líquida de 4,8% e a dívida líquida equivale a 1,31x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de VALE3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 96 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Vale S.A., juntamente com suas subsidiárias, produz e vende minério de ferro e pelotas de minério de ferro para uso como matérias-primas na siderurgia no Brasil e internacionalmente. A empresa opera por meio dos segmentos de Soluções de Minério de Ferro e Materiais para Transição Energética. O segmento de Soluções de Minério de Ferro produz e extrai minério de ferro e pelotas, manganês e outros produtos ferrosos; e oferece serviços logísticos relacionados. O segmento de Materiais para Transição Energética produz e extrai níquel usado na produção de aço inoxidável, veículos elétricos e ligas metálicas; e seus subprodutos, como ouro, prata, cobalto, metais preciosos, platina e outros, bem como cobre usado no setor de construção para produzir tubos e fios elétricos. A empresa era anteriormente conhecida como Companhia Vale do Rio Doce e mudou seu nome para Vale S.A. em maio de 2009. A Vale S.A. foi fundada em 1942 e tem sua sede no Rio de Janeiro, Brasil.
- Setor
- Materiais Básicos
- Segmento
- Minerais Metálicos
- Sede
- Rio De Janeiro – RJ
- Funcionários
- 64.610
- Site
- vale.com
- Tipo
- ON (ordinária)
O que VALE3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteDatas de divulgação do desempenho no 3T26A mineradora Vale S.A., negociada sob os tickers VALE3 na B3 e VALE na bolsa de Nova Iorque (NYSE), estabeleceu oficialmente o seu cronograma corporativo para a divulgação oficial do desempenho financeiro e operacional…
- Fato RelevanteEsclarecimento sobre matéria veiculada na imprensaA mineradora Vale S.A. posicionou-se formalmente no dia 30 de setembro de 2026 a respeito de notícias veiculadas pela imprensa internacional — especificamente por uma reportagem da agência Bloomberg intitulada "Vale…
- Fato RelevantePolítica de Mineração CircularA Vale S.A. formalizou a instituição e a implementação de sua diretriz estratégica corporativa voltada à mineração circular, consubstanciada sob o código POL-0040-G, Versão 01, aprovada mediante deliberação DDE –…
- Fato RelevantePolítica de Mineração CircularA mineradora Vale S.A. formalizou a aprovação e a implementação da Política Administrativa de Mineração Circular, registrada sob a codificação POL-0040-G, versão 01, cuja deliberação ocorreu por meio da diretriz DDE –…
Perguntas frequentes sobre VALE3
VALE3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de VALE3 é R$ 48,25; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 107,89, contra a cotação de R$ 71,29. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de VALE3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Vale S.A. e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 17,5% no cenário base. O resultado, a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo e os cenários otimista e pessimista ficam na plataforma IAções, onde você também troca as premissas. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de VALE3?
VALE3 tem P/L de 30,52x, P/VP de 1,61x, EV/EBITDA de 7,41x, dividend yield de 7,9%, ROE de 5,3%, ROIC de 2,2%, margem líquida de 4,8% e dívida líquida/EBITDA de 1,31x. A mediana de P/L do setor de Materiais Básicos é 14,3x.
Quanto VALE3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses VALE3 distribuiu R$ 5,61 por ação, um dividend yield de 7,9% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 6,47 por ação. Em 2025, foram R$ 7,62 em 5 pagamentos.
Qual o preço teto de VALE3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 6,47 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de VALE3 por Bazin é R$ 107,89. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 80,91.
Como é calculado o preço justo de Graham para VALE3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para VALE3, LPA = R$ 2,34 e VPA = R$ 44,30, o que resulta em R$ 48,25. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Vale?
Vale S.A., juntamente com suas subsidiárias, produz e vende minério de ferro e pelotas de minério de ferro para uso como matérias-primas na siderurgia no Brasil e internacionalmente. A empresa opera por meio dos segmentos de Soluções de Minério de Ferro e Materiais para Transição Energética.
VALE3 está endividada?
A dívida líquida de VALE3 equivale a 1,31x o EBITDA, a dívida bruta a 0,55x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,15x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Materiais Básicos
Compare VALE3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| VALE3 | Vale | R$ 71,29 | 30,5 | 7,9% | R$ 287 bi |
| KLBN11 | Klabin SA Ctf de Deposito de Acoes Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 18,39 | 129,7 | 6,4% | — |
| CRPG3 | CRISTAL ON | R$ 17,00 | — | — | — |
| MSPA3 | MELHOR SP ON | R$ 37,40 | — | — | — |
| SNSY3 | SANSUY ON | R$ 9,13 | — | — | — |
| SUZB3 | Suzano S.A. | R$ 41,91 | 6,5 | 2,7% | R$ 55,5 bi |
| GGBR4 | Gerdau S.A. Pfd | R$ 25,95 | 22,9 | 3,0% | R$ 48,3 bi |
| GGBR3 | Gerdau S.A. | R$ 22,35 | 19,8 | 3,5% | R$ 48,3 bi |
| AURA33 | Aura Minerals Inc Shs Unsponsored Brazilian Depositary Receipt Repr 1 Sh | R$ 136,40 | 22,4 | 3,3% | R$ 34,6 bi |
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