KLBN11Klabin: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de KLBN11 pelo DCF
Upside vs. R$ 18,14:
- WACC estimado (premissas do site)17,7%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando KLBN11 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de KLBN11
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de KLBN11: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 16,7% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,2% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,7% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,2% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,7% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que KLBN11 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de KLBN11 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de KLBN11
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 127,99x
- P/VP
- 2,39x
- EV/EBITDA
- 5,92x
- EV/EBIT
- 15,22x
- P/EBIT
- —
- PSR (preço/receita)
- —
- Dividend yield
- 6,4%
- LPA
- R$ 0,14
- VPA
- R$ 7,60
Rentabilidade
- ROE
- 1,9%
- ROIC
- 0,3%
- Margem bruta
- 35,4%
- Margem EBIT
- 21,6%
- Margem EBITDA
- 38,7%
- Margem líquida
- 0,9%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 3,09x
- Dív. bruta/patrimônio
- 2,55x
- Liquidez corrente
- 2,06x
Mercado
- Valor de mercado
- —
- Valor da firma (EV)
- R$ 47,4 bi
- Nº de ações
- 6,2 bi
- Volume médio diário
- 8,1 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 16,10
- Máx. 52 semanas
- R$ 21,25
Dividendos de KLBN11
Dividendos e JCP por ação desde 2014.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 15/12/2025 | 12/11/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,23 |
| 15/12/2025 | 19/08/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,23 |
| 15/12/2025 | 20/05/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,23 |
| 15/12/2025 | 27/02/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,23 |
| 07/11/2025 | 19/11/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,26 |
| 08/08/2025 | 19/08/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,25 |
| 13/05/2025 | 22/05/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,23 |
| 05/03/2025 | 14/03/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,0440 |
| 16/12/2024 | 12/03/2025 | JCP | R$ 0,21 |
| 11/11/2024 | 21/11/2024 | JCP | R$ 0,35 |
| 05/08/2024 | 15/08/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,33 |
| 03/05/2024 | 16/05/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,30 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de KLBN11
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de KLBN11
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 7,1 bi | 8,4 bi | 10,0 bi | 10,3 bi | 11,9 bi | 16,5 bi | 20,0 bi | 18,0 bi | 19,6 bi | 20,7 bi |
| Lucro bruto | 2,4 bi | 2,7 bi | 4,3 bi | 3,4 bi | 4,7 bi | 7,5 bi | 9,5 bi | 6,8 bi | 7,4 bi | 7,3 bi |
| EBIT | 1,4 bi | 1,6 bi | 3,0 bi | 2,5 bi | 3,2 bi | 5,5 bi | 6,7 bi | 4,2 bi | 4,5 bi | 4,5 bi |
| Lucro antes do IR | 3,2 bi | 839 mi | -68,6 mi | 865 mi | -3,8 bi | 4,4 bi | 6,6 bi | 3,8 bi | 2,3 bi | 2,4 bi |
| Lucro líquido | 2,5 bi | 532 mi | 187 mi | 715 mi | -2,4 bi | 3,4 bi | 4,7 bi | 2,8 bi | 2,0 bi | 1,7 bi |
| Margem líquida | 35,0% | 6,4% | 1,9% | 7,0% | -20,0% | 20,7% | 23,4% | 15,8% | 10,4% | 8,1% |
Balanço patrimonial de KLBN11
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 29,3 bi | 30,5 bi | 29,6 bi | 34,7 bi | 35,3 bi | 42,1 bi | 47,6 bi | 55,4 bi | 59,4 bi | 63,8 bi |
| Caixa e aplicações | 6,5 bi | 8,3 bi | 7,0 bi | 9,7 bi | 6,6 bi | 8,4 bi | 6,5 bi | 10,7 bi | 7,5 bi | 10,9 bi |
| Dívida bruta | 18,5 bi | 19,5 bi | 19,4 bi | 24,1 bi | 26,3 bi | 29,3 bi | 27,5 bi | 31,3 bi | 39,7 bi | 36,7 bi |
| Dívida líquida | 12,0 bi | 11,3 bi | 12,4 bi | 14,4 bi | 19,8 bi | 20,9 bi | 21,0 bi | 20,6 bi | 32,2 bi | 25,8 bi |
| Passivo total | 22,2 bi | 23,3 bi | 23,1 bi | 28,2 bi | 30,9 bi | 35,0 bi | 36,0 bi | 41,7 bi | 50,8 bi | 49,4 bi |
| Patrimônio líquido | 7,1 bi | 7,2 bi | 6,5 bi | 6,5 bi | 4,4 bi | 7,1 bi | 11,6 bi | 13,7 bi | 8,6 bi | 14,4 bi |
Fluxo de caixa de KLBN11
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 1,2 bi | 1,8 bi | 2,8 bi | 3,0 bi | 5,8 bi | 4,9 bi | 8,4 bi | 7,6 bi | 7,4 bi | 6,4 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 1,2 bi | 1,8 bi | 2,8 bi | 3,0 bi | 5,8 bi | 4,9 bi | 8,4 bi | 7,6 bi | 7,4 bi | 6,4 bi |
| Caixa de investimento | -2,6 bi | -839 mi | -1,0 bi | -2,4 bi | -5,1 bi | -3,7 bi | -7,9 bi | -4,3 bi | -8,6 bi | -1,9 bi |
| Caixa de financiamento | 2,3 bi | 202 mi | -3,0 bi | 2,0 bi | -3,9 bi | -19,0 mi | -2,3 bi | 1,6 bi | -2,4 bi | -1,0 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Klabin (KLBN11)
KLBN11 é a ação unit de Klabin, listada na B3 no setor de Materiais Básicos (Papel e Celulose). Cotada a R$ 18,14, a companhia vale — em bolsa e negocia a P/L de 128,0, P/VP de 2,39, EV/EBITDA de 5,9 e dividend yield de 6,4%.
O ROE é de 1,9%, a margem líquida de 0,9% e a dívida líquida equivale a 3,09x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de KLBN11 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 60 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Klabin S.A., together with its subsidiaries, operates in the paper and pulp industry in Brazil and internationally. The company engages in the planting and forestry operations of pine and eucalyptus; and forestry management business. It also produces and sells hardwood (eucalyptus), softwood (pine) and fluff, and fluffed pulp; and paperboard, Kraft paper, and recycled paper. In addition, the company offers industrial bags, corrugated boxes, and other packaging products. Further, it engages in the reforestation business; and hotel business. In addition, the company provides port, and finance services, as well as invests in other companies. Klabin S.A. was founded in 1899 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
- Setor
- Materiais Básicos
- Segmento
- Papel e Celulose
- Funcionários
- 9.071
- Site
- klabin.com.br
- Tipo
- UNT (unit)
O que KLBN11 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Comunicado ao MercadoApresentação Institucional 2T26Em sua apresentação institucional referente ao segundo trimestre de 2026 (2T26), a Klabin reforça sua estratégia de crescimento consistente e criação de valor, destacando um modelo de negócios integrado, diversificado e…
- Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 2T26Klabin divulgou seus resultados financeiros para o segundo trimestre de 2026, evidenciando uma performance operacional consistente em seus diversos segmentos de negócio, sustentada por uma gestão de custos rigorosa. A…
- Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária RelevanteA Klabin S.A., uma empresa de capital aberto, divulgou ao mercado em 10 de julho de 2026 um comunicado relevante sobre a alteração na composição de sua base acionária. A notificação informou que a companhia recebeu, no…
- Fato RelevanteRenúncia de Diretor EstatutárioA Klabin S.A., uma companhia de capital aberto registrada sob o CNPJ 89.637.490/0001-45 e NIRE 35300188349, divulgou ao mercado em 7 de julho de 2026 uma alteração relevante em sua cúpula executiva e na estrutura…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre KLBN11
KLBN11 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de KLBN11 é R$ 4,92; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 20,78, contra a cotação de R$ 18,14. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de KLBN11 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Klabin e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 17,7% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de KLBN11?
KLBN11 tem P/L de 127,99x, P/VP de 2,39x, EV/EBITDA de 5,92x, dividend yield de 6,4%, ROE de 1,9%, ROIC de 0,3%, margem líquida de 0,9% e dívida líquida/EBITDA de 3,09x. A mediana de P/L do setor de Materiais Básicos é 15,8x.
Quanto KLBN11 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses KLBN11 distribuiu R$ 1,16 por ação, um dividend yield de 6,4% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 1,25 por ação. Em 2025, foram R$ 1,68 em 8 pagamentos.
Qual o preço teto de KLBN11 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 1,25 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de KLBN11 por Bazin é R$ 20,78. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 15,59.
Como é calculado o preço justo de Graham para KLBN11?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para KLBN11, LPA = R$ 0,14 e VPA = R$ 7,60, o que resulta em R$ 4,92. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Klabin?
Klabin S.A., together with its subsidiaries, operates in the paper and pulp industry in Brazil and internationally. The company engages in the planting and forestry operations of pine and eucalyptus; and forestry management business. It also produces and sells hardwood (eucalyptus), softwood (pine) and fluff, and fluffed pulp; and paperboard, Kraft paper, and recycled paper.
KLBN11 está endividada?
A dívida líquida de KLBN11 equivale a 3,09x o EBITDA, a dívida bruta a 2,55x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 2,06x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Materiais Básicos
Compare KLBN11 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| KLBN11 | Klabin | R$ 18,14 | 128,0 | 6,4% | — |
| CRPG3 | CRISTAL ON | R$ 13,69 | — | — | — |
| MSPA3 | MELHOR SP ON | R$ 37,40 | — | — | — |
| VALE3 | Vale S.A. | R$ 67,86 | 29,1 | 8,3% | R$ 270 bi |
| SUZB3 | Suzano S.A. | R$ 42,52 | 6,6 | 2,6% | R$ 53,6 bi |
| GGBR3 | Gerdau S.A. | R$ 21,88 | 19,3 | 3,6% | R$ 45,7 bi |
| GGBR4 | Gerdau S.A. Pfd | R$ 25,46 | 22,5 | 3,1% | R$ 45,7 bi |
| AURA33 | Aura Minerals Inc Shs Unsponsored Brazilian Depositary Receipt Repr 1 Sh | R$ 152,16 | 25,1 | 3,0% | R$ 34,7 bi |
| CMIN3 | CSN Mineracao SA | R$ 5,04 | 11,7 | 7,7% | R$ 27,3 bi |
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