GGBR3Gerdau: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de GGBR3 pelo DCF
Upside vs. R$ 21,88:
- WACC estimado (premissas do site)17,8%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando GGBR3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de GGBR3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de GGBR3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 16,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que GGBR3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de GGBR3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de GGBR3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 19,35x
- P/VP
- 0,81x
- EV/EBITDA
- 6,17x
- EV/EBIT
- 10,69x
- P/EBIT
- 12,23x
- PSR (preço/receita)
- 0,65x
- Dividend yield
- 3,6%
- LPA
- R$ 1,13
- VPA
- R$ 27,07
Rentabilidade
- ROE
- 4,2%
- ROIC
- 2,7%
- Margem bruta
- 11,4%
- Margem EBIT
- 5,4%
- Margem EBITDA
- 12,6%
- Margem líquida
- 3,2%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 0,93x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,26x
- Liquidez corrente
- 2,89x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 45,7 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 53,8 bi
- Nº de ações
- 2,1 bi
- Volume médio diário
- 17,4 mil
- Mín. 52 semanas
- R$ 15,09
- Máx. 52 semanas
- R$ 23,37
Dividendos de GGBR3
Dividendos e JCP por ação desde 2001.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 19/08/2026 | 11/09/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,23 |
| 13/05/2026 | 09/06/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,18 |
| 10/03/2026 | 18/03/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,10 |
| 10/11/2025 | 11/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,28 |
| 11/08/2025 | 18/08/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,12 |
| 08/05/2025 | 19/05/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,12 |
| 05/03/2025 | 14/03/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,10 |
| 18/11/2024 | 16/12/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,30 |
| 09/08/2024 | 20/08/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,12 |
| 15/05/2024 | 27/05/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,28 |
| 01/03/2024 | 12/03/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,0833 |
| 17/11/2023 | 13/12/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,39 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de GGBR3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de GGBR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 37,7 bi | 36,9 bi | 46,2 bi | 39,6 bi | 43,8 bi | 78,3 bi | 82,4 bi | 68,9 bi | 67,0 bi | 69,9 bi |
| Lucro bruto | 3,5 bi | 3,6 bi | 6,1 bi | 4,2 bi | 5,9 bi | 20,8 bi | 18,8 bi | 11,3 bi | 9,2 bi | 8,0 bi |
| EBIT | -1,6 bi | 1,1 bi | 4,0 bi | 3,2 bi | 5,2 bi | 21,0 bi | 17,8 bi | 10,5 bi | 7,5 bi | 3,7 bi |
| Lucro antes do IR | -2,6 bi | -43,3 mi | 2,2 bi | 1,7 bi | 3,5 bi | 20,3 bi | 15,9 bi | 9,3 bi | 5,5 bi | 2,5 bi |
| Lucro líquido | -2,9 bi | -339 mi | 2,3 bi | 1,2 bi | 2,4 bi | 15,6 bi | 11,5 bi | 7,5 bi | 4,6 bi | 1,4 bi |
| Margem líquida | -7,7% | -0,9% | 5,0% | 3,1% | 5,5% | 19,9% | 13,9% | 10,9% | 6,9% | 2,0% |
Balanço patrimonial de GGBR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 54,6 bi | 50,3 bi | 51,3 bi | 54,0 bi | 63,1 bi | 73,8 bi | 73,8 bi | 74,9 bi | 86,8 bi | 81,7 bi |
| Caixa e aplicações | 6,1 bi | 3,4 bi | 3,3 bi | 6,3 bi | 7,7 bi | 6,8 bi | 5,4 bi | 5,3 bi | 8,3 bi | 6,4 bi |
| Dívida bruta | 20,6 bi | 16,5 bi | 14,9 bi | 16,0 bi | 17,5 bi | 14,0 bi | 12,6 bi | 10,9 bi | 13,6 bi | 14,2 bi |
| Dívida líquida | 14,5 bi | 13,1 bi | 11,6 bi | 9,8 bi | 9,9 bi | 7,3 bi | 7,2 bi | 5,5 bi | 5,4 bi | 7,8 bi |
| Passivo total | 30,4 bi | 26,4 bi | 25,3 bi | 26,8 bi | 32,0 bi | 31,0 bi | 27,5 bi | 25,6 bi | 28,6 bi | 27,9 bi |
| Patrimônio líquido | 24,3 bi | 23,9 bi | 25,9 bi | 27,2 bi | 31,1 bi | 42,8 bi | 46,3 bi | 49,2 bi | 58,2 bi | 53,8 bi |
Fluxo de caixa de GGBR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 3,5 bi | 2,1 bi | 2,0 bi | 1,6 bi | 6,4 bi | 12,5 bi | 11,2 bi | 11,1 bi | 11,4 bi | 8,0 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 3,5 bi | 2,1 bi | 2,0 bi | 1,6 bi | 6,4 bi | 12,5 bi | 11,2 bi | 11,1 bi | 11,4 bi | 8,0 bi |
| Caixa de investimento | -1,1 bi | -535 mi | 2,4 bi | -1,9 bi | -2,2 bi | -3,0 bi | -4,5 bi | -5,8 bi | -5,0 bi | -7,6 bi |
| Caixa de financiamento | -2,3 bi | -4,1 bi | -4,3 bi | -9,6 mi | -2,5 bi | -10,0 bi | -8,3 bi | -4,1 bi | -2,7 bi | -1,7 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Gerdau (GGBR3)
GGBR3 é a ação ordinária de Gerdau, listada na B3 no setor de Materiais Básicos (Siderurgia). Cotada a R$ 21,88, a companhia vale R$ 45,7 bi em bolsa e negocia a P/L de 19,3, P/VP de 0,81, EV/EBITDA de 6,2 e dividend yield de 3,6%.
O ROE é de 4,2%, a margem líquida de 3,2% e a dívida líquida equivale a 0,93x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de GGBR3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 94 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Gerdau S.A., together with its subsidiaries, operates as a steel producer company. It operates through Brazil Business, North America Business, South America Business, and Special Steel Business divisions. The company provides semi-finished products, including billets, blooms, and slabs; common long rolled products, such as rebars, wire rods, merchant bars, light shapes, and profiles to the construction and manufacturing industries; drawn products comprising barbed and barbless fence wires, galvanized wires, fences, concrete reinforcing wire mesh, nails, and clamps for manufacturing, construction, and agricultural industries; and special steel products used in auto parts, light and heavy vehicles, and agricultural machinery, as well as in the oil and gas, wind energy, machinery and equipment, mining and rail, and other markets. It also offers flat products, such as hot-rolled steel coils and heavy plates; and resells flat steel products. In addition, the company operates three mines that produce iron ore located in the Brazilian state of Minas Gerais. It sells its products through independent distributors, direct sales from the mills, and its retail network. The company was founded in 1901 and is based in São Paulo, Brazil.
- Setor
- Materiais Básicos
- Segmento
- Siderurgia
- Sede
- São Paulo – SP
- Funcionários
- 27.383
- Site
- gerdau.com
- Tipo
- ON (ordinária)
O que GGBR3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária RelevanteA gestora internacional de investimentos BlackRock, Inc. comunicou oficialmente à Gerdau S.A. a elevação expressiva de sua fatia acionária na companhia siderúrgica, transposição que superou patamares regulatórios…
- Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária RelevanteEm um comunicado ao mercado divulgado em 10 de setembro de 2026, a Gerdau S.A. (negociada na B3 sob o código GGBR e na NYSE como GGB) informou ter recebido, em 21 de agosto de 2026, uma notificação do Bank of America…
- Fato RelevanteLinha de Crédito GlobalEm 31 de agosto de 2026, a Gerdau S.A. e a Metalúrgica Gerdau S.A., em conjunto com suas afiliadas como Gerdau Aços Longos S.A., Gerdau Açominas S.A. e Gerdau Ameristeel Corporation, anunciaram ao mercado a formalização…
- Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária RelevanteA Gerdau S.A. (negociada na B3 sob o código GGBR e na NYSE como GGB) informou ao mercado, em 24 de agosto de 2026, sobre o recebimento de uma comunicação relevante do Bank of America Corporation. Esta notificação…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre GGBR3
GGBR3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de GGBR3 é R$ 26,25; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 25,43, contra a cotação de R$ 21,88. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de GGBR3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Gerdau e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 17,8% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de GGBR3?
GGBR3 tem P/L de 19,35x, P/VP de 0,81x, EV/EBITDA de 6,17x, dividend yield de 3,6%, ROE de 4,2%, ROIC de 2,7%, margem líquida de 3,2% e dívida líquida/EBITDA de 0,93x. A mediana de P/L do setor de Materiais Básicos é 15,8x.
Quanto GGBR3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses GGBR3 distribuiu R$ 0,79 por ação, um dividend yield de 3,6% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 1,53 por ação. Em 2025, foram R$ 0,62 em 4 pagamentos.
Qual o preço teto de GGBR3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 1,53 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de GGBR3 por Bazin é R$ 25,43. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 19,08.
Como é calculado o preço justo de Graham para GGBR3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para GGBR3, LPA = R$ 1,13 e VPA = R$ 27,07, o que resulta em R$ 26,25. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Gerdau?
Gerdau S.A., together with its subsidiaries, operates as a steel producer company. It operates through Brazil Business, North America Business, South America Business, and Special Steel Business divisions. The company provides semi-finished products, including billets, blooms, and slabs; common long rolled products, such as rebars, wire rods, merchant bars, light shapes, and profiles to the construction and…
GGBR3 está endividada?
A dívida líquida de GGBR3 equivale a 0,93x o EBITDA, a dívida bruta a 0,26x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 2,89x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Materiais Básicos
Compare GGBR3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| GGBR3 | Gerdau | R$ 21,88 | 19,3 | 3,6% | R$ 45,7 bi |
| CRPG3 | CRISTAL ON | R$ 13,69 | — | — | — |
| KLBN11 | Klabin SA Ctf de Deposito de Acoes Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 18,14 | 128,0 | 6,4% | — |
| MSPA3 | MELHOR SP ON | R$ 37,40 | — | — | — |
| VALE3 | Vale S.A. | R$ 67,86 | 29,1 | 8,3% | R$ 270 bi |
| SUZB3 | Suzano S.A. | R$ 42,52 | 6,6 | 2,6% | R$ 53,6 bi |
| GGBR4 | Gerdau S.A. Pfd | R$ 25,46 | 22,5 | 3,1% | R$ 45,7 bi |
| AURA33 | Aura Minerals Inc Shs Unsponsored Brazilian Depositary Receipt Repr 1 Sh | R$ 152,16 | 25,1 | 3,0% | R$ 34,7 bi |
| CMIN3 | CSN Mineracao SA | R$ 5,04 | 11,7 | 7,7% | R$ 27,3 bi |
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