KLBN4Klabin: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de KLBN4 pelo DCF
Upside vs. R$ 3,61:
- WACC estimado (premissas do site)14,2%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando KLBN4 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de KLBN4
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de KLBN4: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 13,2% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 13,7% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 14,2% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 14,7% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,2% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que KLBN4 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de KLBN4 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de KLBN4
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 127,35x
- P/VP
- 2,38x
- EV/EBITDA
- 5,92x
- EV/EBIT
- 15,22x
- P/EBIT
- 5,05x
- PSR (preço/receita)
- 1,09x
- Dividend yield
- 6,5%
- LPA
- R$ 0,03
- VPA
- R$ 1,52
Rentabilidade
- ROE
- 1,9%
- ROIC
- 0,3%
- Margem bruta
- 35,4%
- Margem EBIT
- 21,6%
- Margem EBITDA
- 38,7%
- Margem líquida
- 0,9%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 3,09x
- Dív. bruta/patrimônio
- 2,55x
- Liquidez corrente
- 2,06x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 22,6 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 47,4 bi
- Nº de ações
- 6,3 bi
- Volume médio diário
- 8,3 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 3,24
- Máx. 52 semanas
- R$ 4,21
Dividendos de KLBN4
Dividendos e JCP por ação desde 2009.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 15/12/2025 | 12/11/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0456 |
| 15/12/2025 | 19/08/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0456 |
| 15/12/2025 | 20/05/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0456 |
| 15/12/2025 | 27/02/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0456 |
| 07/11/2025 | 19/11/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,0522 |
| 08/08/2025 | 19/08/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,0502 |
| 13/05/2025 | 22/05/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,0458 |
| 05/03/2025 | 14/03/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,0089 |
| 16/12/2024 | 12/03/2025 | JCP | R$ 0,0424 |
| 11/11/2024 | 21/11/2024 | JCP | R$ 0,0699 |
| 05/08/2024 | 15/08/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,0674 |
| 03/05/2024 | 16/05/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,0597 |
Demonstrações financeiras de KLBN4
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de KLBN4
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 7,1 bi | 8,4 bi | 10,0 bi | 10,3 bi | 11,9 bi | 16,5 bi | 20,0 bi | 18,0 bi | 19,6 bi | 20,7 bi |
| Lucro bruto | 2,4 bi | 2,7 bi | 4,3 bi | 3,4 bi | 4,7 bi | 7,5 bi | 9,5 bi | 6,8 bi | 7,4 bi | 7,3 bi |
| EBIT | 1,4 bi | 1,6 bi | 3,0 bi | 2,5 bi | 3,2 bi | 5,5 bi | 6,7 bi | 4,2 bi | 4,5 bi | 4,5 bi |
| Lucro antes do IR | 3,2 bi | 839 mi | -68,6 mi | 865 mi | -3,8 bi | 4,4 bi | 6,6 bi | 3,8 bi | 2,3 bi | 2,4 bi |
| Lucro líquido | 2,5 bi | 532 mi | 187 mi | 715 mi | -2,4 bi | 3,4 bi | 4,7 bi | 2,8 bi | 2,0 bi | 1,7 bi |
| Margem líquida | 35,0% | 6,4% | 1,9% | 7,0% | -20,0% | 20,7% | 23,4% | 15,8% | 10,4% | 8,1% |
Balanço patrimonial de KLBN4
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 29,3 bi | 30,5 bi | 29,6 bi | 34,7 bi | 35,3 bi | 42,1 bi | 47,6 bi | 55,4 bi | 59,4 bi | 63,8 bi |
| Caixa e aplicações | 6,5 bi | 8,3 bi | 7,0 bi | 9,7 bi | 6,6 bi | 8,4 bi | 6,5 bi | 10,7 bi | 7,5 bi | 10,9 bi |
| Dívida bruta | 18,5 bi | 19,5 bi | 19,4 bi | 24,1 bi | 26,3 bi | 29,3 bi | 27,5 bi | 31,3 bi | 39,7 bi | 36,7 bi |
| Dívida líquida | 12,0 bi | 11,3 bi | 12,4 bi | 14,4 bi | 19,8 bi | 20,9 bi | 21,0 bi | 20,6 bi | 32,2 bi | 25,8 bi |
| Passivo total | 22,2 bi | 23,3 bi | 23,1 bi | 28,2 bi | 30,9 bi | 35,0 bi | 36,0 bi | 41,7 bi | 50,8 bi | 49,4 bi |
| Patrimônio líquido | 7,1 bi | 7,2 bi | 6,5 bi | 6,5 bi | 4,4 bi | 7,1 bi | 11,6 bi | 13,7 bi | 8,6 bi | 14,4 bi |
Fluxo de caixa de KLBN4
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 1,2 bi | 1,8 bi | 2,8 bi | 3,0 bi | 5,8 bi | 4,9 bi | 8,4 bi | 7,6 bi | 7,4 bi | 6,4 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 1,2 bi | 1,8 bi | 2,8 bi | 3,0 bi | 5,8 bi | 4,9 bi | 8,4 bi | 7,6 bi | 7,4 bi | 6,4 bi |
| Caixa de investimento | -2,6 bi | -839 mi | -1,0 bi | -2,4 bi | -5,1 bi | -3,7 bi | -7,9 bi | -4,3 bi | -8,6 bi | -1,9 bi |
| Caixa de financiamento | 2,3 bi | 202 mi | -3,0 bi | 2,0 bi | -3,9 bi | -19,0 mi | -2,3 bi | 1,6 bi | -2,4 bi | -1,0 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Klabin (KLBN4)
KLBN4 é a ação preferencial de Klabin, listada na B3 no setor de Materiais Básicos (Papel e Celulose). Cotada a R$ 3,61, a companhia vale R$ 22,6 bi em bolsa e negocia a P/L de 127,4, P/VP de 2,38, EV/EBITDA de 5,9 e dividend yield de 6,5%.
O ROE é de 1,9%, a margem líquida de 0,9% e a dívida líquida equivale a 3,09x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de KLBN4 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 72 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
A Klabin S.A. é uma companhia integrada de base florestal, com atuação em celulose, papéis para embalagem, papelão ondulado e sacos industriais. A empresa opera florestas plantadas e ativos industriais que abastecem cadeias de alimentos, bebidas, bens de consumo, e-commerce e indústria. O portfólio inclui kraftliner, cartões para embalagens, papéis especiais e celulose de fibra curta, longa e fluff pulp, com vendas para mercado doméstico e exportação. A operação é verticalizada, combinando manejo florestal, produção industrial e logística de distribuição. A companhia possui plantas industriais no Brasil e presença comercial internacional, com geração de receita atrelada a volumes, preços de celulose e papéis e taxa de câmbio. No segmento brasileiro, a Klabin é uma das principais empresas de papel e embalagem, com escala relevante em florestas certificadas e projetos de expansão de capacidade.
- Setor
- Materiais Básicos
- Segmento
- Papel e Celulose
- Tipo
- PN (preferencial)
O que KLBN4 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Comunicado ao MercadoApresentação Institucional 2T26Em sua apresentação institucional referente ao segundo trimestre de 2026 (2T26), a Klabin reforça sua estratégia de crescimento consistente e criação de valor, destacando um modelo de negócios integrado, diversificado e…
- Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 2T26Klabin divulgou seus resultados financeiros para o segundo trimestre de 2026, evidenciando uma performance operacional consistente em seus diversos segmentos de negócio, sustentada por uma gestão de custos rigorosa. A…
- Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária RelevanteA Klabin S.A., uma empresa de capital aberto, divulgou ao mercado em 10 de julho de 2026 um comunicado relevante sobre a alteração na composição de sua base acionária. A notificação informou que a companhia recebeu, no…
- Fato RelevanteRenúncia de Diretor EstatutárioA Klabin S.A., uma companhia de capital aberto registrada sob o CNPJ 89.637.490/0001-45 e NIRE 35300188349, divulgou ao mercado em 7 de julho de 2026 uma alteração relevante em sua cúpula executiva e na estrutura…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre KLBN4
KLBN4 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de KLBN4 é R$ 0,98; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 4,20, contra a cotação de R$ 3,61. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de KLBN4 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Klabin e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 14,2% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de KLBN4?
KLBN4 tem P/L de 127,35x, P/VP de 2,38x, EV/EBITDA de 5,92x, dividend yield de 6,5%, ROE de 1,9%, ROIC de 0,3%, margem líquida de 0,9% e dívida líquida/EBITDA de 3,09x. A mediana de P/L do setor de Materiais Básicos é 15,8x.
Quanto KLBN4 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses KLBN4 distribuiu R$ 0,23 por ação, um dividend yield de 6,5% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,25 por ação. Em 2025, foram R$ 0,34 em 8 pagamentos.
Qual o preço teto de KLBN4 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,25 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de KLBN4 por Bazin é R$ 4,20. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 3,15.
Como é calculado o preço justo de Graham para KLBN4?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para KLBN4, LPA = R$ 0,03 e VPA = R$ 1,52, o que resulta em R$ 0,98. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Klabin?
A Klabin S.A. é uma companhia integrada de base florestal, com atuação em celulose, papéis para embalagem, papelão ondulado e sacos industriais. A empresa opera florestas plantadas e ativos industriais que abastecem cadeias de alimentos, bebidas, bens de consumo, e-commerce e indústria.
KLBN4 está endividada?
A dívida líquida de KLBN4 equivale a 3,09x o EBITDA, a dívida bruta a 2,55x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 2,06x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Materiais Básicos
Compare KLBN4 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| KLBN4 | Klabin | R$ 3,61 | 127,4 | 6,5% | R$ 22,6 bi |
| CRPG3 | CRISTAL ON | R$ 13,69 | — | — | — |
| KLBN11 | Klabin SA Ctf de Deposito de Acoes Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 18,14 | 128,0 | 6,4% | — |
| MSPA3 | MELHOR SP ON | R$ 37,40 | — | — | — |
| VALE3 | Vale S.A. | R$ 67,86 | 29,1 | 8,3% | R$ 270 bi |
| SUZB3 | Suzano S.A. | R$ 42,52 | 6,6 | 2,6% | R$ 53,6 bi |
| GGBR3 | Gerdau S.A. | R$ 21,88 | 19,3 | 3,6% | R$ 45,7 bi |
| GGBR4 | Gerdau S.A. Pfd | R$ 25,46 | 22,5 | 3,1% | R$ 45,7 bi |
| AURA33 | Aura Minerals Inc Shs Unsponsored Brazilian Depositary Receipt Repr 1 Sh | R$ 152,16 | 25,1 | 3,0% | R$ 34,7 bi |
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