B3SA3B3: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de B3SA3 pelo DCF
Upside vs. R$ 23,06:
- WACC estimado (premissas do site)18,9%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando B3SA3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de B3SA3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de B3SA3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 17,9% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,4% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,9% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,4% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,9% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que B3SA3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de B3SA3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de B3SA3
Atualizados em 22/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 21,83x
- P/VP
- 6,22x
- EV/EBITDA
- 17,12x
- EV/EBIT
- 17,12x
- P/EBIT
- 17,21x
- PSR (preço/receita)
- 10,27x
- Dividend yield
- 3,9%
- LPA
- R$ 1,06
- VPA
- R$ 3,71
Rentabilidade
- ROE
- 28,5%
- ROIC
- 10,9%
- Margem bruta
- 90,5%
- Margem EBIT
- 59,7%
- Margem EBITDA
- 63,6%
- Margem líquida
- 44,4%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- -0,09x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,86x
- Liquidez corrente
- 1,91x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 114 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 114 bi
- Nº de ações
- 5,0 bi
- Volume médio diário
- 59,4 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 12,41
- Máx. 52 semanas
- R$ 24,28
Dividendos de B3SA3
Dividendos e JCP por ação desde 2008.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 22/09/2026 | 07/10/2026 | JCP | R$ 0,15 |
| 22/09/2026 | 07/10/2026 | JCP | R$ 0,0759 |
| 24/06/2026 | 07/07/2026 | JCP | R$ 0,15 |
| 24/06/2026 | 07/07/2026 | JCP | R$ 0,0712 |
| 31/03/2026 | 13/04/2026 | JCP | R$ 0,0743 |
| 30/12/2025 | 07/10/2026 | JCP | R$ 0,0745 |
| 30/12/2025 | 07/07/2026 | JCP | R$ 0,0745 |
| 30/12/2025 | 13/04/2026 | JCP | R$ 0,0745 |
| 30/12/2025 | 12/01/2026 | JCP | R$ 0,0825 |
| 30/12/2025 | 12/01/2026 | JCP | R$ 0,0745 |
| 23/09/2025 | 07/10/2025 | JCP | R$ 0,0783 |
| 23/06/2025 | 07/07/2025 | JCP | R$ 0,0728 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de B3SA3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de B3SA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 2,3 bi | 3,7 bi | 4,8 bi | 6,6 bi | 9,3 bi | 10,3 bi | 10,1 bi | 9,9 bi | 10,6 bi | 11,1 bi |
| Lucro bruto | 2,3 bi | 3,7 bi | 4,8 bi | 5,9 bi | 8,4 bi | 9,2 bi | 9,1 bi | 8,9 bi | 9,5 bi | 10,1 bi |
| EBIT | 1,1 bi | 1,5 bi | 2,4 bi | 3,2 bi | 5,6 bi | 6,3 bi | 5,6 bi | 5,2 bi | 6,0 bi | 6,6 bi |
| Lucro antes do IR | 1,2 bi | 1,6 bi | 2,3 bi | 3,3 bi | 5,5 bi | 6,5 bi | 5,8 bi | 5,6 bi | 6,1 bi | 6,9 bi |
| Lucro líquido | 1,4 bi | 1,3 bi | 2,1 bi | 2,7 bi | 4,2 bi | 4,7 bi | 4,2 bi | 4,1 bi | 4,6 bi | 4,6 bi |
| Margem líquida | 62,3% | 35,3% | 43,2% | 41,3% | 44,5% | 45,8% | 41,8% | 41,7% | 43,3% | 41,2% |
Balanço patrimonial de B3SA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 31,2 bi | 37,6 bi | 37,7 bi | 40,0 bi | 46,3 bi | 52,5 bi | 47,6 bi | 49,4 bi | 45,2 bi | 48,5 bi |
| Caixa e aplicações | 11,3 bi | 5,6 bi | 6,8 bi | 9,5 bi | 15,5 bi | 19,1 bi | 14,9 bi | 16,0 bi | 13,3 bi | 15,5 bi |
| Dívida bruta | 5,5 bi | 5,6 bi | 4,5 bi | 4,4 bi | 7,1 bi | 14,2 bi | 12,1 bi | 14,0 bi | 13,2 bi | 14,9 bi |
| Dívida líquida | -5,8 bi | -12,7 mi | -2,3 bi | -5,1 bi | -8,4 bi | -4,9 bi | -2,8 bi | -2,0 bi | -71,5 mi | -596 mi |
| Passivo total | 12,1 bi | 13,3 bi | 12,6 bi | 14,6 bi | 21,8 bi | 30,1 bi | 27,3 bi | 29,1 bi | 26,8 bi | 31,0 bi |
| Patrimônio líquido | 19,1 bi | 24,3 bi | 25,0 bi | 25,4 bi | 24,5 bi | 22,4 bi | 20,3 bi | 20,3 bi | 18,4 bi | 17,5 bi |
Fluxo de caixa de B3SA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | -7,1 bi | 11,2 bi | 3,7 bi | 3,2 bi | 2,8 bi | 3,2 bi | 9,9 bi | 3,8 bi | 9,3 bi | 4,4 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | -7,1 bi | 11,2 bi | 3,7 bi | 3,2 bi | 2,8 bi | 3,2 bi | 9,9 bi | 3,8 bi | 9,3 bi | 4,4 bi |
| Caixa de investimento | 4,3 bi | -9,1 bi | -282 mi | -345 mi | 664 mi | -2,2 bi | -264 mi | -828 mi | -291 mi | -327 mi |
| Caixa de financiamento | 2,7 bi | -2,1 bi | -3,4 bi | -2,8 bi | -3,3 bi | -1,1 bi | -9,6 bi | -3,0 bi | -9,0 bi | -4,0 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre B3 (B3SA3)
B3SA3 é a ação ordinária de B3, listada na B3 no setor de Financeiro (Serviços Financeiros Diversos). Cotada a R$ 23,06, a companhia vale R$ 114 bi em bolsa e negocia a P/L de 21,8, P/VP de 6,22, EV/EBITDA de 17,1 e dividend yield de 3,9%.
O ROE é de 28,5%, a margem líquida de 44,4% e a dívida líquida equivale a -0,09x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de B3SA3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 114 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão, a financial market infrastructure company, provides trading services in an exchange and OTC environment. It operates through Listed; OTC; Infrastructure for Financing; and Technology, Data and Service segments. The company offers listed equities and securities for anhydrous fuel ethanol, Arabica coffee 4/5 and 6/7, corn, crystal sugar, gold, hydrous ethanol, live cattle, and soybean commodities; ETF and sovereign debt instruments; and exchange rates, interest rates, and equities, as well as collateral management products. It also provides OTC derivatives; decarbonization credit, derivatives contracted abroad, and B3 electricity platform; OTC market products, as well as agribusiness, banking funding, bonds, mortgage, securities registration, treasury bond, and other financial securities; registration services for structured transaction certificates; and netting agreement and ESG, as well as clearing and settlement services. In addition, the company offers trading participant; central depository; broad, corporate governance, segment, sustainability, sector, and other indices, as well as indices in partnership with S&P DowJones; and Tesouro Direto, an alternative investment product. Further, it provides market data services that include services related to quotes, distributors, historical data, and reports; UP2DATA, DATAWISE, and UP2DATA ON DEMAND data services; and financing market information services. Additionally, the company offers various platforms, such as PUMA trading system, trading interface, InsurConnect, Middle and backoffice, Risk Management LINE, Real Estate Market Collateral, and Risk Management Financing; connectivity; and hosting and colocation services. The company was formerly known as BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros and changed its name to B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão in June 2017. B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão was incorporated in 2007 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
- Setor
- Financeiro
- Segmento
- Serviços Financeiros Diversos
- Sede
- São Paulo – SP
- Funcionários
- 2.135
- Site
- b3.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que B3SA3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteDados Operacionais - setembro 2026A B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão divulgou seu boletim de desempenho operacional consolidado relativo ao mês de setembro de 2026, sob a responsabilidade do Diretor Executivo Financeiro, Administrativo e de Relações com…
- Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária RelevanteA gestora internacional BlackRock atingiu uma marca expressiva em sua posição acionária na B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão, ultrapassando o patamar de 10% do total de ações ordinárias de emissão da companhia de…
- Fato RelevanteDados Operacionais - agosto 2026A B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão divulgou em 15 de setembro de 2026 o seu comunicado ao mercado com o balanço consolidado dos destaques operacionais referentes ao mês de agosto de 2026, sob a responsabilidade do…
- Fato RelevanteComunicado ao Mercado - Conclusão da Aquisição de Controle Acionário da CRDCEm 02 de setembro de 2026, a B3 S.A., uma das principais infraestruturas de mercado financeiro do Brasil, divulgou um comunicado ao mercado informando sobre a conclusão do processo regulatório para a aquisição do…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre B3SA3
B3SA3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de B3SA3 é R$ 9,38; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 8,61, contra a cotação de R$ 23,06. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de B3SA3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de B3 e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 18,9% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de B3SA3?
B3SA3 tem P/L de 21,83x, P/VP de 6,22x, EV/EBITDA de 17,12x, dividend yield de 3,9%, ROE de 28,5%, ROIC de 10,9%, margem líquida de 44,4% e dívida líquida/EBITDA de -0,09x. A mediana de P/L do setor de Financeiro é 8,6x.
Quanto B3SA3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses B3SA3 distribuiu R$ 0,90 por ação, um dividend yield de 3,9% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,52 por ação. Em 2025, foram R$ 0,59 em 8 pagamentos.
Qual o preço teto de B3SA3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,52 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de B3SA3 por Bazin é R$ 8,61. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 6,46.
Como é calculado o preço justo de Graham para B3SA3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para B3SA3, LPA = R$ 1,06 e VPA = R$ 3,71, o que resulta em R$ 9,38. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a B3?
B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão, a financial market infrastructure company, provides trading services in an exchange and OTC environment. It operates through Listed; OTC; Infrastructure for Financing; and Technology, Data and Service segments.
B3SA3 está endividada?
A dívida líquida de B3SA3 equivale a -0,09x o EBITDA, a dívida bruta a 0,86x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,91x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Financeiro
Compare B3SA3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| B3SA3 | B3 | R$ 23,06 | 21,8 | 3,9% | R$ 114 bi |
| BMIN4 | MERC INVEST PN | R$ 20,49 | 7,7 | 6,8% | — |
| BRBI11 | BRBI BR Partners S.A. Units Cons of 1 Sh and 2 Pfd Shs | R$ 18,23 | 12,0 | 7,6% | — |
| SANB11 | Banco Santander (Brasil) S.A. Units Cons of 1 Sh + 1 Pfd Sh | R$ 27,76 | 6,3 | 7,8% | — |
| BPAC11 | Banco BTG Pactual SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs A | R$ 79,41 | 16,7 | 1,8% | — |
| IGTI11 | Iguatemi SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 31,35 | 19,7 | 2,2% | — |
| PEAB3 | PAR AL BAHIAON | R$ 36,00 | 14,9 | 2,6% | — |
| ITUB4 | Itau Unibanco Holding SA Pfd | R$ 48,01 | 11,3 | 6,5% | R$ 563 bi |
| ITUB3 | Itau Unibanco Holding S.A. | R$ 52,82 | 12,4 | 5,9% | R$ 563 bi |
Faça o valuation completo de B3SA3
DCF com as suas premissas, nota qualitativa e Validador de Teses. Nos planos pagos, os alertas da CVM chegam no WhatsApp. Comece com uma conta grátis.