BMIN4Banco Mercantil de Investimentos: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de BMIN4 pelo DCF
Upside vs. R$ 20,49:
- WACC estimado (premissas do site)20,0%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando BMIN4 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de BMIN4
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de BMIN4: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 19,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 21,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que BMIN4 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de BMIN4 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de BMIN4
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 7,72x
- P/VP
- 0,66x
- EV/EBITDA
- 13,96x
- EV/EBIT
- 13,96x
- P/EBIT
- 15,58x
- PSR (preço/receita)
- 1,32x
- Dividend yield
- 6,8%
- LPA
- R$ 2,65
- VPA
- R$ 30,98
Rentabilidade
- ROE
- 8,6%
- ROIC
- 2,1%
- Margem bruta
- 6,5%
- Margem EBIT
- 8,5%
- Margem EBITDA
- 8,5%
- Margem líquida
- 20,0%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- -1,61x
- Dív. bruta/patrimônio
- —
- Liquidez corrente
- —
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 94,8 mi
- Valor da firma (EV)
- R$ 85,0 mi
- Nº de ações
- 4,6 mi
- Volume médio diário
- 100
- Mín. 52 semanas
- R$ 16,82
- Máx. 52 semanas
- R$ 27,49
Dividendos de BMIN4
Dividendos e JCP por ação desde 1996.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 06/03/2026 | 18/03/2026 | DIVIDENDO | R$ 1,40 |
| 07/02/2025 | 19/02/2025 | DIVIDENDO | R$ 1,40 |
| 30/01/2024 | 07/02/2024 | JCP | R$ 0,46 |
| 30/01/2024 | 07/02/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,94 |
| 10/03/2023 | 17/03/2023 | JCP | R$ 1,59 |
| 03/03/2022 | 15/03/2022 | JCP | R$ 0,85 |
| 31/12/2021 | 15/03/2022 | JCP | R$ 0,72 |
| 17/08/2021 | 30/08/2021 | JCP | R$ 0,55 |
| 17/08/2021 | 31/08/2021 | DIVIDENDO | R$ 0,55 |
| 01/03/2021 | 16/03/2021 | JCP | R$ 1,40 |
| 01/03/2021 | 17/03/2021 | DIVIDENDO | R$ 1,40 |
| 23/02/2021 | 17/03/2021 | JCP | R$ 1,19 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de BMIN4
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de BMIN4
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 31,4 mi | 19,1 mi | 14,6 mi | 13,1 mi | 11,2 mi | 18,5 mi | 41,4 mi | 35,4 mi | 39,5 mi | 71,7 mi |
| Lucro bruto | 30,6 mi | 15,9 mi | 11,6 mi | 10,1 mi | 9,1 mi | 12,5 mi | 22,1 mi | 21,1 mi | 18,0 mi | 4,6 mi |
| EBIT | -9,6 mi | -38,7 mi | -4,2 mi | -7,5 mi | -4,9 mi | -5,9 mi | -9,3 mi | -9,1 mi | -6,3 mi | 6,1 mi |
| Lucro antes do IR | 21,0 mi | -22,7 mi | 7,4 mi | 2,6 mi | 4,2 mi | 6,6 mi | 12,9 mi | 12,0 mi | 11,7 mi | 10,7 mi |
| Lucro líquido | — | — | — | — | — | — | 9,8 mi | 7,3 mi | 7,2 mi | 10,4 mi |
| Margem líquida | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 23,5% | 20,5% | 18,2% | 14,5% |
Balanço patrimonial de BMIN4
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 285 mi | 103 mi | 166 mi | 177 mi | 207 mi | 323 mi | 250 mi | 260 mi | 492 mi | 627 mi |
| Caixa e aplicações | 51,2 mi | 31,5 mi | 69,9 mi | 57,1 mi | 55,4 mi | 99,9 mi | 678 mil | 16,1 mi | 9,6 mi | 9,8 mi |
| Dívida bruta | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Dívida líquida | -51,2 mi | -31,5 mi | -69,9 mi | -57,1 mi | -55,4 mi | -99,9 mi | -678 mil | -16,1 mi | -9,6 mi | -9,8 mi |
| Passivo total | 285 mi | 103 mi | 166 mi | 177 mi | 207 mi | 323 mi | 118 mi | 128 mi | 352 mi | 484 mi |
| Patrimônio líquido | — | — | — | — | — | — | 132 mi | 133 mi | 140 mi | 142 mi |
Fluxo de caixa de BMIN4
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 3,8 mi | -71,3 mi | -1,7 mi | 42,0 mi | -2,7 mi | 39,0 mi | -46,1 mi | 23,7 mi | -28,3 mi | -40,8 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 3,8 mi | -71,3 mi | -1,7 mi | 42,0 mi | -2,7 mi | 39,0 mi | -46,1 mi | 23,7 mi | -28,3 mi | -40,8 mi |
| Caixa de investimento | -192 mi | 223 mi | -25,5 mi | -61,4 mi | 11,1 mi | -55,3 mi | 43,9 mi | -1,5 mi | 27,8 mi | 43,3 mi |
| Caixa de financiamento | 190 mi | -194 mi | 59,3 mi | -999 mil | -833 mil | -1,2 mi | -517 mil | -6,8 mi | -6,1 mi | -2,3 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Banco Mercantil de Investimentos (BMIN4)
BMIN4 é a ação preferencial de Banco Mercantil de Investimentos, listada na B3 no setor de Financeiro (Bancos). Cotada a R$ 20,49, a companhia vale R$ 94,8 mi em bolsa e negocia a P/L de 7,7, P/VP de 0,66, EV/EBITDA de 14,0 e dividend yield de 6,8%.
O ROE é de 8,6%, a margem líquida de 20,0% e a dívida líquida equivale a -1,61x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de BMIN4 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 60 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Banco Mercantil de Investimentos S.A. oferece serviços de financiamento no Brasil. A empresa oferece soluções de crédito que incluem debentures, notas, FIDC, certificados de recebíveis imobiliários e do agronegócio; e serviços de consultoria para captação de recursos e estruturação de dívidas. Banco Mercantil de Investimentos S.A. foi incorporado em 1973 e está sediado em Belo Horizonte, Brasil. A empresa opera como uma subsidiária do Banco Mercantil do Brasil S.A.
- Setor
- Financeiro
- Segmento
- Bancos
- Tipo
- PN (preferencial)
O que BMIN4 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Demonstrações Financeiras PadronizadasDemonstrações Financeiras em BRGAAP 1º Semestre 2026
- Informações TrimestraisAprovação ITR - 1º TRI
- Demonstrações Financeiras PadronizadasDistribuição de Dividendos/Juros sobre Capital Próprio; Aprovação da divulgação das Demonstrações Financeiras relativas…
- Fato RelevantePagamento de dividendos relativos ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2025Banco Mercantil de Investimentos S.A. comunica o pagamento de Dividendos aos Acionistas, com o Conselho de Administração homologando a proposta da Diretoria para dividendos relativos ao exercício social encerrado em 31…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre BMIN4
BMIN4 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de BMIN4 é R$ 43,00; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 24,54, contra a cotação de R$ 20,49. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de BMIN4 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Banco Mercantil de Investimentos e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 20,0% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de BMIN4?
BMIN4 tem P/L de 7,72x, P/VP de 0,66x, EV/EBITDA de 13,96x, dividend yield de 6,8%, ROE de 8,6%, ROIC de 2,1%, margem líquida de 20,0% e dívida líquida/EBITDA de -1,61x. A mediana de P/L do setor de Financeiro é 8,6x.
Quanto BMIN4 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses BMIN4 distribuiu R$ 1,40 por ação, um dividend yield de 6,8% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 1,47 por ação. Em 2025, foram R$ 1,40 em 1 pagamentos.
Qual o preço teto de BMIN4 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 1,47 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de BMIN4 por Bazin é R$ 24,54. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 18,41.
Como é calculado o preço justo de Graham para BMIN4?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para BMIN4, LPA = R$ 2,65 e VPA = R$ 30,98, o que resulta em R$ 43,00. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Banco Mercantil de Investimentos?
Banco Mercantil de Investimentos S.A. oferece serviços de financiamento no Brasil. A empresa oferece soluções de crédito que incluem debentures, notas, FIDC, certificados de recebíveis imobiliários e do agronegócio; e serviços de consultoria para captação de recursos e estruturação de dívidas. Banco Mercantil de Investimentos S.A. foi incorporado em 1973 e está sediado em Belo Horizonte, Brasil.
BMIN4 está endividada?
A dívida líquida de BMIN4 equivale a -1,61x o EBITDA, a dívida bruta a — o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de —. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Financeiro
Compare BMIN4 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| BMIN4 | Banco Mercantil de Investimentos | R$ 20,49 | 7,7 | 6,8% | R$ 94,8 mi |
| BPAC11 | Banco BTG Pactual SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs A | R$ 81,27 | 17,1 | 1,7% | — |
| BRBI11 | BRBI BR Partners S.A. Units Cons of 1 Sh and 2 Pfd Shs | R$ 19,27 | 12,7 | 7,2% | — |
| IGTI11 | Iguatemi SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 33,27 | 21,0 | 1,5% | — |
| SANB11 | Banco Santander (Brasil) S.A. Units Cons of 1 Sh + 1 Pfd Sh | R$ 28,76 | 6,5 | 8,0% | — |
| ITUB4 | Itau Unibanco Holding SA Pfd | R$ 50,53 | 11,9 | 6,1% | R$ 566 bi |
| ITUB3 | Itau Unibanco Holding S.A. | R$ 54,15 | 12,8 | 5,7% | R$ 566 bi |
| BPAC3 | Banco BTG Pactual SA | R$ 27,96 | 17,7 | 1,7% | R$ 316 bi |
| BBDC3 | Banco Bradesco SA | R$ 18,95 | 8,6 | 6,0% | R$ 226 bi |
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