ITUB3Itau Unibanco Holding: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de ITUB3 pelo DCF
Upside vs. R$ 54,15:
- WACC estimado (premissas do site)20,0%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando ITUB3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de ITUB3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de ITUB3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 19,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 21,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que ITUB3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de ITUB3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de ITUB3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 12,75x
- P/VP
- 2,74x
- EV/EBITDA
- —
- EV/EBIT
- —
- P/EBIT
- —
- PSR (preço/receita)
- 1,46x
- Dividend yield
- 5,7%
- LPA
- R$ 4,25
- VPA
- R$ 19,75
Rentabilidade
- ROE
- 21,5%
- ROIC
- 1,5%
- Margem bruta
- 35,9%
- Margem EBIT
- -22,9%
- Margem EBITDA
- -22,9%
- Margem líquida
- 12,1%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- —
- Dív. bruta/patrimônio
- —
- Liquidez corrente
- —
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 566 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 529 bi
- Nº de ações
- 10,5 bi
- Volume médio diário
- 3,9 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 31,58
- Máx. 52 semanas
- R$ 55,43
Dividendos de ITUB3
Dividendos e JCP por ação desde 1995.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 30/11/2026 | 04/01/2027 | JCP | R$ 0,0182 |
| 30/10/2026 | 01/12/2026 | JCP | R$ 0,0182 |
| 30/09/2026 | 03/11/2026 | JCP | R$ 0,0182 |
| 31/08/2026 | 01/10/2026 | JCP | R$ 0,0182 |
| 31/07/2026 | 01/09/2026 | JCP | R$ 0,0182 |
| 30/06/2026 | 03/08/2026 | JCP | R$ 0,0182 |
| 18/06/2026 | 28/08/2026 | JCP | R$ 0,36 |
| 29/05/2026 | 01/07/2026 | JCP | R$ 0,0182 |
| 30/04/2026 | 01/06/2026 | JCP | R$ 0,0182 |
| 31/03/2026 | 04/05/2026 | JCP | R$ 0,0182 |
| 19/03/2026 | 28/08/2026 | JCP | R$ 0,35 |
| 27/02/2026 | 01/04/2026 | JCP | R$ 0,0182 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de ITUB3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de ITUB3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 174 bi | 148 bi | 131 bi | 193 bi | 174 bi | 196 bi | 283 bi | 313 bi | 335 bi | 387 bi |
| Lucro bruto | 79,2 bi | 69,3 bi | 60,7 bi | 117 bi | 100 bi | 126 bi | 116 bi | 125 bi | 136 bi | 139 bi |
| EBIT | -41,0 bi | -37,1 bi | -30,1 bi | -85,8 bi | -95,0 bi | -84,1 bi | -78,0 bi | -84,8 bi | -88,2 bi | -88,7 bi |
| Lucro antes do IR | 38,2 bi | 32,2 bi | 30,6 bi | 31,2 bi | 5,2 bi | 42,2 bi | 37,5 bi | 39,7 bi | 47,6 bi | 50,3 bi |
| Lucro líquido | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Margem líquida | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
Balanço patrimonial de ITUB3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 1,4 tri | 1,4 tri | 1,6 tri | 1,6 tri | 2,0 tri | 2,1 tri | 2,3 tri | 2,5 tri | 2,9 tri | 3,1 tri |
| Caixa e aplicações | 18,5 bi | 18,7 bi | 37,2 bi | 30,4 bi | 46,2 bi | 44,5 bi | 35,4 bi | 32,0 bi | 36,1 bi | 37,1 bi |
| Dívida bruta | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Dívida líquida | -18,5 bi | -18,7 bi | -37,2 bi | -30,4 bi | -46,2 bi | -44,5 bi | -35,4 bi | -32,0 bi | -36,1 bi | -37,1 bi |
| Passivo total | 1,2 tri | 1,3 tri | 1,4 tri | 1,5 tri | 1,9 tri | 1,9 tri | 2,1 tri | 2,3 tri | 2,6 tri | 2,9 tri |
| Patrimônio líquido | 135 bi | 148 bi | 150 bi | 149 bi | 155 bi | 164 bi | 177 bi | 199 bi | 221 bi | 215 bi |
Fluxo de caixa de ITUB3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 12,4 bi | 8,0 bi | 23,7 bi | 35,2 bi | 59,5 bi | 60,1 bi | 130 bi | 77,5 bi | 7,1 bi | 34,5 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 12,4 bi | 8,0 bi | 23,7 bi | 35,2 bi | 59,5 bi | 60,1 bi | 130 bi | 77,5 bi | 7,1 bi | 34,5 bi |
| Caixa de investimento | 14,4 bi | -3,8 bi | 20,1 bi | -38,7 bi | 753 mi | -4,8 bi | -73,6 bi | -31,2 bi | 7,0 bi | 19,4 bi |
| Caixa de financiamento | -22,3 bi | -16,9 bi | -31,6 bi | -21,3 bi | -13,6 bi | -31,5 bi | -31,7 bi | -22,4 bi | -21,7 bi | -52,5 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Itau Unibanco Holding (ITUB3)
ITUB3 é a ação ordinária de Itau Unibanco Holding, listada na B3 no setor de Financeiro (Bancos). Cotada a R$ 54,15, a companhia vale R$ 566 bi em bolsa e negocia a P/L de 12,8, P/VP de 2,74 e dividend yield de 5,7%.
O ROE é de 21,5%, a margem líquida de 12,1%. Nesta página você calcula o preço justo de ITUB3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 528 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Itaú Unibanco Holding S.A. offers a range of financial products and services to individuals and corporate customers in Brazil and internationally. The company operates through three segments: Retail Banking, Wholesale Banking, and Activities with the Market + Corporation. It offers current account; loans; credit and debit cards; investment and commercial banking services; real estate lending services; financing and investment services; economic, financial and brokerage advisory; and leasing and foreign exchange services. The company also provides property and casualty insurance products covering loss, damage, or liabilities for assets or persons, as well as life insurance products covering death and personal accident. It serves retail customers, account and non-account holders, individuals and legal entities, high income clients, microenterprises, and small companies, as well as middle-market companies and high net worth clients. The company was formerly known as Itaú Unibanco Banco Múltiplo S.A. and changed its name to Itaú Unibanco Holding S.A. in April 2009. The company was incorporated in 1924 and is headquartered in São Paulo, Brazil. Itaú Unibanco Holding S.A. operates as a subsidiary of IUPAR - Itaú Unibanco Participações S.A.
- Setor
- Financeiro
- Segmento
- Bancos
- Sede
- São Paulo – SP
- Funcionários
- 96.219
- Site
- itau.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que ITUB3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevantePanorama Itaúsa 2026O Itaú Unibanco Holding S.A. protocolou comunicado oficial ao mercado informando a agenda de participação corporativa de seu principal executivo em evento de transmissão pública voltado a debater as diretrizes…
- Fato RelevanteRecompra de Letras Financeiras Subordinadas Nível 2O Itaú Unibanco Holding S.A. comunicou oficialmente ao mercado a decisão estratégica de antecipar o resgate total de uma emissão de dívida de longo prazo, especificamente Letras Financeiras Subordinadas que compõem o…
- Fato RelevanteLetras Financeiras Subordinadas Nível 2Em 10 de setembro de 2026, o Itaú Unibanco Holding S.A. comunicou ao mercado a conclusão de uma operação estratégica de captação de recursos, envolvendo a emissão de Letras Financeiras Subordinadas Nível 2. Este…
- Fato RelevanteAutorização Preliminar para a Constituição de Banco Múltiplo nos Estados UnidosEm um comunicado ao mercado divulgado em 17 de agosto de 2026, a ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. ("Companhia") informou seus acionistas e o público em geral sobre um avanço significativo em sua estratégia de expansão…
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Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre ITUB3
ITUB3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de ITUB3 é R$ 43,44; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 37,57, contra a cotação de R$ 54,15. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de ITUB3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Itau Unibanco Holding e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 20,0% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de ITUB3?
ITUB3 tem P/L de 12,75x, P/VP de 2,74x, EV/EBITDA de —, dividend yield de 5,7%, ROE de 21,5%, ROIC de 1,5%, margem líquida de 12,1% e dívida líquida/EBITDA de —. A mediana de P/L do setor de Financeiro é 8,6x.
Quanto ITUB3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses ITUB3 distribuiu R$ 3,10 por ação, um dividend yield de 5,7% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 2,25 por ação. Em 2025, foram R$ 4,45 em 18 pagamentos.
Qual o preço teto de ITUB3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 2,25 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de ITUB3 por Bazin é R$ 37,57. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 28,18.
Como é calculado o preço justo de Graham para ITUB3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para ITUB3, LPA = R$ 4,25 e VPA = R$ 19,75, o que resulta em R$ 43,44. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Itau Unibanco Holding?
Itaú Unibanco Holding S.A. offers a range of financial products and services to individuals and corporate customers in Brazil and internationally. The company operates through three segments: Retail Banking, Wholesale Banking, and Activities with the Market + Corporation.
ITUB3 está endividada?
A dívida líquida de ITUB3 equivale a — o EBITDA, a dívida bruta a — o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de —. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Financeiro
Compare ITUB3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| ITUB3 | Itau Unibanco Holding | R$ 54,15 | 12,8 | 5,7% | R$ 566 bi |
| BPAC11 | Banco BTG Pactual SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs A | R$ 81,27 | 17,1 | 1,7% | — |
| BRBI11 | BRBI BR Partners S.A. Units Cons of 1 Sh and 2 Pfd Shs | R$ 19,27 | 12,7 | 7,2% | — |
| IGTI11 | Iguatemi SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 33,27 | 21,0 | 1,5% | — |
| SANB11 | Banco Santander (Brasil) S.A. Units Cons of 1 Sh + 1 Pfd Sh | R$ 28,76 | 6,5 | 8,0% | — |
| ITUB4 | Itau Unibanco Holding SA Pfd | R$ 50,53 | 11,9 | 6,1% | R$ 566 bi |
| BPAC3 | Banco BTG Pactual SA | R$ 27,96 | 17,7 | 1,7% | R$ 316 bi |
| BBDC3 | Banco Bradesco SA | R$ 18,95 | 8,6 | 6,0% | R$ 226 bi |
| BBDC4 | Banco Bradesco SA Pfd | R$ 21,59 | 9,8 | 5,8% | R$ 226 bi |
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