SUZB3Suzano: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de SUZB3 pelo DCF
Upside vs. R$ 42,52:
- WACC estimado (premissas do site)14,0%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando SUZB3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de SUZB3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de SUZB3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 13,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 13,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 14,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 14,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que SUZB3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de SUZB3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de SUZB3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 6,58x
- P/VP
- 1,08x
- EV/EBITDA
- 5,47x
- EV/EBIT
- 11,92x
- P/EBIT
- 5,03x
- PSR (preço/receita)
- 1,07x
- Dividend yield
- 2,6%
- LPA
- R$ 6,46
- VPA
- R$ 39,31
Rentabilidade
- ROE
- 16,4%
- ROIC
- 4,8%
- Margem bruta
- 32,4%
- Margem EBIT
- 21,2%
- Margem EBITDA
- 46,0%
- Margem líquida
- 17,1%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 3,02x
- Dív. bruta/patrimônio
- 2,16x
- Liquidez corrente
- 3,19x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 53,6 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 120 bi
- Nº de ações
- 1,3 bi
- Volume médio diário
- 6,7 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 39,17
- Máx. 52 semanas
- R$ 59,65
Dividendos de SUZB3
Dividendos e JCP por ação desde 2004.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 29/04/2026 | 31/12/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0046 |
| 18/12/2025 | 04/02/2026 | DIVIDENDO | R$ 1,12 |
| 16/12/2024 | 10/01/2025 | JCP | R$ 2,02 |
| 07/12/2023 | 10/01/2024 | JCP | R$ 1,16 |
| 16/12/2022 | 27/12/2022 | DIVIDENDO | R$ 1,79 |
| 04/05/2022 | 13/05/2022 | DIVIDENDO | R$ 0,59 |
| 18/01/2022 | 27/01/2022 | DIVIDENDO | R$ 0,74 |
| 18/04/2019 | 30/04/2019 | DIVIDENDO | R$ 0,44 |
| 26/04/2018 | 09/05/2018 | DIVIDENDO | R$ 0,19 |
| 29/12/2017 | — | DIVIDENDO | R$ 0,17 |
| 29/11/2017 | 11/12/2017 | JCP | R$ 0,18 |
| 25/04/2016 | 04/05/2016 | DIVIDENDO | R$ 0,28 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de SUZB3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de SUZB3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 9,9 bi | 10,5 bi | 13,4 bi | 26,0 bi | 30,5 bi | 41,0 bi | 49,8 bi | 39,8 bi | 47,4 bi | 50,1 bi |
| Lucro bruto | 3,3 bi | 4,1 bi | 6,5 bi | 5,3 bi | 11,5 bi | 20,3 bi | 25,0 bi | 14,7 bi | 20,0 bi | 16,2 bi |
| EBIT | 1,3 bi | 3,3 bi | 5,0 bi | 2,6 bi | 8,4 bi | 18,2 bi | 22,2 bi | 12,2 bi | 15,7 bi | 10,6 bi |
| Lucro antes do IR | 2,4 bi | 2,2 bi | 163 mi | -4,1 bi | -17,6 bi | 8,8 bi | 28,7 bi | 18,0 bi | -13,1 bi | 20,4 bi |
| Lucro líquido | 1,7 bi | 1,8 bi | 318 mi | -2,8 bi | -10,7 bi | 8,6 bi | 23,4 bi | 14,1 bi | -7,0 bi | 13,4 bi |
| Margem líquida | 17,1% | 17,2% | 2,4% | -10,8% | -35,2% | 21,1% | 46,9% | 35,5% | -14,9% | 26,8% |
Balanço patrimonial de SUZB3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 29,4 bi | 28,5 bi | 53,9 bi | 97,9 bi | 102 bi | 119 bi | 133 bi | 144 bi | 166 bi | 168 bi |
| Caixa e aplicações | 3,7 bi | 2,7 bi | 25,5 bi | 9,4 bi | 9,0 bi | 21,1 bi | 17,1 bi | 21,2 bi | 22,0 bi | 25,1 bi |
| Dívida bruta | 14,0 bi | 12,2 bi | 35,7 bi | 63,7 bi | 72,9 bi | 79,6 bi | 74,6 bi | 77,2 bi | 101 bi | 94,8 bi |
| Dívida líquida | 10,3 bi | 9,5 bi | 10,3 bi | 54,3 bi | 63,9 bi | 58,5 bi | 57,5 bi | 56,0 bi | 79,4 bi | 69,7 bi |
| Passivo total | 19,3 bi | 16,9 bi | 41,9 bi | 79,8 bi | 94,5 bi | 104 bi | 100 bi | 98,8 bi | 134 bi | 124 bi |
| Patrimônio líquido | 10,1 bi | 11,6 bi | 12,0 bi | 18,1 bi | 7,3 bi | 15,2 bi | 33,2 bi | 44,8 bi | 32,4 bi | 44,0 bi |
Fluxo de caixa de SUZB3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 3,0 bi | 2,9 bi | 5,2 bi | 7,6 bi | 13,1 bi | 17,6 bi | 21,6 bi | 17,3 bi | 20,6 bi | 18,2 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 3,0 bi | 2,9 bi | 5,2 bi | 7,6 bi | 13,1 bi | 17,6 bi | 21,6 bi | 17,3 bi | 20,6 bi | 18,2 bi |
| Caixa de investimento | -3,3 bi | -1,0 bi | -22,0 bi | -11,7 bi | -736 mi | -10,4 bi | -17,0 bi | -26,0 bi | -20,5 bi | -9,8 bi |
| Caixa de financiamento | 638 mi | -2,5 bi | 20,0 bi | 3,1 bi | -9,8 bi | -1,6 bi | -8,1 bi | 7,8 bi | -83,8 mi | -1,8 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Suzano (SUZB3)
SUZB3 é a ação ordinária de Suzano, listada na B3 no setor de Materiais Básicos (Papel e Celulose). Cotada a R$ 42,52, a companhia vale R$ 53,6 bi em bolsa e negocia a P/L de 6,6, P/VP de 1,08, EV/EBITDA de 5,5 e dividend yield de 2,6%.
O ROE é de 16,4%, a margem líquida de 17,1% e a dívida líquida equivale a 3,02x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de SUZB3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 44 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Suzano S.A. produz e vende celulose de eucalipto e produtos de papel no Brasil e internacionalmente. A empresa opera através dos segmentos de Celulose e Papel. A empresa oferece papéis para impressão e escrita revestidos e não revestidos, cartões, papéis tissue, celulose de mercado e fluff; e lignina. Ela também se dedica à pesquisa, desenvolvimento e produção de biocombustíveis; operação de terminais portuários; negócios de geração e distribuição de energia; comercialização de equipamentos e peças; industrialização, comercialização e exportação de celulose e madeira em pé; transporte rodoviário de cargas; pesquisa e desenvolvimento em biotecnologia; e comercialização de papel e materiais de informática. Além disso, a empresa está envolvida em atividades de escritórios comerciais, embalagem de produção e captação de recursos financeiros; pesquisa, desenvolvimento, produção, comercialização e distribuição de fibras têxteis, fios e filamentos à base de madeira produzidos a partir de celulose e celulose microfibrilada; e pesquisa e desenvolvimento de matérias-primas de madeira para a indústria têxtil. Suzano S.A. era anteriormente conhecida como Suzano Papel e Celulose S.A. e mudou seu nome para Suzano S.A. em abril de 2019. A empresa foi fundada em 1924 e tem sua sede em Salvador, Brasil.
- Setor
- Materiais Básicos
- Segmento
- Papel e Celulose
- Sede
- Salvador – BA
- Funcionários
- 37.000
- Site
- suzano.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que SUZB3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteAcordo com o Grupo ImetameEm um movimento estratégico para expandir sua atuação no setor de infraestrutura logística, a Suzano S.A. (SUZB3 | SUZ) anunciou em 31 de agosto de 2026 a celebração de um acordo com o Grupo Imetame. Este acordo prevê a…
- Fato RelevanteEficácia do Acordo de AcionistasA Suzano S.A., listada na B3 sob o ticker SUZB3 e na NYSE como SUZ, comunicou ao mercado em 20 de agosto de 2026 a efetivação de um Acordo de Acionistas previamente divulgado. Este acordo, assinado em 19 de dezembro de…
- Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 2T26A Suzano, uma das líderes globais na produção de celulose e papel, divulgou seus resultados financeiros para o segundo trimestre de 2026 (2T26), destacando um desempenho operacional robusto impulsionado por preços de…
- Divulgação de ResultadosRelease de Resultados 2T26
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre SUZB3
SUZB3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de SUZB3 é R$ 75,60; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 24,77, contra a cotação de R$ 42,52. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de SUZB3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Suzano e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 14,0% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de SUZB3?
SUZB3 tem P/L de 6,58x, P/VP de 1,08x, EV/EBITDA de 5,47x, dividend yield de 2,6%, ROE de 16,4%, ROIC de 4,8%, margem líquida de 17,1% e dívida líquida/EBITDA de 3,02x. A mediana de P/L do setor de Materiais Básicos é 15,8x.
Quanto SUZB3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses SUZB3 distribuiu R$ 1,12 por ação, um dividend yield de 2,6% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 1,49 por ação. Em 2025, foram R$ 1,12 em 1 pagamentos.
Qual o preço teto de SUZB3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 1,49 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de SUZB3 por Bazin é R$ 24,77. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 18,58.
Como é calculado o preço justo de Graham para SUZB3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para SUZB3, LPA = R$ 6,46 e VPA = R$ 39,31, o que resulta em R$ 75,60. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Suzano?
Suzano S.A. produz e vende celulose de eucalipto e produtos de papel no Brasil e internacionalmente. A empresa opera através dos segmentos de Celulose e Papel. A empresa oferece papéis para impressão e escrita revestidos e não revestidos, cartões, papéis tissue, celulose de mercado e fluff; e lignina.
SUZB3 está endividada?
A dívida líquida de SUZB3 equivale a 3,02x o EBITDA, a dívida bruta a 2,16x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 3,19x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Materiais Básicos
Compare SUZB3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| SUZB3 | Suzano | R$ 42,52 | 6,6 | 2,6% | R$ 53,6 bi |
| CRPG3 | CRISTAL ON | R$ 13,69 | — | — | — |
| KLBN11 | Klabin SA Ctf de Deposito de Acoes Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 18,14 | 128,0 | 6,4% | — |
| MSPA3 | MELHOR SP ON | R$ 37,40 | — | — | — |
| VALE3 | Vale S.A. | R$ 67,86 | 29,1 | 8,3% | R$ 270 bi |
| GGBR3 | Gerdau S.A. | R$ 21,88 | 19,3 | 3,6% | R$ 45,7 bi |
| GGBR4 | Gerdau S.A. Pfd | R$ 25,46 | 22,5 | 3,1% | R$ 45,7 bi |
| AURA33 | Aura Minerals Inc Shs Unsponsored Brazilian Depositary Receipt Repr 1 Sh | R$ 152,16 | 25,1 | 3,0% | R$ 34,7 bi |
| CMIN3 | CSN Mineracao SA | R$ 5,04 | 11,7 | 7,7% | R$ 27,3 bi |
Faça o valuation completo de SUZB3
DCF com as suas premissas, nota qualitativa e Validador de Teses. Nos planos pagos, os alertas da CVM chegam no WhatsApp. Comece com uma conta grátis.