IGTI11Iguatemi: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de IGTI11 pelo DCF
Upside vs. R$ 33,27:
- WACC estimado (premissas do site)19,2%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando IGTI11 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de IGTI11
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de IGTI11: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 18,2% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,7% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,2% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,7% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,2% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que IGTI11 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de IGTI11 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de IGTI11
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 20,95x
- P/VP
- 2,71x
- EV/EBITDA
- 12,20x
- EV/EBIT
- 13,75x
- P/EBIT
- —
- PSR (preço/receita)
- —
- Dividend yield
- 1,5%
- LPA
- R$ 1,59
- VPA
- R$ 12,28
Rentabilidade
- ROE
- 12,9%
- ROIC
- 6,3%
- Margem bruta
- 75,0%
- Margem EBIT
- 75,5%
- Margem EBITDA
- 83,3%
- Margem líquida
- 41,8%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 1,68x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,85x
- Liquidez corrente
- 2,49x
Mercado
- Valor de mercado
- —
- Valor da firma (EV)
- R$ 15,5 bi
- Nº de ações
- 1,2 bi
- Volume médio diário
- 7,1 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 22,49
- Máx. 52 semanas
- R$ 33,60
Dividendos de IGTI11
Dividendos e JCP por ação desde 2007.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 15/10/2026 | 29/10/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,17 |
| 15/07/2026 | 29/07/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,17 |
| 14/04/2026 | 29/04/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,17 |
| 19/02/2026 | 05/03/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,17 |
| 17/04/2025 | 30/07/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,17 |
| 17/04/2025 | 30/10/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,17 |
| 17/04/2025 | 30/04/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,17 |
| 21/02/2025 | 06/03/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,17 |
| 18/04/2024 | 30/07/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,17 |
| 18/04/2024 | 30/10/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,17 |
| 18/04/2024 | 30/04/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,17 |
| 23/02/2024 | 04/03/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,17 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de IGTI11
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de IGTI11
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 669 mi | 693 mi | 723 mi | 755 mi | 677 mi | 858 mi | 1,0 bi | 1,2 bi | 1,2 bi | 1,5 bi |
| Lucro bruto | 460 mi | 481 mi | 505 mi | 503 mi | 401 mi | 489 mi | 595 mi | 739 mi | 830 mi | 1,1 bi |
| EBIT | 362 mi | 404 mi | 435 mi | 483 mi | 334 mi | 341 mi | 495 mi | 622 mi | 721 mi | 1,1 bi |
| Lucro antes do IR | 136 mi | 225 mi | 309 mi | 372 mi | 245 mi | 537 mi | -131 mi | 362 mi | 469 mi | 677 mi |
| Lucro líquido | 90,5 mi | 185 mi | 240 mi | 286 mi | 176 mi | 346 mi | 12,8 mi | 309 mi | 400 mi | 583 mi |
| Margem líquida | 13,5% | 26,7% | 33,2% | 37,8% | 26,0% | 40,3% | 1,3% | 26,7% | 32,3% | 39,2% |
Balanço patrimonial de IGTI11
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 5,4 bi | 5,2 bi | 5,4 bi | 5,7 bi | 7,0 bi | 7,4 bi | 8,0 bi | 7,8 bi | 8,5 bi | 9,5 bi |
| Caixa e aplicações | 651 mi | 483 mi | 665 mi | 998 mi | 1,6 bi | 2,0 bi | 1,8 bi | 1,6 bi | 1,8 bi | 1,8 bi |
| Dívida bruta | 2,4 bi | 2,2 bi | 2,3 bi | 2,5 bi | 3,6 bi | 3,4 bi | 3,1 bi | 3,4 bi | 3,4 bi | 4,0 bi |
| Dívida líquida | 1,7 bi | 1,7 bi | 1,7 bi | 1,5 bi | 2,0 bi | 1,4 bi | 1,3 bi | 1,8 bi | 1,6 bi | 2,2 bi |
| Passivo total | 2,6 bi | 2,4 bi | 2,5 bi | 2,7 bi | 3,8 bi | 3,9 bi | 3,9 bi | 3,6 bi | 4,2 bi | 4,8 bi |
| Patrimônio líquido | 2,8 bi | 2,8 bi | 2,9 bi | 3,0 bi | 3,2 bi | 3,4 bi | 4,1 bi | 4,2 bi | 4,3 bi | 4,7 bi |
Fluxo de caixa de IGTI11
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 284 mi | 308 mi | 389 mi | 403 mi | 124 mi | 174 mi | 193 mi | 378 mi | 447 mi | 329 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 284 mi | 308 mi | 389 mi | 403 mi | 124 mi | 174 mi | 193 mi | 378 mi | 447 mi | 329 mi |
| Caixa de investimento | -77,9 mi | -102 mi | -393 mi | -393 mi | -1,2 bi | -47,3 mi | -411 mi | -458 mi | -263 mi | -528 mi |
| Caixa de financiamento | -152 mi | -340 mi | -24,3 mi | 12,2 mi | 1,0 bi | -117 mi | 231 mi | 87,4 mi | -195 mi | 186 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Iguatemi (IGTI11)
IGTI11 é a ação unit de Iguatemi, listada na B3 no setor de Financeiro (Exploração de Imóveis). Cotada a R$ 33,27, a companhia vale — em bolsa e negocia a P/L de 21,0, P/VP de 2,71, EV/EBITDA de 12,2 e dividend yield de 1,5%.
O ROE é de 12,9%, a margem líquida de 41,8% e a dívida líquida equivale a 1,68x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de IGTI11 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 42 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Iguatemi S.A. operates shopping centers in Brazil. The company designs, plans, develops, and manages shopping centers, outlets, and mixed-use real estate complexes with commercial towers. It also provides economic, financial, tax advisory, and consulting services. The company was formerly known as Jereissati Participações S.A. and changed its name to Iguatemi S.A. in November 2021. The company was incorporated in 1946 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
- Setor
- Financeiro
- Segmento
- Exploração de Imóveis
- Site
- iguatemi.com.br
- Tipo
- UNT (unit)
O que IGTI11 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 30/06/2026
- Demonstrações Financeiras Padronizadas2T26
- Fato RelevanteIguatemi conclui participação em emissão de certificados recebíveis imobiliários (CRI)Em um comunicado ao mercado divulgado em 25 de junho de 2026, a Iguatemi Empresa de Shopping Centers S.A. ("Iguatemi" ou "Companhia") informou a conclusão de sua participação em uma oferta pública de Certificados de…
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 31/03/2026
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre IGTI11
IGTI11 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de IGTI11 é R$ 20,94; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 8,54, contra a cotação de R$ 33,27. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de IGTI11 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Iguatemi e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 19,2% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de IGTI11?
IGTI11 tem P/L de 20,95x, P/VP de 2,71x, EV/EBITDA de 12,20x, dividend yield de 1,5%, ROE de 12,9%, ROIC de 6,3%, margem líquida de 41,8% e dívida líquida/EBITDA de 1,68x. A mediana de P/L do setor de Financeiro é 8,6x.
Quanto IGTI11 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses IGTI11 distribuiu R$ 0,51 por ação, um dividend yield de 1,5% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,51 por ação. Em 2025, foram R$ 0,68 em 4 pagamentos.
Qual o preço teto de IGTI11 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,51 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de IGTI11 por Bazin é R$ 8,54. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 6,40.
Como é calculado o preço justo de Graham para IGTI11?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para IGTI11, LPA = R$ 1,59 e VPA = R$ 12,28, o que resulta em R$ 20,94. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Iguatemi?
Iguatemi S.A. operates shopping centers in Brazil. The company designs, plans, develops, and manages shopping centers, outlets, and mixed-use real estate complexes with commercial towers. It also provides economic, financial, tax advisory, and consulting services. The company was formerly known as Jereissati Participações S.A. and changed its name to Iguatemi S.A. in November 2021.
IGTI11 está endividada?
A dívida líquida de IGTI11 equivale a 1,68x o EBITDA, a dívida bruta a 0,85x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 2,49x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Financeiro
Compare IGTI11 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| IGTI11 | Iguatemi | R$ 33,27 | 21,0 | 1,5% | — |
| BPAC11 | Banco BTG Pactual SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs A | R$ 81,27 | 17,1 | 1,7% | — |
| BRBI11 | BRBI BR Partners S.A. Units Cons of 1 Sh and 2 Pfd Shs | R$ 19,27 | 12,7 | 7,2% | — |
| SANB11 | Banco Santander (Brasil) S.A. Units Cons of 1 Sh + 1 Pfd Sh | R$ 28,76 | 6,5 | 8,0% | — |
| ITUB4 | Itau Unibanco Holding SA Pfd | R$ 50,53 | 11,9 | 6,1% | R$ 566 bi |
| ITUB3 | Itau Unibanco Holding S.A. | R$ 54,15 | 12,8 | 5,7% | R$ 566 bi |
| BPAC3 | Banco BTG Pactual SA | R$ 27,96 | 17,7 | 1,7% | R$ 316 bi |
| BBDC3 | Banco Bradesco SA | R$ 18,95 | 8,6 | 6,0% | R$ 226 bi |
| BBDC4 | Banco Bradesco SA Pfd | R$ 21,59 | 9,8 | 5,8% | R$ 226 bi |
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