AXIA3AXIA Energia: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de AXIA3 pelo DCF
Upside vs. R$ 55,25:
- WACC estimado (cenário base)16,6%
- Projeção5 anos + perpetuidade
- Cenáriosbase · otimista · pessimista
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando AXIA3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de AXIA3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora; nada é salvo.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
√(P/L máx. × P/VP máx. × LPA × VPA) × (1 − margem)Bazin
Preço teto pelos dividendos
dividendo médio anual ÷ DY mínimoGordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
D₀ × (1 + g) ÷ (r − g)Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de AXIA3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 15,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que AXIA3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, margens, capex e WACC, com cenários. Ajuste tudo.
Fazer o DCF de AXIA3Indicadores fundamentalistas de AXIA3
Atualizados em 06/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 12,96x
- P/VP
- 1,28x
- EV/EBITDA
- 10,68x
- EV/EBIT
- 15,16x
- P/EBIT
- 32,84x
- PSR (preço/receita)
- 3,14x
- Dividend yield
- 3,4%
- LPA
- R$ 4,26
- VPA
- R$ 43,22
Rentabilidade
- ROE
- 9,9%
- ROIC
- 4,3%
- Margem bruta
- 42,9%
- Margem EBIT
- 9,6%
- Margem EBITDA
- 36,6%
- Margem líquida
- 27,1%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 2,74x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,63x
- Liquidez corrente
- 1,68x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 130 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 174 bi
- Nº de ações
- 2,3 bi
- Volume médio diário
- 25,1 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 40,81
- Máx. 52 semanas
- R$ 67,84
Dividendos de AXIA3
Dividendos e JCP por ação desde 1996.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 14/11/2025 | 19/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 1,89 |
| 15/08/2025 | 28/08/2025 | DIVIDENDO | R$ 1,76 |
| 15/08/2025 | 15/08/2025 | DIVIDENDO | R$ 1,76 |
| 15/08/2025 | 28/08/2025 | DIVIDENDO | R$ 1,93 |
| 05/08/2025 | 28/08/2025 | DIVIDENDO | R$ 1,76 |
| 29/04/2025 | 13/05/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,90 |
| 29/04/2025 | 13/05/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,11 |
| 27/12/2024 | 13/01/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,86 |
| 27/12/2024 | 13/01/2025 | DIVIDENDO | R$ 1,82 |
| 26/04/2024 | 08/05/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,40 |
| 26/04/2024 | 09/05/2024 | DIVIDENDO | R$ 1,82 |
| 27/04/2023 | 25/05/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,22 |
Demonstrações financeiras de AXIA3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de AXIA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 60,7 bi | 37,9 bi | 25,0 bi | 27,7 bi | 29,1 bi | 37,6 bi | 34,1 bi | 37,2 bi | 40,2 bi | 41,3 bi |
| Lucro bruto | 44,5 bi | 22,5 bi | 19,4 bi | 20,9 bi | 21,1 bi | 25,7 bi | 18,2 bi | 18,5 bi | 18,0 bi | 17,7 bi |
| EBIT | 18,0 bi | 5,0 bi | 18,3 bi | 8,4 bi | 8,6 bi | 13,1 bi | 7,7 bi | 13,7 bi | 22,2 bi | 3,9 bi |
| Lucro antes do IR | 12,0 bi | -200 mi | 17,7 bi | 6,4 bi | 7,0 bi | 11,0 bi | 3,3 bi | 1,7 bi | 10,6 bi | -7,0 bi |
| Lucro líquido | 3,5 bi | -1,7 bi | 13,3 bi | 10,7 bi | 6,4 bi | 5,7 bi | 3,6 bi | 4,4 bi | 10,4 bi | 6,6 bi |
| Margem líquida | 5,8% | -4,6% | 53,4% | 38,8% | 22,0% | 15,2% | 10,7% | 11,8% | 25,8% | 15,9% |
Balanço patrimonial de AXIA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 170 bi | 173 bi | 181 bi | 177 bi | 179 bi | 188 bi | 270 bi | 267 bi | 290 bi | 280 bi |
| Caixa e aplicações | 7,9 bi | 9,0 bi | 8,6 bi | 14,0 bi | 17,9 bi | 18,4 bi | 26,0 bi | 19,4 bi | 36,0 bi | 27,6 bi |
| Dívida bruta | 47,0 bi | 46,7 bi | 55,8 bi | 49,1 bi | 48,1 bi | 44,9 bi | 59,9 bi | 61,0 bi | 75,8 bi | 74,3 bi |
| Dívida líquida | 39,1 bi | 37,6 bi | 47,3 bi | 35,1 bi | 30,2 bi | 26,5 bi | 33,8 bi | 41,6 bi | 39,8 bi | 46,7 bi |
| Passivo total | 126 bi | 130 bi | 125 bi | 106 bi | 105 bi | 112 bi | 159 bi | 155 bi | 168 bi | 161 bi |
| Patrimônio líquido | 44,1 bi | 42,8 bi | 56,0 bi | 71,4 bi | 73,8 bi | 76,4 bi | 111 bi | 112 bi | 122 bi | 119 bi |
Fluxo de caixa de AXIA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 1,9 bi | 2,4 bi | 2,4 bi | -86,3 mi | 4,2 bi | 8,2 bi | 9,3 bi | 8,2 bi | 12,4 bi | 14,5 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 1,9 bi | 2,4 bi | 2,4 bi | -86,3 mi | 4,2 bi | 8,2 bi | 9,3 bi | 8,2 bi | 12,4 bi | 14,5 bi |
| Caixa de investimento | -5,5 bi | -148 mi | 421 mi | 3,3 bi | 2,4 bi | 124 mi | -28,8 bi | 819 mi | -8,7 bi | -5,6 bi |
| Caixa de financiamento | 2,9 bi | -1,9 bi | -3,1 bi | -3,4 bi | -6,7 bi | -8,4 bi | 30,1 bi | -6,8 bi | 9,8 bi | -19,1 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre AXIA Energia (AXIA3)
AXIA3 é a ação ordinária de AXIA Energia SA, listada na B3 no setor de Utilidade Pública (Energia Elétrica). Cotada a R$ 55,25, a companhia vale R$ 130 bi em bolsa e negocia a P/L de 13,0, P/VP de 1,28, EV/EBITDA de 10,7 e dividend yield de 3,4%.
O ROE é de 9,9%, a margem líquida de 27,1% e a dívida líquida equivale a 2,74x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de AXIA3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 148 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
- Setor
- Utilidade Pública
- Segmento
- Energia Elétrica
- Sede
- Rio De Janeiro – RJ
- Tipo
- ON (ordinária)
O que AXIA3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteLiquidação da 13ª Emissão de Debêntures – AXIA EnergiaA AXIA Energia S.A., corporação sediada na Avenida Graça Aranha, número 26, no Centro do Rio de Janeiro, inscrita no CNPJ sob o número 00.001.180/0001-26, avançou em sua estrutura societária ao efetivar a quarta etapa…
- Fato RelevanteAprovação do capital alocávelA AXIA Energia S.A. comunicou ao mercado uma atualização estratégica em sua política de gestão financeira corporativa, dando seguimento ao comunicado divulgado em 05 de agosto de 2026. Em reunião realizada em 25 de…
- Fato RelevanteComunicado de Bookbuilding - 13ª Emissão AXIA EnergiaA Axia Energia S.A. concluiu com sucesso o procedimento de *bookbuilding* referente à sua décima terceira emissão de debêntures, captando um montante financeiro expressivo no mercado de capitais brasileiro por meio de…
- Fato RelevanteLiquidação da 6ª Emissão de Debêntures da AXIA Energia SulA AXIA Energia S.A. concretizou, em 25 de setembro de 2026, a operação de liquidação financeira referente à sexta emissão de debêntures conduzida por sua subsidiária integral AXIA Energia Sul S.A., dando desdobramento…
Perguntas frequentes sobre AXIA3
AXIA3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de AXIA3 é R$ 64,38; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 66,18, contra a cotação de R$ 55,25. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de AXIA3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de AXIA Energia SA e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 16,6% no cenário base. O resultado, a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo e os cenários otimista e pessimista ficam na plataforma IAções, onde você também troca as premissas. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de AXIA3?
AXIA3 tem P/L de 12,96x, P/VP de 1,28x, EV/EBITDA de 10,68x, dividend yield de 3,4%, ROE de 9,9%, ROIC de 4,3%, margem líquida de 27,1% e dívida líquida/EBITDA de 2,74x. A mediana de P/L do setor de Utilidade Pública é 12,7x.
Quanto AXIA3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses AXIA3 distribuiu R$ 1,89 por ação, um dividend yield de 3,4% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 3,97 por ação. Em 2025, foram R$ 10,10 em 7 pagamentos.
Qual o preço teto de AXIA3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 3,97 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de AXIA3 por Bazin é R$ 66,18. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 49,64.
Como é calculado o preço justo de Graham para AXIA3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para AXIA3, LPA = R$ 4,26 e VPA = R$ 43,22, o que resulta em R$ 64,38. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a AXIA Energia?
AXIA Energia SA é uma companhia aberta listada na B3 no setor de Utilidade Pública.
AXIA3 está endividada?
A dívida líquida de AXIA3 equivale a 2,74x o EBITDA, a dívida bruta a 0,63x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,68x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Utilidade Pública
Compare AXIA3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| AXIA3 | AXIA Energia | R$ 55,25 | 13,0 | 3,4% | R$ 130 bi |
| AXIA6 | AXIA ENERGIAPNB N1 | R$ 55,78 | — | 3,7% | — |
| TAEE11 | Transmissora Alianca De Energia Eletrica S.A. Unit | R$ 44,18 | 9,4 | 6,8% | — |
| ENGI11 | Energisa SA Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 63,57 | 21,1 | 1,9% | — |
| ALUP11 | Alupar Investimento SA Unit Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 32,54 | 7,7 | 3,3% | — |
| NEOE3 | NEOENERGIA ON | R$ 33,80 | 8,1 | 2,6% | — |
| SAPR11 | Companhia de Saneamento do Parana - Sanepar Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 38,10 | 25,3 | 1,4% | — |
| EKTR3 | ELEKTRO ON | R$ 51,52 | 13,0 | 4,5% | — |
| SBSP3 | Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP | R$ 31,59 | 13,8 | 11,0% | R$ 99,5 bi |
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