SMTO3Sao Martinho: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de SMTO3 pelo DCF
Upside vs. R$ 20,94:
- WACC estimado (premissas do site)13,9%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando SMTO3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de SMTO3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de SMTO3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 12,9% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 13,4% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 13,9% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 14,4% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 14,9% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que SMTO3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de SMTO3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de SMTO3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/03/2026.
Valuation
- P/L
- 8,58x
- P/VP
- 0,94x
- EV/EBITDA
- 4,27x
- EV/EBIT
- 10,91x
- P/EBIT
- 4,61x
- PSR (preço/receita)
- 0,87x
- Dividend yield
- 1,0%
- LPA
- R$ 2,44
- VPA
- R$ 22,19
Rentabilidade
- ROE
- 11,0%
- ROIC
- 3,4%
- Margem bruta
- 26,2%
- Margem EBIT
- 18,8%
- Margem EBITDA
- 48,7%
- Margem líquida
- 11,4%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 2,14x
- Dív. bruta/patrimônio
- 1,57x
- Liquidez corrente
- 2,62x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 6,4 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 14,0 bi
- Nº de ações
- 307,3 mi
- Volume médio diário
- 2,7 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 12,91
- Máx. 52 semanas
- R$ 21,70
Dividendos de SMTO3
Dividendos e JCP por ação desde 2007.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 03/07/2026 | 21/07/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,22 |
| 30/07/2025 | 08/08/2025 | JCP | R$ 0,46 |
| 12/12/2024 | 19/12/2024 | JCP | R$ 0,45 |
| 26/07/2024 | 13/08/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,45 |
| 20/06/2024 | 02/07/2024 | JCP | R$ 0,45 |
| 28/07/2023 | 15/08/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,79 |
| 22/06/2023 | 04/07/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,45 |
| 22/06/2023 | 04/07/2023 | JCP | R$ 0,45 |
| 15/12/2022 | 23/12/2022 | JCP | R$ 0,40 |
| 29/07/2022 | 16/08/2022 | DIVIDENDO | R$ 0,40 |
| 23/06/2022 | 05/07/2022 | JCP | R$ 0,33 |
| 11/11/2021 | 30/11/2021 | JCP | R$ 0,39 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de SMTO3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de SMTO3
| R$ | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 895 mi | 841 mi | 1,0 bi | 1,2 bi | 1,5 bi | 1,5 bi | 1,6 bi | 1,8 bi | 7,2 bi | 7,4 bi |
| Lucro bruto | 345 mi | 221 mi | 366 mi | 462 mi | 703 mi | 466 mi | 340 mi | 428 mi | 1,8 bi | 1,9 bi |
| EBIT | 269 mi | 154 mi | 619 mi | 375 mi | 1,0 bi | 803 mi | 234 mi | 477 mi | 1,5 bi | 1,4 bi |
| Lucro antes do IR | 216 mi | 78,8 mi | 419 mi | 309 mi | 904 mi | 530 mi | 93,8 mi | 119 mi | 503 mi | 541 mi |
| Lucro líquido | 168 mi | 65,9 mi | 343 mi | 272 mi | 697 mi | 430 mi | 211 mi | 158 mi | 557 mi | 836 mi |
| Margem líquida | 18,8% | 7,8% | 33,3% | 22,5% | 45,5% | 28,0% | 13,2% | 8,7% | 7,8% | 11,3% |
Balanço patrimonial de SMTO3
| R$ | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 9,3 bi | 9,5 bi | 11,5 bi | 12,3 bi | 14,4 bi | 18,9 bi | 19,5 bi | 22,3 bi | 21,8 bi | 23,4 bi |
| Caixa e aplicações | 1,2 bi | 1,2 bi | 1,3 bi | 1,4 bi | 1,5 bi | 2,7 bi | 1,6 bi | 3,2 bi | 3,1 bi | 4,2 bi |
| Dívida bruta | 4,1 bi | 4,3 bi | 5,8 bi | 5,9 bi | 6,6 bi | 9,7 bi | 9,5 bi | 11,3 bi | 10,9 bi | 11,6 bi |
| Dívida líquida | 2,9 bi | 3,1 bi | 4,5 bi | 4,5 bi | 5,1 bi | 7,0 bi | 7,9 bi | 8,1 bi | 7,8 bi | 7,4 bi |
| Passivo total | 9,3 bi | 9,5 bi | 11,5 bi | 12,3 bi | 14,4 bi | 18,9 bi | 19,5 bi | 22,3 bi | 15,1 bi | 16,1 bi |
| Patrimônio líquido | 3,4 bi | 3,3 bi | 3,7 bi | 4,0 bi | 4,8 bi | 5,8 bi | 6,5 bi | 6,5 bi | 6,7 bi | 7,4 bi |
Fluxo de caixa de SMTO3
| R$ | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 483 mi | 502 mi | 755 mi | 1,3 bi | 2,2 bi | 1,6 bi | 949 mi | 1,2 bi | 2,7 bi | 3,2 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 483 mi | 502 mi | 755 mi | 1,3 bi | 2,2 bi | 1,6 bi | 949 mi | 1,2 bi | 2,7 bi | 3,2 bi |
| Caixa de investimento | -412 mi | -466 mi | -295 mi | -192 mi | -1,7 bi | -1,1 bi | 4,9 mi | -433 mi | -1,7 bi | -4,2 bi |
| Caixa de financiamento | 160 mi | -24,7 mi | -640 mi | -988 mi | -489 mi | -341 mi | -1,1 bi | 345 mi | -221 mi | 201 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Sao Martinho (SMTO3)
SMTO3 é a ação ordinária de Sao Martinho, listada na B3 no setor de Consumo não Cíclico (Açucar e Alcool). Cotada a R$ 20,94, a companhia vale R$ 6,4 bi em bolsa e negocia a P/L de 8,6, P/VP de 0,94, EV/EBITDA de 4,3 e dividend yield de 1,0%.
O ROE é de 11,0%, a margem líquida de 11,4% e a dívida líquida equivale a 2,14x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de SMTO3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 32 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
São Martinho S.A., together with its subsidiaries, engages in the production and sale of sugar, ethanol, and other sugarcane byproducts in Brazil. The company operates through Sugar, Ethanol, Electric Power, Real Estate Business, Yeast, and Other Products segment. It offers a range of raw sugar; hydrated ethanol, which is used in tanks of cars; anhydrous ethanol that is used as a gasoline additive in gasoline-powered vehicles; and industrial ethanol, which is primarily used in the production of paints, cosmetics, and alcoholic beverages. The company also generates electricity from sugarcane bagasse; and provides byproducts, including yeast used in animal feed, as well as fusel oil, which is used as a solvent and pure amyl ethanol. In addition, it is involved in the cultivation of sugarcane; development, rental, and sale of real estate properties; import and export of goods, products, and raw materials; development of land through agricultural lease and partnerships; exploitation of real estate and mining enterprises; and provision of general product storage services. The company was founded in 1914 and is based in São Paulo, Brazil. São Martinho S.A. is a subsidiary of LJN Participações S.A.
- Setor
- Consumo não Cíclico
- Segmento
- Açucar e Alcool
- Sede
- Pradópolis – SP
- Tipo
- ON (ordinária)
O que SMTO3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Comunicado ao MercadoApresentação da Teleconferência de Resultados do 1T27Em 11 de agosto de 2026, a São Martinho divulgou seus resultados para o 1º Trimestre da Safra 2026/27 (1T27), revelando uma performance financeira e operacional desafiadora, marcada por quedas significativas na receita…
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 30/06/2026
- Demonstrações Financeiras PadronizadasVersão em Inglês
- Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 4T26/12M26.A São Martinho divulgou seus resultados do quarto trimestre da safra 2025/26 em 26 de maio de 2026, apresentando um desempenho financeiro robusto e uma perspectiva positiva para a próxima safra. A companhia registrou um…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre SMTO3
SMTO3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de SMTO3 é R$ 34,91; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 21,03, contra a cotação de R$ 20,94. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de SMTO3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Sao Martinho e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 13,9% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de SMTO3?
SMTO3 tem P/L de 8,58x, P/VP de 0,94x, EV/EBITDA de 4,27x, dividend yield de 1,0%, ROE de 11,0%, ROIC de 3,4%, margem líquida de 11,4% e dívida líquida/EBITDA de 2,14x. A mediana de P/L do setor de Consumo não Cíclico é 13,5x.
Quanto SMTO3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses SMTO3 distribuiu R$ 0,22 por ação, um dividend yield de 1,0% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 1,26 por ação. Em 2025, foram R$ 0,46 em 1 pagamentos.
Qual o preço teto de SMTO3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 1,26 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de SMTO3 por Bazin é R$ 21,03. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 15,77.
Como é calculado o preço justo de Graham para SMTO3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para SMTO3, LPA = R$ 2,44 e VPA = R$ 22,19, o que resulta em R$ 34,91. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Sao Martinho?
São Martinho S.A., together with its subsidiaries, engages in the production and sale of sugar, ethanol, and other sugarcane byproducts in Brazil. The company operates through Sugar, Ethanol, Electric Power, Real Estate Business, Yeast, and Other Products segment.
SMTO3 está endividada?
A dívida líquida de SMTO3 equivale a 2,14x o EBITDA, a dívida bruta a 1,57x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 2,62x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Consumo não Cíclico
Compare SMTO3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| SMTO3 | Sao Martinho | R$ 20,94 | 8,6 | 1,0% | R$ 6,4 bi |
| ABEV3 | Ambev SA | R$ 16,07 | 15,3 | 5,3% | R$ 250 bi |
| MBRF3 | MBRF Global Foods Company S.A. | R$ 18,69 | 70,7 | — | R$ 25,8 bi |
| ASAI3 | Sendas Distribuidora SA | R$ 13,37 | 18,8 | 0,8% | R$ 17,6 bi |
| GMAT3 | Grupo Mateus SA | R$ 5,70 | 8,1 | 0,9% | R$ 12,8 bi |
| NATU3 | Natura Cosmeticos SA | R$ 7,48 | — | — | R$ 10,1 bi |
| SLCE3 | SLC Agricola S.A. | R$ 17,64 | 22,7 | 4,6% | R$ 8,7 bi |
| MDIA3 | M. Dias Branco SA Industria e Comercio de Alimentos | R$ 20,55 | 10,7 | 4,7% | R$ 6,7 bi |
| TTEN3 | Tres Tentos Agroindustrial SA | R$ 13,61 | 11,6 | 1,3% | R$ 6,5 bi |
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