POMO3Marcopolo: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de POMO3 pelo DCF
Upside vs. R$ 4,64:
- WACC estimado (premissas do site)16,3%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando POMO3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de POMO3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de POMO3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 15,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que POMO3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de POMO3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de POMO3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 4,83x
- P/VP
- 1,37x
- EV/EBITDA
- 5,14x
- EV/EBIT
- 5,78x
- P/EBIT
- 4,33x
- PSR (preço/receita)
- 0,64x
- Dividend yield
- 19,9%
- LPA
- R$ 0,96
- VPA
- R$ 3,39
Rentabilidade
- ROE
- 28,3%
- ROIC
- 12,2%
- Margem bruta
- 25,6%
- Margem EBIT
- 14,9%
- Margem EBITDA
- 16,4%
- Margem líquida
- 13,2%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 1,22x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,95x
- Liquidez corrente
- 1,89x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 5,8 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 7,7 bi
- Nº de ações
- 1,3 bi
- Volume médio diário
- 2,9 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 3,83
- Máx. 52 semanas
- R$ 7,05
Dividendos de POMO3
Dividendos e JCP por ação desde 1997.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 25/08/2026 | 09/09/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,13 |
| 24/04/2026 | 08/05/2026 | JCP | R$ 0,0850 |
| 24/11/2025 | 15/12/2025 | JCP | R$ 0,0818 |
| 24/11/2025 | 15/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,63 |
| 26/08/2025 | 08/09/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,0682 |
| 26/08/2025 | 08/09/2025 | JCP | R$ 0,0818 |
| 30/04/2025 | 09/05/2025 | JCP | R$ 0,0773 |
| 26/02/2025 | 07/03/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,21 |
| 26/11/2024 | 13/12/2024 | JCP | R$ 0,0573 |
| 26/11/2024 | 13/12/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,0700 |
| 28/08/2024 | 06/09/2024 | JCP | R$ 0,0745 |
| 28/08/2024 | 06/09/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,0345 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de POMO3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de POMO3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 2,6 bi | 2,9 bi | 4,2 bi | 4,3 bi | 3,6 bi | 3,5 bi | 5,4 bi | 6,7 bi | 8,6 bi | 9,1 bi |
| Lucro bruto | 326 mi | 404 mi | 664 mi | 650 mi | 596 mi | 356 mi | 830 mi | 1,5 bi | 2,1 bi | 2,3 bi |
| EBIT | 304 mi | 74,3 mi | 301 mi | 252 mi | 172 mi | 228 mi | 266 mi | 801 mi | 1,5 bi | 1,3 bi |
| Lucro antes do IR | 370 mi | 93,0 mi | 209 mi | 245 mi | 48,7 mi | 383 mi | 413 mi | 866 mi | 1,5 bi | 1,6 bi |
| Lucro líquido | 223 mi | 82,1 mi | 191 mi | 212 mi | 90,7 mi | 358 mi | 437 mi | 811 mi | 1,2 bi | 1,2 bi |
| Margem líquida | 8,6% | 2,9% | 4,5% | 4,9% | 2,5% | 10,2% | 8,1% | 12,1% | 14,2% | 13,6% |
Balanço patrimonial de POMO3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 5,0 bi | 4,7 bi | 5,1 bi | 5,2 bi | 5,9 bi | 6,7 bi | 7,4 bi | 8,0 bi | 9,4 bi | 9,7 bi |
| Caixa e aplicações | 1,4 bi | 1,1 bi | 955 mi | 1,2 bi | 1,0 bi | 1,3 bi | 1,2 bi | 1,5 bi | 2,1 bi | 2,2 bi |
| Dívida bruta | 2,3 bi | 1,9 bi | 1,9 bi | 1,8 bi | 2,0 bi | 2,3 bi | 2,4 bi | 2,4 bi | 3,3 bi | 3,7 bi |
| Dívida líquida | 860 mi | 797 mi | 979 mi | 629 mi | 987 mi | 998 mi | 1,2 bi | 883 mi | 1,2 bi | 1,5 bi |
| Passivo total | 3,1 bi | 2,8 bi | 3,0 bi | 2,8 bi | 3,3 bi | 3,7 bi | 4,2 bi | 4,4 bi | 5,4 bi | 5,8 bi |
| Patrimônio líquido | 1,9 bi | 1,9 bi | 2,1 bi | 2,4 bi | 2,6 bi | 3,0 bi | 3,2 bi | 3,6 bi | 4,1 bi | 3,9 bi |
Fluxo de caixa de POMO3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 171 mi | 295 mi | 225 mi | 627 mi | 176 mi | 188 mi | 45,4 mi | 1,1 bi | 1,2 bi | 1,4 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 171 mi | 295 mi | 225 mi | 627 mi | 176 mi | 188 mi | 45,4 mi | 1,1 bi | 1,2 bi | 1,4 bi |
| Caixa de investimento | 356 mi | -47,0 mi | -113 mi | -139 mi | -131 mi | -32,8 mi | -94,0 mi | -233 mi | -319 mi | -321 mi |
| Caixa de financiamento | -432 mi | -504 mi | -222 mi | -278 mi | -121 mi | 126 mi | -83,0 mi | -426 mi | -393 mi | -968 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Marcopolo (POMO3)
POMO3 é a ação ordinária de Marcopolo, listada na B3 no setor de Bens Industriais (Material Rodoviário). Cotada a R$ 4,64, a companhia vale R$ 5,8 bi em bolsa e negocia a P/L de 4,8, P/VP de 1,37, EV/EBITDA de 5,1 e dividend yield de 19,9%.
O ROE é de 28,3%, a margem líquida de 13,2% e a dívida líquida equivale a 1,22x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de POMO3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 87 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Marcopolo S.A. atua na fabricação e venda de ônibus, veículos automotores e máquinas agrícolas e industriais no Brasil, África, Argentina, Austrália, China, nos Emirados Árabes Unidos e México. A empresa opera através dos segmentos Industrial e Financeiro. A empresa oferece ônibus rodoviários, urbanos e micro-ônibus; e carrocerias de ônibus, peças, componentes e acessórios. Também atua na comercialização e distribuição de peças e acessórios para veículos automotores; na montagem, importação, exportação e venda de equipamentos de refrigeração e ar condicionado; na fabricação e venda de espuma de poliuretano, peças moldadas e seus derivados; e na prestação de serviços técnicos relacionados ao comércio exterior, bem como serviços bancários e de transporte. A empresa foi fundada em 1949 e tem sede em Caxias do Sul, Brasil.
- Setor
- Bens Industriais
- Segmento
- Material Rodoviário
- Sede
- Caxias Do Sul – RS
- Funcionários
- 5.800
- Site
- marcopolo.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que POMO3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária RelevanteEm 18 de setembro de 2026, o conglomerado financeiro internacional Goldman Sachs reportou formalmente à fabricante de veículos Marcopolo S.A. a atingimento e consolidação de uma participação acionária relevante em…
- Comunicado ao MercadoApresentação Marcopolo DayEm 9 de setembro de 2026, a Marcopolo realizou seu "Marcopolo Day 2026", apresentando uma visão abrangente de sua estratégia, resultados financeiros e inovações para o futuro da mobilidade. O evento, liderado pelo CEO…
- Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária RelevanteEm 31 de agosto de 2026, a Marcopolo S.A. foi notificada sobre uma participação relevante detida por diversas entidades do grupo Goldman Sachs. Este comunicado detalha que, em 26 de agosto de 2026, as "Entidades…
- Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária RelevanteEm 27 de agosto de 2026, um comunicado de "Participação Relevante" foi emitido à Marcopolo S.A. pela Goldman Sachs & Co. LLC, em conjunto com suas afiliadas Goldman Sachs International e Goldman Sachs do Brasil Banco…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre POMO3
POMO3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de POMO3 é R$ 8,56; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 7,87, contra a cotação de R$ 4,64. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de POMO3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Marcopolo e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 16,3% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de POMO3?
POMO3 tem P/L de 4,83x, P/VP de 1,37x, EV/EBITDA de 5,14x, dividend yield de 19,9%, ROE de 28,3%, ROIC de 12,2%, margem líquida de 13,2% e dívida líquida/EBITDA de 1,22x. A mediana de P/L do setor de Bens Industriais é 10,7x.
Quanto POMO3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses POMO3 distribuiu R$ 0,92 por ação, um dividend yield de 19,9% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,47 por ação. Em 2025, foram R$ 1,15 em 6 pagamentos.
Qual o preço teto de POMO3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,47 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de POMO3 por Bazin é R$ 7,87. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 5,90.
Como é calculado o preço justo de Graham para POMO3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para POMO3, LPA = R$ 0,96 e VPA = R$ 3,39, o que resulta em R$ 8,56. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Marcopolo?
Marcopolo S.A. atua na fabricação e venda de ônibus, veículos automotores e máquinas agrícolas e industriais no Brasil, África, Argentina, Austrália, China, nos Emirados Árabes Unidos e México. A empresa opera através dos segmentos Industrial e Financeiro. A empresa oferece ônibus rodoviários, urbanos e micro-ônibus; e carrocerias de ônibus, peças, componentes e acessórios.
POMO3 está endividada?
A dívida líquida de POMO3 equivale a 1,22x o EBITDA, a dívida bruta a 0,95x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,89x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Bens Industriais
Compare POMO3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| POMO3 | Marcopolo | R$ 4,64 | 4,8 | 19,9% | R$ 5,8 bi |
| MWET4 | WETZEL S/A PN | R$ 30,98 | — | — | — |
| WEGE3 | WEG SA | R$ 51,41 | 34,5 | 3,9% | R$ 217 bi |
| EMBJ3 | Embraer S.A. | R$ 88,70 | 28,2 | 1,6% | R$ 64,8 bi |
| MOTV3 | Motiva Infraestrutura de Mobilidade SA | R$ 20,52 | 10,7 | 4,5% | R$ 40,9 bi |
| RAIL3 | Rumo SA | R$ 18,93 | 28,7 | 0,6% | R$ 34,5 bi |
| GGPS3 | GPS Participacoes e Empreendimentos SA | R$ 17,87 | 14,7 | 1,6% | R$ 12,8 bi |
| ECOR3 | EcoRodovias Infraestrutura e Logistica S.A. | R$ 14,72 | 18,8 | 2,1% | R$ 9,6 bi |
| FRAS3 | Frasle Mobility S.A. | R$ 27,91 | 26,7 | 2,2% | R$ 7,5 bi |
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