EMBJ3Embraer: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de EMBJ3 pelo DCF
Upside vs. R$ 88,70:
- WACC estimado (premissas do site)18,3%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando EMBJ3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de EMBJ3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de EMBJ3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 17,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que EMBJ3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de EMBJ3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de EMBJ3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 28,20x
- P/VP
- 3,67x
- EV/EBITDA
- 12,60x
- EV/EBIT
- 17,17x
- P/EBIT
- 19,36x
- PSR (preço/receita)
- 1,55x
- Dividend yield
- 1,6%
- LPA
- R$ 3,15
- VPA
- R$ 24,18
Rentabilidade
- ROE
- 13,0%
- ROIC
- 3,4%
- Margem bruta
- 17,6%
- Margem EBIT
- 8,0%
- Margem EBITDA
- 12,1%
- Margem líquida
- 5,3%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 0,30x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,68x
- Liquidez corrente
- 1,50x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 64,8 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 67,3 bi
- Nº de ações
- 730,9 mi
- Volume médio diário
- 6,1 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 68,08
- Máx. 52 semanas
- R$ 106,00
Dividendos de EMBJ3
Dividendos e JCP por ação desde 1998.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 21/09/2026 | 24/05/2027 | JCP | R$ 0,22 |
| 23/06/2026 | 24/05/2027 | JCP | R$ 0,28 |
| 11/05/2026 | 20/05/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0107 |
| 15/12/2025 | 31/12/9999 | JCP | R$ 0,60 |
| 11/12/2025 | 22/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,11 |
| 06/11/2025 | — | JCP | R$ 0,20 |
| 07/08/2025 | — | JCP | R$ 0,0926 |
| 12/05/2025 | 23/05/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,0701 |
| 29/04/2025 | — | JCP | R$ 0,20 |
| 26/12/2018 | 11/01/2019 | DIVIDENDO | R$ 0,0100 |
| 24/09/2018 | 11/10/2018 | DIVIDENDO | R$ 0,0100 |
| 25/06/2018 | 13/07/2018 | JCP | R$ 0,0200 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de EMBJ3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de EMBJ3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 21,4 bi | 18,7 bi | 18,7 bi | 10,5 bi | 19,6 bi | 22,7 bi | 23,4 bi | 26,1 bi | 35,4 bi | 41,9 bi |
| Lucro bruto | 4,3 bi | 3,4 bi | 2,8 bi | 1,4 bi | 2,4 bi | 3,5 bi | 4,7 bi | 4,5 bi | 6,4 bi | 7,4 bi |
| EBIT | 718 mi | 1,1 bi | 103 mi | -644 mi | -1,7 bi | 1,1 bi | -556 mi | 1,5 bi | 3,8 bi | 3,3 bi |
| Lucro antes do IR | 556 mi | 926 mi | -527 mi | -401 mi | -3,3 bi | 121 mi | -1,1 bi | 559 mi | 3,1 bi | 1,5 bi |
| Lucro líquido | 592 mi | 847 mi | -644 mi | -1,3 bi | -3,6 bi | -268 mi | -1,0 bi | 784 mi | 1,9 bi | 2,0 bi |
| Margem líquida | 2,8% | 4,5% | -3,4% | -12,4% | -18,3% | -1,2% | -4,5% | 3,0% | 5,4% | 4,8% |
Balanço patrimonial de EMBJ3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 38,0 bi | 39,5 bi | 43,8 bi | 42,6 bi | 54,8 bi | 56,7 bi | 52,9 bi | 52,2 bi | 73,2 bi | 71,1 bi |
| Caixa e aplicações | 9,8 bi | 12,0 bi | 11,7 bi | 5,1 bi | 14,0 bi | 14,3 bi | 12,1 bi | 10,4 bi | 13,6 bi | 14,4 bi |
| Dívida bruta | 12,3 bi | 13,9 bi | 14,1 bi | 367 mi | 23,1 bi | 22,5 bi | 16,7 bi | 14,0 bi | 15,4 bi | 14,3 bi |
| Dívida líquida | 2,4 bi | 1,9 bi | 2,4 bi | -4,7 bi | 9,1 bi | 8,1 bi | 4,7 bi | 3,6 bi | 1,8 bi | -177 mi |
| Passivo total | 25,2 bi | 25,7 bi | 28,5 bi | 28,0 bi | 39,5 bi | 41,2 bi | 38,2 bi | 37,5 bi | 52,5 bi | 50,1 bi |
| Patrimônio líquido | 12,8 bi | 13,8 bi | 15,3 bi | 14,6 bi | 15,3 bi | 15,5 bi | 14,7 bi | 14,7 bi | 20,7 bi | 21,0 bi |
Fluxo de caixa de EMBJ3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | -309 mi | 2,5 bi | 4,0 bi | 3,7 bi | -6,5 bi | 2,9 bi | 3,8 bi | 2,8 bi | 5,5 bi | 4,5 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | -309 mi | 2,5 bi | 4,0 bi | 3,7 bi | -6,5 bi | 2,9 bi | 3,8 bi | 2,8 bi | 5,5 bi | 4,5 bi |
| Caixa de investimento | -3,4 bi | -3,5 bi | -1,9 bi | 1,6 bi | -943 mi | -790 mi | -595 mi | -2,2 bi | -3,2 bi | -2,6 bi |
| Caixa de financiamento | 14,7 mi | 1,1 bi | -1,9 bi | -1,0 bi | 5,2 bi | -2,4 bi | -3,4 bi | -1,7 bi | -1,9 bi | 788 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Embraer (EMBJ3)
EMBJ3 é a ação ordinária de Embraer, listada na B3 no setor de Bens Industriais (Material Aeronáutico e de Defesa). Cotada a R$ 88,70, a companhia vale R$ 64,8 bi em bolsa e negocia a P/L de 28,2, P/VP de 3,67, EV/EBITDA de 12,6 e dividend yield de 1,6%.
O ROE é de 13,0%, a margem líquida de 5,3% e a dívida líquida equivale a 0,30x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de EMBJ3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 99 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
- Setor
- Bens Industriais
- Segmento
- Material Aeronáutico e de Defesa
- Sede
- São José Dos Campos – SP
- Tipo
- ON (ordinária)
O que EMBJ3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteEmbraer registra 66 aeronaves entregues no terceiro trimestre, alta de 6% na comparação anualA fabricante aeroespacial brasileira Embraer (registrada na B3 sob o ticker EMBJ3 e na NYSE como EMBJ) divulgou, em comunicado oficial datado de 2 de outubro de 2026, o balanço de entregas referente ao terceiro…
- Fato RelevanteEmbraer anuncia Resgate dos Bonds de sua emissão com remuneração de 7,000% e vencimento em 2030Embraer S.A. comunicou ao mercado, em 21 de maio de 2026, a decisão de sua subsidiária indireta, Embraer Netherlands Finance B.V., de realizar o resgate antecipado da totalidade de suas notas de dívida com vencimento em…
- Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária RelevanteA Embraer S.A. (CNPJ/MF: 07.689.002/0001-89; NIRE: 35.300.325.761) divulgou ao mercado, em 8 de maio de 2026, um comunicado referente ao recebimento de uma notificação de aquisição de participação acionária relevante…
- Fato RelevanteTawazun assina contrato com a Embraer para até 20 aeronaves C-390 Millennium para a Força Aérea dos Emirados Árabes…Embraer (NYSE: EMBJ / B3: EMBJ3) anunciou em 4 de maio de 2026 um marco significativo para sua divisão de Defesa & Segurança, com a assinatura de um contrato com o Tawazun Council for Defence Enablement dos Emirados…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre EMBJ3
EMBJ3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de EMBJ3 é R$ 41,37; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 5,96, contra a cotação de R$ 88,70. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de EMBJ3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Embraer e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 18,3% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de EMBJ3?
EMBJ3 tem P/L de 28,20x, P/VP de 3,67x, EV/EBITDA de 12,60x, dividend yield de 1,6%, ROE de 13,0%, ROIC de 3,4%, margem líquida de 5,3% e dívida líquida/EBITDA de 0,30x. A mediana de P/L do setor de Bens Industriais é 10,7x.
Quanto EMBJ3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses EMBJ3 distribuiu R$ 1,43 por ação, um dividend yield de 1,6% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,36 por ação. Em 2025, foram R$ 1,28 em 6 pagamentos.
Qual o preço teto de EMBJ3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,36 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de EMBJ3 por Bazin é R$ 5,96. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 4,47.
Como é calculado o preço justo de Graham para EMBJ3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para EMBJ3, LPA = R$ 3,15 e VPA = R$ 24,18, o que resulta em R$ 41,37. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Embraer?
Embraer é uma companhia aberta listada na B3 no setor de Bens Industriais.
EMBJ3 está endividada?
A dívida líquida de EMBJ3 equivale a 0,30x o EBITDA, a dívida bruta a 0,68x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,50x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Bens Industriais
Compare EMBJ3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| EMBJ3 | Embraer | R$ 88,70 | 28,2 | 1,6% | R$ 64,8 bi |
| MWET4 | WETZEL S/A PN | R$ 30,98 | — | — | — |
| WEGE3 | WEG SA | R$ 51,41 | 34,5 | 3,9% | R$ 217 bi |
| MOTV3 | Motiva Infraestrutura de Mobilidade SA | R$ 20,52 | 10,7 | 4,5% | R$ 40,9 bi |
| RAIL3 | Rumo SA | R$ 18,93 | 28,7 | 0,6% | R$ 34,5 bi |
| GGPS3 | GPS Participacoes e Empreendimentos SA | R$ 17,87 | 14,7 | 1,6% | R$ 12,8 bi |
| ECOR3 | EcoRodovias Infraestrutura e Logistica S.A. | R$ 14,72 | 18,8 | 2,1% | R$ 9,6 bi |
| FRAS3 | Frasle Mobility S.A. | R$ 27,91 | 26,7 | 2,2% | R$ 7,5 bi |
| AZUL3 | Azul S.A. | R$ 18,15 | 4,1 | — | R$ 6,7 bi |
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