ECOR3EcoRodovias Infraestrutura e Logistica: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de ECOR3 pelo DCF
Upside vs. R$ 14,72:
- WACC estimado (premissas do site)13,1%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando ECOR3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de ECOR3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de ECOR3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 12,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 12,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 13,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 13,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 14,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que ECOR3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de ECOR3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de ECOR3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 18,77x
- P/VP
- 2,49x
- EV/EBITDA
- 5,89x
- EV/EBIT
- 8,19x
- P/EBIT
- 2,24x
- PSR (preço/receita)
- 0,83x
- Dividend yield
- 2,1%
- LPA
- R$ 0,78
- VPA
- R$ 5,91
Rentabilidade
- ROE
- 13,3%
- ROIC
- 1,4%
- Margem bruta
- 38,8%
- Margem EBIT
- 37,2%
- Margem EBITDA
- 48,5%
- Margem líquida
- 4,6%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 4,11x
- Dív. bruta/patrimônio
- 6,03x
- Liquidez corrente
- 1,52x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 9,6 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 34,0 bi
- Nº de ações
- 650,7 mi
- Volume médio diário
- 16,0 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 5,84
- Máx. 52 semanas
- R$ 14,87
Dividendos de ECOR3
Dividendos e JCP por ação desde 2010.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 12/05/2026 | 12/06/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,30 |
| 04/08/2025 | 29/08/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,31 |
| 13/05/2024 | 29/07/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,19 |
| 14/11/2023 | 27/11/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,0839 |
| 05/12/2022 | 14/12/2022 | DIVIDENDO | R$ 0,0076 |
| 05/11/2018 | 16/11/2018 | DIVIDENDO | R$ 0,29 |
| 05/11/2018 | 16/11/2018 | DIVIDENDO | R$ 0,0636 |
| 27/04/2018 | 15/05/2018 | DIVIDENDO | R$ 0,37 |
| 01/11/2017 | 14/11/2017 | DIVIDENDO | R$ 0,23 |
| 29/03/2017 | 13/04/2017 | DIVIDENDO | R$ 0,19 |
| 09/11/2016 | 18/11/2016 | DIVIDENDO | R$ 0,0773 |
| 09/11/2016 | 18/11/2016 | DIVIDENDO | R$ 0,19 |
Demonstrações financeiras de ECOR3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de ECOR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 2,8 bi | 3,2 bi | 3,2 bi | 4,0 bi | 4,0 bi | 4,7 bi | 6,1 bi | 8,8 bi | 9,9 bi | 11,5 bi |
| Lucro bruto | 1,3 bi | 1,6 bi | 1,4 bi | 1,5 bi | 1,6 bi | 1,8 bi | 1,9 bi | 3,3 bi | 3,9 bi | 4,5 bi |
| EBIT | 774 mi | 1,2 bi | 1,2 bi | 796 mi | 866 mi | 1,6 bi | 1,5 bi | 2,8 bi | 3,5 bi | 4,3 bi |
| Lucro antes do IR | 220 mi | 756 mi | 724 mi | 95,6 mi | 79,1 mi | 652 mi | 510 mi | 1,3 bi | 1,7 bi | 1,8 bi |
| Lucro líquido | -949 mi | 412 mi | 382 mi | -185 mi | -424 mi | 367 mi | 234 mi | 597 mi | 913 mi | 867 mi |
| Margem líquida | -33,6% | 12,9% | 12,1% | -4,7% | -10,6% | 7,9% | 3,9% | 6,7% | 9,3% | 7,5% |
Balanço patrimonial de ECOR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 6,6 bi | 7,8 bi | 10,0 bi | 11,5 bi | 11,1 bi | 16,4 bi | 18,1 bi | 26,0 bi | 29,3 bi | 37,1 bi |
| Caixa e aplicações | 651 mi | 1,7 bi | 2,7 bi | 2,0 bi | 1,5 bi | 2,2 bi | 1,5 bi | 4,4 bi | 3,9 bi | 4,8 bi |
| Dívida bruta | 4,9 bi | 6,0 bi | 7,5 bi | 8,7 bi | 8,5 bi | 10,0 bi | 11,6 bi | 18,2 bi | 20,0 bi | 26,4 bi |
| Dívida líquida | 4,3 bi | 4,3 bi | 4,8 bi | 6,7 bi | 7,0 bi | 7,7 bi | 10,1 bi | 13,7 bi | 16,2 bi | 21,6 bi |
| Passivo total | 6,0 bi | 7,1 bi | 9,4 bi | 11,1 bi | 11,0 bi | 14,1 bi | 15,6 bi | 23,0 bi | 25,6 bi | 32,7 bi |
| Patrimônio líquido | 573 mi | 757 mi | 640 mi | 455 mi | 56,2 mi | 2,3 bi | 2,5 bi | 3,0 bi | 3,7 bi | 4,4 bi |
Fluxo de caixa de ECOR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 1,1 bi | 1,3 bi | 1,3 bi | 1,4 bi | 1,5 bi | 1,9 bi | 1,9 bi | 3,6 bi | 3,9 bi | 4,8 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 1,1 bi | 1,3 bi | 1,3 bi | 1,4 bi | 1,5 bi | 1,9 bi | 1,9 bi | 3,6 bi | 3,9 bi | 4,8 bi |
| Caixa de investimento | -491 mi | -591 mi | -808 mi | -1,6 bi | -1,1 bi | -3,5 bi | -2,6 bi | -5,8 bi | -4,6 bi | -8,9 bi |
| Caixa de financiamento | -792 mi | 323 mi | 507 mi | -554 mi | -933 mi | 2,3 bi | 28,0 mi | 4,4 bi | -557 mi | 3,0 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre EcoRodovias Infraestrutura e Logistica (ECOR3)
ECOR3 é a ação ordinária de EcoRodovias Infraestrutura e Logistica, listada na B3 no setor de Bens Industriais (Exploração de Rodovias). Cotada a R$ 14,72, a companhia vale R$ 9,6 bi em bolsa e negocia a P/L de 18,8, P/VP de 2,49, EV/EBITDA de 5,9 e dividend yield de 2,1%.
O ROE é de 13,3%, a margem líquida de 4,6% e a dívida líquida equivale a 4,11x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de ECOR3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 28 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
EcoRodovias Infraestrutura e Logística S.A. operates as an infrastructure company that operates highway concessions in Brazil. The company operates through Road Concessions, Holding and Services, Ports, and Logistics segments. It operates Ecopátio Logística Cubatão, an intermodal logistics platform, which is the regulating site for trucks at the Port of Santos. The company is also involved in the port operations and handling and storage of import and export cargo at the Port of Santos, as well as regulates flow of trucks, cargos, and containers. The company was founded in 1997 and is based in São Paulo, Brazil. EcoRodovias Infraestrutura e Logística S.A. is a subsidiary of Primav Infraestrutura SA.
- Setor
- Bens Industriais
- Segmento
- Exploração de Rodovias
- Sede
- São Paulo – SP
- Funcionários
- 4.060
- Tipo
- ON (ordinária)
O que ECOR3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteReequilíbrio econômico-financeiro parcial dos insumos da Ecovias Araguaia Data Referência: 09/10/2026A Agência Nacional de Transportes Terrestres (ANTT) deferiu, em 08 de outubro de 2026, uma deliberação estratégica favorável à subsidiária da EcoRodovias, autorizando a implementação de um mecanismo mitigador voltado ao…
- Fato RelevanteDesempenho operacionalA companhia aberta EcoRodovias Infraestrutura e Logística S.A. divulgou ao mercado sua prévia operacional não auditada referente ao desempenho de tráfego de veículos no mês de setembro de 2026 e no acumulado do ano de…
- Fato RelevanteAcordo de Investimento para a exploração comercial de mídia Out-of-Home em rodovias.A celebração de um Acordo de Investimento formalizada em 29 de setembro de 2026 oficializou a criação de uma parceria estratégica voltada à exploração comercial de mídia do tipo *Out-of-Home* (OOH), englobando formatos…
- Comunicado ao MercadoApresentação da Companhia.O presente comunicado ao mercado divulgado pela EcoRodovias em 2026 detalha o panorama operacional e financeiro da companhia, com ênfase especial na oportunidade estratégica de expansão representada pelo projeto Ecovias…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre ECOR3
ECOR3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de ECOR3 é R$ 10,21; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 2,99, contra a cotação de R$ 14,72. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de ECOR3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de EcoRodovias Infraestrutura e Logistica e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 13,1% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de ECOR3?
ECOR3 tem P/L de 18,77x, P/VP de 2,49x, EV/EBITDA de 5,89x, dividend yield de 2,1%, ROE de 13,3%, ROIC de 1,4%, margem líquida de 4,6% e dívida líquida/EBITDA de 4,11x. A mediana de P/L do setor de Bens Industriais é 10,7x.
Quanto ECOR3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses ECOR3 distribuiu R$ 0,30 por ação, um dividend yield de 2,1% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,18 por ação. Em 2025, foram R$ 0,31 em 1 pagamentos.
Qual o preço teto de ECOR3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,18 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de ECOR3 por Bazin é R$ 2,99. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 2,24.
Como é calculado o preço justo de Graham para ECOR3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para ECOR3, LPA = R$ 0,78 e VPA = R$ 5,91, o que resulta em R$ 10,21. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a EcoRodovias Infraestrutura e Logistica?
EcoRodovias Infraestrutura e Logística S.A. operates as an infrastructure company that operates highway concessions in Brazil. The company operates through Road Concessions, Holding and Services, Ports, and Logistics segments. It operates Ecopátio Logística Cubatão, an intermodal logistics platform, which is the regulating site for trucks at the Port of Santos.
ECOR3 está endividada?
A dívida líquida de ECOR3 equivale a 4,11x o EBITDA, a dívida bruta a 6,03x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,52x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Bens Industriais
Compare ECOR3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| ECOR3 | EcoRodovias Infraestrutura e Logistica | R$ 14,72 | 18,8 | 2,1% | R$ 9,6 bi |
| MWET4 | WETZEL S/A PN | R$ 30,98 | — | — | — |
| WEGE3 | WEG SA | R$ 51,41 | 34,5 | 3,9% | R$ 217 bi |
| EMBJ3 | Embraer S.A. | R$ 88,70 | 28,2 | 1,6% | R$ 64,8 bi |
| MOTV3 | Motiva Infraestrutura de Mobilidade SA | R$ 20,52 | 10,7 | 4,5% | R$ 40,9 bi |
| RAIL3 | Rumo SA | R$ 18,93 | 28,7 | 0,6% | R$ 34,5 bi |
| GGPS3 | GPS Participacoes e Empreendimentos SA | R$ 17,87 | 14,7 | 1,6% | R$ 12,8 bi |
| FRAS3 | Frasle Mobility S.A. | R$ 27,91 | 26,7 | 2,2% | R$ 7,5 bi |
| AZUL3 | Azul S.A. | R$ 18,15 | 4,1 | — | R$ 6,7 bi |
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