BPAC11 UNT
Banco BTG Pactual SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs A
Serviços Financeiros / Bancos
BPAC11 é a ação de Banco BTG Pactual SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs A, negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Serviços Financeiros, segmento de Bancos. Com cotação atual de R$ 57,27 e valor de mercado de -, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).
A análise fundamentalista de BPAC11 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.
Negocia a um P/L de 20,0x, com dividend yield de 2.0% nos últimos 12 meses. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 20.8%, e a margem líquida de 59.2%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.
Mercado & Estrutura
Valuation
Rentabilidade & Margens
Endividamento & Liquidez
Preço Justo (Métodos Clássicos)
Graham, Bazin e Gordon com premissas auditáveisR$ 57,27
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BPAC11 — Visão de Negócio
Banco BTG Pactual S.A. oferece produtos e serviços financeiros no Brasil e internacionalmente. Seus serviços de banco de investimento incluem consultoria relacionada a fusões e aquisições, desinvestimentos, reestruturações, cisões, reorganizações e outras transações corporativas; colocação e consultoria em ofertas públicas primárias e/ou secundárias; estruturação e distribuição de instrumentos de renda fixa; e consultoria financeira, coordenação de emissões e estruturas de financiamento específicas para projetos de energia e infraestrutura. Os produtos e serviços de gestão de fortunas da empresa compreendem negociação de títulos, ações, opções, futuros, produtos estruturados e instrumentos de caixa; fundos de investimento; investimentos alternativos, como fundos de hedge, private equity, imobiliários e fundos de crédito estruturado; cartões de débito e crédito; soluções de portfólio; e serviços de compensação e custódia. Também oferece crédito a grandes e médias empresas, bem como uma plataforma para a gestão e aquisição de empréstimos corporativos inadimplentes e carteiras imobiliárias distressed; operações de crédito e antecipação de recebíveis para pequenas e médias empresas; e negocia com empresas em liquidação ou falência. Além disso, a empresa oferece produtos e serviços, incluindo formador de mercado, corretagem e liquidação, transações com derivativos, taxas de juros, câmbio, ações, energia, seguros e resseguros. Adicionalmente, oferece serviços de gestão de ativos por meio de fundos de investimento e carteiras administradas, bem como investe em nome de investidores institucionais, incluindo fundos de pensão, empresas, seguradoras, intermediários financeiros, governos, e indivíduos de alta renda e family offices. A empresa foi fundada em 1983 e está sediada em Sao Paulo, Brasil. Banco BTG Pactual S.A. opera como uma subsidiária da BTG Pactual Holding Financeira Ltda.
Demonstrações Financeiras
Dados históricos| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Total | R$ 13,00 B | R$ 8,87 B | R$ 8,67 B | R$ 11,68 B | R$ 18,64 B | R$ 9,89 B | R$ 22,53 B | R$ 24,62 B | R$ 34,66 B | R$ 28,15 B |
| Lucro Bruto | R$ 7,33 B | R$ 3,86 B | R$ 2,70 B | R$ 4,76 B | R$ 6,10 B | R$ 9,75 B | R$ 17,88 B | R$ 22,34 B | R$ 13,47 B | R$ 28,15 B |
| EBIT | R$ -356,39 M | R$ -2,14 B | R$ -113,15 M | R$ 299,46 M | R$ -870,33 M | R$ 2,09 B | R$ -8,28 B | R$ -10,67 B | R$ -650,81 M | R$ -8,85 B |
| Lucro Antes IR | R$ 6,97 B | R$ 1,73 B | R$ 2,59 B | R$ 5,06 B | R$ 5,23 B | R$ 11,83 B | R$ 9,60 B | R$ 11,66 B | R$ 12,82 B | R$ 19,29 B |
| Lucro Líquido | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo Total | R$ 111,41 B | R$ 117,47 B | R$ 131,99 B | R$ 166,34 B | R$ 244,23 B | R$ 352,92 B | R$ 454,10 B | R$ 495,12 B | R$ 649,22 B | R$ 809,30 B |
| Caixa | R$ 4,58 B | R$ 7,04 B | R$ 2,43 B | R$ 2,34 B | R$ 6,83 B | R$ 3,22 B | R$ 3,07 B | R$ 2,44 B | R$ 4,71 B | R$ 5,82 B |
| Passivo Total | R$ 94,25 B | R$ 98,59 B | R$ 112,91 B | R$ 144,39 B | R$ 214,96 B | R$ 308,28 B | R$ 404,53 B | R$ 438,73 B | R$ 583,34 B | R$ 729,01 B |
| Dívida LP | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Patrimônio Líq. | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCO | R$ 18,48 B | R$ 3,87 B | R$ -6,70 B | R$ -9,57 B | R$ -22,78 B | R$ 16,28 B | R$ 21,11 B | R$ -16,50 B | R$ 7,82 B | R$ -26,62 B |
| FCI | R$ 5,60 B | R$ 1,04 B | R$ 37,30 M | R$ 2,67 B | R$ 280,73 M | R$ -11,00 B | R$ -2,15 B | R$ -659,47 M | R$ -5,54 B | R$ -2,19 B |
| FCF | R$ -29,29 B | R$ -2,46 B | R$ 12,42 B | R$ 5,66 B | R$ 56,16 B | R$ 7,66 B | R$ 203,37 M | R$ 13,58 B | R$ 27,74 B | R$ 14,57 B |
| CAPEX | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Div. Pagos | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Pago | R$ 0,69 | R$ 1,36 | R$ 1,41 | R$ 1,21 | R$ 0,86 | R$ 0,66 | R$ 0,78 | R$ 0,86 | R$ 1,40 |
| Pagamentos | 1 | 2 | 2 | 2 | 3 | 3 | 3 | 3 | 4 |
Ações do setor de Serviços Financeiros
Outras empresas do mesmo setor na B3Perguntas Frequentes sobre BPAC11
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de BPAC11?
- BPAC11 apresenta P/L de 19,97, P/VP de 8,32, ROE de 20.8%, ROIC de 2.1%, Margem Líquida de 59.2%, EV/EBITDA de 0,00 e Div. Liq./EBITDA de 0,00. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor BPAC11 atua?
- BPAC11 (Banco BTG Pactual SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs A) atua no setor de Serviços Financeiros, segmento de Bancos. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Quais são as margens e a rentabilidade de BPAC11?
- BPAC11 possui ROE de 20.8% e ROIC de 2.1%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 100.0%, a Margem EBITDA de -31.5% e a Margem Líquida de 59.2%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de BPAC11?
- BPAC11 possui Dividend Yield de 2.0% e distribuiu R$ 1,25 por ação nos últimos 12 meses. O histórico completo inclui 23 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 2017. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
- Quanto BPAC11 pagou de dividendos em 2025?
- Em 2025, BPAC11 distribuiu R$ 1,40 por ação em 4 pagamentos entre dividendos e JCP. Para baixar o histórico completo de proventos com datas e valores, insira seu e-mail na seção de dividendos acima.
- Qual o preço justo de BPAC11 pelo método de Graham?
- Pelo método de Graham, o preço justo estimado de BPAC11 é de R$ 14,87. Esse cálculo utiliza a fórmula de valor intrínseco de Benjamin Graham, baseada no lucro por ação (LPA = R$ 1,43) e no valor patrimonial por ação (VPA = R$ 6,88). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido.
- Qual o preço justo de BPAC11 pelo método de Bazin?
- Pelo método de Bazin, o preço justo estimado de BPAC11 é de R$ 13,09. A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo de 6%. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (5 anos) ÷ 0,06. A média de dividendos dos últimos 5 anos foi de R$ 0,79 por ação.
- Qual o preço justo de BPAC11 pelo modelo de Gordon?
- Pelo modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model), o preço justo estimado de BPAC11 é de R$ 10,00. O modelo calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados, utilizando a fórmula: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado para o próximo ano, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. É um modelo mais adequado para empresas com dividendos estáveis e previsíveis.
- Qual o nível de endividamento de BPAC11?
- BPAC11 possui Dívida Líquida/EBITDA de 0,00x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,00x e Liquidez Corrente de 0,00x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.
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