EMBJ3 ON
Embraer S.A.
Bens Industriais / Material Aeronáutico e de Defesa
Cotação Atual
R$76,16
-1.0% dia
+0.0% 12m
Dados de 17/03/2026
Mercado & Estrutura
Valor de MercadoR$ 56,54 B
Valor da Firma (EV)R$ 64,74 B
Nro. Ações742,35 M
Volume Médio (3M)1,53 M
Min. 52 SemanasR$ 58,12
Max. 52 SemanasR$ 106,00
Valuation
P/L28,51
P/VP2,61
P/EBIT16,89
PSR (Price/Sales)1,35
EV/EBITDA13,52
EV/EBIT13,52
Div. Yield0.4%
LPAR$ 2,69
VPAR$ 28,33
Rentabilidade & Margens
ROE9.5%
ROIC2.8%
Margem Bruta17.6%
Margem EBIT8.0%
Margem EBITDA11.4%
Margem Líquida4.8%
Endividamento & Liquidez
Div. Liq./EBITDA5,11
Div. Bruta/Patrim.0,00
Liquidez Corrente0,00
Preço Justo (Métodos Clássicos)
Graham, Bazin e Gordon com premissas auditáveisCotação Atual
R$ 76,16
R$ 76,16
Graham
Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 41,41
Upside
-45.6%
PREMISSAS
LPA: R$ 2,69
VPA: R$ 28,33
Bazin
Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 0,97
Upside
-98.7%
PREMISSAS
Dividendos TTM: R$ 0,29
DY Atual: 0.4%
Gordon (DDM)
Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 18,83
Upside
-75.3%
PREMISSAS
CAGR Dividendos: -1.3%
Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente. Empresas em crescimento acelerado ou com prejuízo podem apresentar distorções nesse modelo.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos. Empresas que reinvestem lucros ou que têm política de dividendos irregular podem gerar resultados pouco representativos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis, mas pode distorcer significativamente o resultado quando a taxa de crescimento se aproxima da taxa de desconto ou quando a empresa não distribui proventos regularmente.
Utilize a plataforma iAções para aprofundar sua análise com dados completos, comparativos setoriais e ferramentas de valuation avançadas. Investir exige estudo — conheça a empresa, entenda os riscos e tome decisões informadas.
Nota Qualitativa
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Demonstrações Financeiras
Dados históricos
DRE
| Período | Receita Total | Lucro Bruto | EBIT | Lucro Antes IR | Lucro Líquido |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | R$ 41,88 B | R$ 7,36 B | R$ 3,35 B | R$ 1,46 B | R$ 1,99 B |
| 2024 | R$ 35,42 B | R$ 6,38 B | R$ 3,77 B | R$ 3,11 B | R$ 1,92 B |
| 2023 | R$ 26,11 B | R$ 4,50 B | R$ 1,52 B | R$ 558,86 M | R$ 784,36 M |
| 2022 | R$ 23,45 B | R$ 4,71 B | R$ -555,59 M | R$ -1,06 B | R$ -1,05 B |
| 2021 | R$ 22,67 B | R$ 3,54 B | R$ 1,05 B | R$ 121,45 M | R$ -267,62 M |
| 2020 | R$ 19,64 B | R$ 2,41 B | R$ -1,68 B | R$ -3,31 B | R$ -3,60 B |
| 2019 | R$ 10,47 B | R$ 1,43 B | R$ -643,66 M | R$ -401,40 M | R$ -1,29 B |
| 2018 | R$ 18,72 B | R$ 2,81 B | R$ 103,09 M | R$ -526,86 M | R$ -643,57 M |
| 2017 | R$ 18,71 B | R$ 3,42 B | R$ 1,06 B | R$ 926,32 M | R$ 847,38 M |
| 2016 | R$ 21,44 B | R$ 4,27 B | R$ 717,79 M | R$ 555,82 M | R$ 591,81 M |
Balanço
| Período | Ativo Total | Caixa | Passivo Total | Dívida LP | Patrimônio Líq. |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | R$ 71,09 B | R$ 14,45 B | R$ 71,09 B | - | - |
| 2024 | R$ 73,22 B | R$ 13,64 B | R$ 73,22 B | - | - |
| 2023 | R$ 52,20 B | R$ 10,41 B | R$ 52,20 B | - | - |
| 2022 | R$ 52,92 B | R$ 12,06 B | R$ 52,92 B | - | - |
| 2021 | R$ 56,67 B | R$ 14,34 B | R$ 56,67 B | - | - |
| 2020 | R$ 54,81 B | R$ 14,03 B | R$ 54,81 B | - | - |
| 2019 | R$ 42,61 B | R$ 5,10 B | R$ 42,61 B | - | - |
| 2018 | R$ 43,76 B | R$ 11,72 B | R$ 43,76 B | - | - |
| 2017 | R$ 39,48 B | R$ 12,03 B | R$ 39,48 B | - | - |
| 2016 | R$ 38,02 B | R$ 9,83 B | R$ 38,02 B | - | - |
Fluxo de Caixa
| Período | FCO | FCI | FCF | CAPEX | Dividendos Pagos |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | R$ 4,48 B | R$ -2,58 B | R$ 787,54 M | - | - |
| 2024 | R$ 5,53 B | R$ -3,21 B | R$ -1,91 B | - | - |
| 2023 | R$ 2,83 B | R$ -2,25 B | R$ -1,72 B | - | - |
| 2022 | R$ 3,84 B | R$ -594,63 M | R$ -3,37 B | - | - |
| 2021 | R$ 2,85 B | R$ -790,11 M | R$ -2,38 B | - | - |
| 2020 | R$ -6,51 B | R$ -943,30 M | R$ 5,24 B | - | - |
| 2019 | R$ 3,75 B | R$ 1,59 B | R$ -1,03 B | - | - |
| 2018 | R$ 4,01 B | R$ -1,92 B | R$ -1,89 B | - | - |
| 2017 | R$ 2,51 B | R$ -3,48 B | R$ 1,10 B | - | - |
| 2016 | R$ -309,02 M | R$ -3,38 B | R$ 14,65 M | - | - |
Dividendos
| Ano | Total Pago | Qtd. Pagamentos |
|---|---|---|
| 2025 | R$ 0,29 | 3 |
| 2018 | R$ 0,13 | 5 |
| 2017 | R$ 0,31 | 5 |
| 2016 | R$ 0,10 | 3 |
| 2015 | R$ 0,18 | 5 |
| 2014 | R$ 0,34 | 5 |
| 2013 | R$ 0,25 | 5 |
| 2012 | R$ 0,21 | 3 |
| 2011 | R$ 0,25 | 3 |
| 2010 | R$ 0,35 | 4 |
Ações do setor de Bens Industriais
Outras empresas do mesmo setor na B3Perguntas Frequentes sobre EMBJ3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de EMBJ3?
- EMBJ3 apresenta P/L de 28,51, P/VP de 2,61, ROE de 9.5%, ROIC de 2.8%, Margem Líquida de 4.8%, EV/EBITDA de 13,52 e Div. Liq./EBITDA de 5,11. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor EMBJ3 atua?
- EMBJ3 (Embraer S.A.) atua no setor de Bens Industriais, segmento de Material Aeronáutico e de Defesa. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Quais são as margens e a rentabilidade de EMBJ3?
- EMBJ3 possui ROE de 9.5% e ROIC de 2.8%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 17.6%, a Margem EBITDA de 11.4% e a Margem Líquida de 4.8%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de EMBJ3?
- EMBJ3 possui Dividend Yield de 0.4% e distribuiu R$ 0,29 por ação nos últimos 12 meses. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
- Qual o preço justo de EMBJ3 pelo método de Graham?
- Pelo método de Graham, o preço justo estimado de EMBJ3 é de R$ 41,41. Esse cálculo utiliza a fórmula de valor intrínseco de Benjamin Graham, baseada no lucro por ação (LPA = R$ 2,69) e no valor patrimonial por ação (VPA = R$ 28,33). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido.
- Qual o preço justo de EMBJ3 pelo método de Bazin?
- Pelo método de Bazin, o preço justo estimado de EMBJ3 é de R$ 0,97. A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo de 6%. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (5 anos) ÷ 0,06. A média de dividendos dos últimos 5 anos foi de R$ 0,06 por ação.
- Qual o preço justo de EMBJ3 pelo modelo de Gordon?
- Pelo modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model), o preço justo estimado de EMBJ3 é de R$ 18,83. O modelo calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados, utilizando a fórmula: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado para o próximo ano, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. É um modelo mais adequado para empresas com dividendos estáveis e previsíveis.
- Qual o nível de endividamento de EMBJ3?
- EMBJ3 possui Dívida Líquida/EBITDA de 5,11x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,00x e Liquidez Corrente de 0,00x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.
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