TGMA3Tegma Gestao Logistica: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de TGMA3 pelo DCF
Upside vs. R$ 44,89:
- WACC estimado (premissas do site)19,4%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando TGMA3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de TGMA3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de TGMA3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 18,4% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,9% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,4% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,9% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,4% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que TGMA3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de TGMA3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de TGMA3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 11,66x
- P/VP
- 2,98x
- EV/EBITDA
- 7,66x
- EV/EBIT
- 8,38x
- P/EBIT
- 9,13x
- PSR (preço/receita)
- 1,34x
- Dividend yield
- 8,1%
- LPA
- R$ 3,85
- VPA
- R$ 15,06
Rentabilidade
- ROE
- 25,6%
- ROIC
- 16,6%
- Margem bruta
- 19,3%
- Margem EBIT
- 14,7%
- Margem EBITDA
- 15,6%
- Margem líquida
- 10,1%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 0,07x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,23x
- Liquidez corrente
- 2,10x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 3,0 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 3,0 bi
- Nº de ações
- 66,5 mi
- Volume médio diário
- 573,8 mil
- Mín. 52 semanas
- R$ 26,95
- Máx. 52 semanas
- R$ 45,97
Dividendos de TGMA3
Dividendos e JCP por ação desde 2007.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 06/08/2026 | 18/08/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,85 |
| 06/08/2026 | 18/08/2026 | JCP | R$ 0,29 |
| 02/12/2025 | 29/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 1,52 |
| 06/11/2025 | 18/11/2025 | JCP | R$ 0,18 |
| 06/11/2025 | 18/11/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,79 |
| 07/08/2025 | 19/08/2025 | DIVIDENDO | R$ 1,21 |
| 07/08/2025 | 19/08/2025 | JCP | R$ 0,14 |
| 09/04/2025 | 23/04/2025 | JCP | R$ 0,15 |
| 09/04/2025 | 23/04/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,44 |
| 07/11/2024 | 21/11/2024 | JCP | R$ 0,19 |
| 07/11/2024 | 21/11/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,58 |
| 08/08/2024 | 21/08/2024 | JCP | R$ 0,10 |
Demonstrações financeiras de TGMA3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de TGMA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 924 mi | 1,1 bi | 1,3 bi | 1,3 bi | 1,0 bi | 1,0 bi | 1,4 bi | 1,6 bi | 2,1 bi | 2,2 bi |
| Lucro bruto | 143 mi | 234 mi | 258 mi | 287 mi | 200 mi | 188 mi | 275 mi | 312 mi | 451 mi | 429 mi |
| EBIT | 56,7 mi | 109 mi | 153 mi | 243 mi | 106 mi | 127 mi | 201 mi | 227 mi | 369 mi | 327 mi |
| Lucro antes do IR | 26,8 mi | 117 mi | 144 mi | 265 mi | 97,1 mi | 124 mi | 208 mi | 235 mi | 377 mi | 338 mi |
| Lucro líquido | 13,8 mi | 104 mi | 108 mi | 194 mi | 73,5 mi | 108 mi | 160 mi | 182 mi | 271 mi | 243 mi |
| Margem líquida | 1,5% | 9,6% | 8,6% | 14,4% | 7,3% | 10,7% | 11,6% | 11,5% | 12,9% | 10,9% |
Balanço patrimonial de TGMA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 828 mi | 838 mi | 809 mi | 985 mi | 1,0 bi | 1,0 bi | 1,1 bi | 1,2 bi | 1,3 bi | 1,3 bi |
| Caixa e aplicações | 193 mi | 149 mi | 83,5 mi | 67,3 mi | 260 mi | 147 mi | 190 mi | 233 mi | 241 mi | 114 mi |
| Dívida bruta | 292 mi | 223 mi | 160 mi | 218 mi | 254 mi | 199 mi | 155 mi | 172 mi | 177 mi | 202 mi |
| Dívida líquida | 98,7 mi | 74,1 mi | 76,7 mi | 151 mi | -6,0 mi | 51,5 mi | -35,0 mi | -60,3 mi | -64,3 mi | 88,2 mi |
| Passivo total | 453 mi | 389 mi | 325 mi | 410 mi | 401 mi | 363 mi | 344 mi | 363 mi | 408 mi | 465 mi |
| Patrimônio líquido | 375 mi | 449 mi | 484 mi | 575 mi | 626 mi | 681 mi | 767 mi | 837 mi | 921 mi | 872 mi |
Fluxo de caixa de TGMA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 84,4 mi | 85,0 mi | 105 mi | 178 mi | 204 mi | 53,5 mi | 208 mi | 216 mi | 259 mi | 243 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 84,4 mi | 85,0 mi | 105 mi | 178 mi | 204 mi | 53,5 mi | 208 mi | 216 mi | 259 mi | 243 mi |
| Caixa de investimento | -30,7 mi | -35,5 mi | -32,8 mi | -36,9 mi | -10,1 mi | -17,4 mi | -28,1 mi | -29,7 mi | -42,8 mi | -67,1 mi |
| Caixa de financiamento | -75,1 mi | -93,6 mi | -137 mi | -157 mi | -607 mil | -149 mi | -136 mi | -145 mi | -207 mi | -304 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Tegma Gestao Logistica (TGMA3)
TGMA3 é a ação ordinária de Tegma Gestao Logistica, listada na B3 no setor de Bens Industriais (Transporte Rodoviário). Cotada a R$ 44,89, a companhia vale R$ 3,0 bi em bolsa e negocia a P/L de 11,7, P/VP de 2,98, EV/EBITDA de 7,7 e dividend yield de 8,1%.
O ROE é de 25,6%, a margem líquida de 10,1% e a dívida líquida equivale a 0,07x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de TGMA3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 93 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Tegma Gestão Logística S.A. provides logistics management, transportation, and storage services in Brazil. The company operates through two divisions, Automotive Logistics and Integrated Logistics. The Automotive Logistics division engages in the transfer and distribution of new and used vehicles, port transfers, inventory management, vehicle assembly yards, and vehicle preparation services. The Integrated Logistics division provides road transport, general and bonded storage, logistics management, chemicals supply chain management, packaging management, 3pl/4pl, intralogistics, fulfillment, built to suit, turnkey, consultancy, and special projects. It serves food and drinks, automotive, consumer goods, cosmetics, electronics, pharmacists, chemicals, petrochemicals, and household appliances sectors. The company was founded in 1969 and is headquartered in São Bernardo do Campo, Brazil.
- Setor
- Bens Industriais
- Segmento
- Transporte Rodoviário
- Sede
- São Bernardo Do Campo – SP
- Funcionários
- 1.200
- Site
- tegma.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que TGMA3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Comunicado ao MercadoApresentação sobre a Aquisição da TranscopaEm 10 de agosto de 2026, a Tegma Gestão Logística anunciou a aquisição da Transcopa, uma transação estratégica que visa expandir e verticalizar suas operações na cadeia de granéis sólidos. O evento, marcado para as 15h…
- Fato RelevanteCelebração de Contrato de Compra e Venda da TranscopaEm um Fato Relevante datado de 8 de agosto de 2026, a Tegma Gestão Logística S.A. (Tegma, TGMA3) informou ao mercado sobre a aquisição de 70% do capital social da TSS Holding S.A., controladora do grupo Transcopa, por…
- Fato RelevanteCelebração de Contrato de Compra e Venda da TranscopaA Tegma Gestão Logística S.A. (Tegma, TGMA3) comunicou em 8 de agosto de 2026 a celebração de um contrato de compra e venda para a aquisição de 70% do capital social da TSS Holding S.A., holding do Grupo Transcopa. A…
- Comunicado ao MercadoApresentação de resultados 2T26A Tegma Gestão Logística divulgou seus resultados para o segundo trimestre de 2026 (2T26) em 4 de agosto de 2026, revelando um período de forte crescimento na divisão de logística automotiva, impulsionado pela…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre TGMA3
TGMA3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de TGMA3 é R$ 36,11; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 39,37, contra a cotação de R$ 44,89. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de TGMA3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Tegma Gestao Logistica e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 19,4% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de TGMA3?
TGMA3 tem P/L de 11,66x, P/VP de 2,98x, EV/EBITDA de 7,66x, dividend yield de 8,1%, ROE de 25,6%, ROIC de 16,6%, margem líquida de 10,1% e dívida líquida/EBITDA de 0,07x. A mediana de P/L do setor de Bens Industriais é 10,7x.
Quanto TGMA3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses TGMA3 distribuiu R$ 3,63 por ação, um dividend yield de 8,1% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 2,36 por ação. Em 2025, foram R$ 4,43 em 7 pagamentos.
Qual o preço teto de TGMA3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 2,36 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de TGMA3 por Bazin é R$ 39,37. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 29,53.
Como é calculado o preço justo de Graham para TGMA3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para TGMA3, LPA = R$ 3,85 e VPA = R$ 15,06, o que resulta em R$ 36,11. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Tegma Gestao Logistica?
Tegma Gestão Logística S.A. provides logistics management, transportation, and storage services in Brazil. The company operates through two divisions, Automotive Logistics and Integrated Logistics. The Automotive Logistics division engages in the transfer and distribution of new and used vehicles, port transfers, inventory management, vehicle assembly yards, and vehicle preparation services.
TGMA3 está endividada?
A dívida líquida de TGMA3 equivale a 0,07x o EBITDA, a dívida bruta a 0,23x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 2,10x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Bens Industriais
Compare TGMA3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| TGMA3 | Tegma Gestao Logistica | R$ 44,89 | 11,7 | 8,1% | R$ 3,0 bi |
| MWET4 | WETZEL S/A PN | R$ 30,98 | — | — | — |
| WEGE3 | WEG SA | R$ 51,41 | 34,5 | 3,9% | R$ 217 bi |
| EMBJ3 | Embraer S.A. | R$ 88,70 | 28,2 | 1,6% | R$ 64,8 bi |
| MOTV3 | Motiva Infraestrutura de Mobilidade SA | R$ 20,52 | 10,7 | 4,5% | R$ 40,9 bi |
| RAIL3 | Rumo SA | R$ 18,93 | 28,7 | 0,6% | R$ 34,5 bi |
| GGPS3 | GPS Participacoes e Empreendimentos SA | R$ 17,87 | 14,7 | 1,6% | R$ 12,8 bi |
| ECOR3 | EcoRodovias Infraestrutura e Logistica S.A. | R$ 14,72 | 18,8 | 2,1% | R$ 9,6 bi |
| FRAS3 | Frasle Mobility S.A. | R$ 27,91 | 26,7 | 2,2% | R$ 7,5 bi |
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