TGMA3 ON

Tegma Gestao Logistica S.A.

Bens Industriais / Transporte Rodoviário

Cotação Atual
R$42,81
+8.4% dia +0.2% 12m
Nota Qualitativa: ?.?? / 4.0
Dados de 06/10/2026
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Preço justo estimado média ponderada de 5 métodos

R$29,00 Downside de -32.3%

vs. cotação de R$ 42,81. Estimativa por modelos com premissas públicas — não é recomendação.

🔒 Desbloquear DCF e Múltiplos →

Grátis, sem cartão. WACC, cenários e premissas suas.

🔔 Me avisa quando TGMA3 publicar na CVM

Por método 4 abertos · 2 exclusivos da plataforma · linha tracejada = cotação

GrahamR$ 35,23BazinR$ 42,61GordonR$ 26,94DCF 🔒EVAR$ 18,79Múltiplos 🔒 🔒 Exclusivo da plataforma: DCF e Múltiplos Cotação R$ 42,81

Análise Fundamentalista

TGMA3 é a ação ordinária de Tegma Gestao Logistica S.A., negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Bens Industriais, segmento de Transporte Rodoviário. Com cotação atual de R$ 42,81 e valor de mercado de R$ 2,60 B, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).

A análise fundamentalista de TGMA3 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.

Negocia a um P/L de 11,1x e EV/EBITDA de 7,3x, com dividend yield de 8.5% nos últimos 12 meses. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 25.6%, e a margem líquida de 10.1%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.

Visão de Negócio

Tegma Gestão Logística S.A. provides logistics management, transportation, and storage services in Brazil. The company operates through two divisions, Automotive Logistics and Integrated Logistics. The Automotive Logistics division engages in the transfer and distribution of new and used vehicles, port transfers, inventory management, vehicle assembly yards, and vehicle preparation services. The Integrated Logistics division provides road transport, general and bonded storage, logistics management, chemicals supply chain management, packaging management, 3pl/4pl, intralogistics, fulfillment, built to suit, turnkey, consultancy, and special projects. It serves food and drinks, automotive, consumer goods, cosmetics, electronics, pharmacists, chemicals, petrochemicals, and household appliances sectors. The company was founded in 1969 and is headquartered in São Bernardo do Campo, Brazil.

Indicadores Fundamentalistas

Valor de MercadoR$ 2,60 B
Valor da Firma (EV)R$ 2,85 B
Nro. Ações60,84 M
Volume Médio (3M)808,10 K
Min. 52 SemanasR$ 26,95
Max. 52 SemanasR$ 43,81
P/L11,12
P/VP2,84
P/EBIT7,97
PSR (Price/Sales)1,17
EV/EBITDA7,31
EV/EBIT8,00
Div. Yield8.5%
LPAR$ 3,85
VPAR$ 15,06
ROE25.6%
ROIC16.6%
Margem Bruta19.3%
Margem EBIT14.7%
Margem EBITDA15.6%
Margem Líquida10.1%
Div. Liq./EBITDA0,07
Div. Bruta/Patrim.0,23
Liquidez Corrente2,10
Atualizado em 06/10/2026 (pós-fechamento B3)

Calcule o preço justo de TGMA3 com suas premissas

3 métodos clássicos + DCF avançado na plataforma
Cotação Atual
R$ 42,81
Graham Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 35,23
Upside -17.7%
PREMISSAS
🔒 P/L Máximo: 15 P/VP Máximo: 1.5
25.0%
LPA: R$ 3,85 VPA: R$ 15,06
Bazin Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 42,61
Upside -0.5%
PREMISSAS
6.0%
🔒 Anos para Média: 5 anos
Dividendos TTM: R$ 3,63
DY Atual: 8.5%
Gordon (DDM) Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 26,94
Upside -37.1%
PREMISSAS
12.0%
5.0%
🔒 Anos para Média: 5 anos
CAGR Dividendos: 5.2%

Direto da CVM

O que TGMA3 publicou na CVM

Os 4 documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM. É exatamente isto que o alerta entrega no seu WhatsApp — com o resumo do AIrton pronto — no instante em que sai.

  1. Comunicado ao Mercado Apresentação sobre a Aquisição da Transcopa Em 10 de agosto de 2026, a Tegma Gestão Logística anunciou a aquisição da Transcopa, uma transação estratégica que visa expandir e verticalizar suas operações na cadeia de granéis sólidos. O evento, marcado para as 15h, representa um passo…
  2. Fato Relevante Celebração de Contrato de Compra e Venda da Transcopa Em um Fato Relevante datado de 8 de agosto de 2026, a Tegma Gestão Logística S.A. (Tegma, TGMA3) informou ao mercado sobre a aquisição de 70% do capital social da TSS Holding S.A., controladora do grupo Transcopa, por meio de sua…
  3. Fato Relevante Celebração de Contrato de Compra e Venda da Transcopa A Tegma Gestão Logística S.A. (Tegma, TGMA3) comunicou em 8 de agosto de 2026 a celebração de um contrato de compra e venda para a aquisição de 70% do capital social da TSS Holding S.A., holding do Grupo Transcopa. A transação será…
  4. Comunicado ao Mercado Apresentação de resultados 2T26 A Tegma Gestão Logística divulgou seus resultados para o segundo trimestre de 2026 (2T26) em 4 de agosto de 2026, revelando um período de forte crescimento na divisão de logística automotiva, impulsionado pela recuperação do mercado…
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O que a plataforma tem para TGMA3

Demonstrações Financeiras

DRE, balanço, fluxo de caixa e dividendos — 10 anos · abrir
DRE
2016201720182019202020212022202320242025
Receita TotalR$ 923,89 MR$ 1,08 BR$ 1,25 BR$ 1,35 BR$ 1,01 BR$ 1,01 BR$ 1,37 BR$ 1,58 BR$ 2,09 BR$ 2,23 B
Lucro BrutoR$ 142,55 MR$ 233,93 MR$ 257,97 MR$ 286,85 MR$ 200,14 MR$ 187,94 MR$ 274,68 MR$ 311,76 MR$ 451,04 MR$ 429,15 M
EBITR$ 56,68 MR$ 108,71 MR$ 153,42 MR$ 242,60 MR$ 106,21 MR$ 127,41 MR$ 201,18 MR$ 226,54 MR$ 368,69 MR$ 326,88 M
Lucro Antes IRR$ 26,80 MR$ 117,49 MR$ 144,30 MR$ 265,30 MR$ 97,05 MR$ 124,39 MR$ 207,90 MR$ 235,48 MR$ 377,47 MR$ 338,37 M
Lucro LíquidoR$ 13,83 MR$ 103,76 MR$ 108,25 MR$ 193,97 MR$ 73,51 MR$ 107,79 MR$ 159,66 MR$ 181,91 MR$ 270,61 MR$ 242,96 M
Balanço
2016201720182019202020212022202320242025
Ativo TotalR$ 828,12 MR$ 837,85 MR$ 809,43 MR$ 985,42 MR$ 1,03 BR$ 1,04 BR$ 1,11 BR$ 1,20 BR$ 1,33 BR$ 1,34 B
CaixaR$ 192,86 MR$ 148,73 MR$ 83,54 MR$ 67,33 MR$ 260,39 MR$ 147,13 MR$ 190,30 MR$ 232,54 MR$ 241,34 MR$ 113,86 M
Passivo TotalR$ 453,05 MR$ 389,05 MR$ 325,06 MR$ 410,34 MR$ 401,29 MR$ 363,48 MR$ 343,95 MR$ 363,17 MR$ 407,99 MR$ 464,51 M
Dívida LPR$ 163,49 MR$ 150,32 MR$ 105,42 MR$ 103,06 MR$ 158,56 MR$ 103,88 MR$ 63,08 MR$ 130,17 MR$ 119,30 MR$ 132,22 M
Patrimônio Líq.R$ 375,08 MR$ 448,81 MR$ 484,37 MR$ 575,08 MR$ 625,64 MR$ 681,30 MR$ 767,13 MR$ 836,55 MR$ 921,41 MR$ 872,23 M
Fluxo de Caixa
2016201720182019202020212022202320242025
FCOR$ 84,36 MR$ 85,00 MR$ 104,89 MR$ 177,57 MR$ 203,72 MR$ 53,50 MR$ 207,79 MR$ 216,44 MR$ 258,69 MR$ 243,24 M
FCIR$ -30,66 MR$ -35,51 MR$ -32,78 MR$ -36,87 MR$ -10,06 MR$ -17,39 MR$ -28,14 MR$ -29,66 MR$ -42,80 MR$ -67,06 M
FCFR$ -75,10 MR$ -93,62 MR$ -137,30 MR$ -156,91 MR$ -607,00 KR$ -149,37 MR$ -136,48 MR$ -144,54 MR$ -207,09 MR$ -303,66 M
CAPEX----------
Div. Pagos----------
Dividendos por Ano
2017201820192020202120222023202420252026
Total PagoR$ 0,52R$ 2,29R$ 3,14R$ 0,68R$ 1,76R$ 2,14R$ 1,84R$ 2,71R$ 4,43R$ 1,14
Pagamentos41212413117672

Ações do setor de Bens Industriais

Outras empresas do mesmo setor na B3
MWET4 WETZEL S/A PN R$ 30,98 WEGE3 WEGE3 R$ 51,20 EMBJ3 EMBJ3 R$ 94,45 MOTV3 MOTV3 R$ 19,60 RAIL3 RAIL3 R$ 18,94 GGPS3 GGPS3 R$ 15,35 ECOR3 ECOR3 R$ 12,56 AZUL3 AZUL3 R$ 18,51
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Perguntas Frequentes sobre TGMA3

Quais os principais indicadores fundamentalistas de TGMA3?
TGMA3 apresenta P/L de 11,12, P/VP de 2,84, ROE de 25.6%, ROIC de 16.6%, Margem Líquida de 10.1%, EV/EBITDA de 7,31 e Div. Liq./EBITDA de 0,07. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
Em qual setor TGMA3 atua?
TGMA3 (Tegma Gestao Logistica S.A.) atua no setor de Bens Industriais, segmento de Transporte Rodoviário. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
Quais são as margens e a rentabilidade de TGMA3?
TGMA3 possui ROE de 25.6% e ROIC de 16.6%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 19.3%, a Margem EBITDA de 15.6% e a Margem Líquida de 10.1%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
Qual o histórico de dividendos de TGMA3?
TGMA3 possui Dividend Yield de 8.5% e distribuiu R$ 3,63 por ação nos últimos 12 meses. O histórico completo inclui 127 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 2007. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
Quanto TGMA3 pagou de dividendos em 2025?
Em 2025, TGMA3 distribuiu R$ 4,43 por ação em 7 pagamentos entre dividendos e JCP. O histórico completo de proventos, com datas e valores, está na seção de demonstrações financeiras desta página.
Como calcular o preço justo de TGMA3?
Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de Tegma Gestao Logistica S.A. segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
O que é a fórmula de Graham para TGMA3?
A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de TGMA3 com suas próprias premissas.
Como funciona o modelo de Bazin para TGMA3?
A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para TGMA3.
Como funciona o modelo de Gordon para TGMA3?
O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de TGMA3.
O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em TGMA3?
O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de TGMA3 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
Qual o nível de endividamento de TGMA3?
TGMA3 possui Dívida Líquida/EBITDA de 0,07x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,23x e Liquidez Corrente de 2,10x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.

Sua análise de TGMA3 começa aqui

O AIrton cruza sua tese com os números reais de TGMA3 e diz onde ela não se sustenta. DCF com premissas suas, alertas da CVM no WhatsApp — grátis, sem cartão.

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Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis.
Utilize a plataforma IAções para aprofundar sua análise com dados completos, comparativos setoriais e ferramentas de valuation avançadas. Investir exige estudo — conheça a empresa, entenda os riscos e tome decisões informadas.