SANB11 UNT
Banco Santander (Brasil) S.A. Units Cons of 1 Sh + 1 Pfd Sh
Serviços Financeiros / Bancos
SANB11 é a ação de Banco Santander (Brasil) S.A. Units Cons of 1 Sh + 1 Pfd Sh, negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Serviços Financeiros, segmento de Bancos. Com cotação atual de R$ 31,23 e valor de mercado de -, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).
A análise fundamentalista de SANB11 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.
Negocia a um P/L de 8,8x, com dividend yield de 7.0% nos últimos 12 meses. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 10.2%, e a margem líquida de 8.0%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.
Mercado & Estrutura
Valuation
Rentabilidade & Margens
Endividamento & Liquidez
Preço Justo (Métodos Clássicos)
Graham, Bazin e Gordon com premissas auditáveisR$ 31,23
Quer ir além com SANB11?
Na plataforma, você ajusta todas as premissas — taxa de desconto, crescimento, margens — e compara cenários Bear, Base e Bull em tempo real com 5 metodologias de valuation.
SANB11 — Visão de Negócio
Banco Santander (Brasil) S.A., together with its subsidiaries, provides various banking products and services to individuals, small and medium enterprises, and corporate customers in Brazil and internationally. The company operates through, Commercial Banking and Global Wholesale Banking segments. It offers deposits and other bank funding instruments; debit and credit cards; digital prepaid solutions; payment platform; loyalty programs; employee benefit vouchers; payroll loans; digital lending and online debt renegotiation platform; mortgages; home equity financing products; consumer credit; and local loans, commercial and trade finance, guarantees, structured loans, and cash management and funding solutions, as well as on-lending transfer services. It also provides financing and financial advisory services related to projects, origination and distribution of fixed income securities in the debt capital markets, financing of acquisitions and syndicated loans, other structured financing arrangements, and subordinated debts; and advisory services for mergers and acquisitions, and equity capital markets transactions. In addition, the company structures and offers foreign exchange, derivative, and investment products for institutional investors, and corporate and retail customers; and provides market making services. Further, it offers instant payment services; range of products and services focused on the agribusiness sector; and microfinance services, as well as digital trading platform. Additionally, it provides its financial services and products to its customers through multichannel distribution network comprising branches, mini-branches, ATMs, call centers, Internet banking, and mobile banking. Banco Santander (Brasil) S.A. was incorporated in 1985 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
Demonstrações Financeiras
Dados históricos| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Total | R$ 77,15 B | R$ 71,42 B | R$ 70,48 B | R$ 72,84 B | R$ 62,77 B | R$ 77,99 B | R$ 115,23 B | R$ 128,28 B | R$ 137,18 B | R$ 162,49 B |
| Lucro Bruto | R$ 30,59 B | R$ 34,95 B | R$ 41,92 B | R$ 44,32 B | R$ 44,44 B | R$ 51,32 B | R$ 47,50 B | R$ 46,88 B | R$ 56,68 B | R$ 57,63 B |
| EBIT | R$ -14,20 B | R$ -20,43 B | R$ -26,01 B | R$ -22,05 B | R$ -34,78 B | R$ -26,57 B | R$ -27,93 B | R$ -34,96 B | R$ -37,49 B | R$ -40,91 B |
| Lucro Antes IR | R$ 16,38 B | R$ 14,51 B | R$ 15,91 B | R$ 22,27 B | R$ 9,66 B | R$ 24,75 B | R$ 19,57 B | R$ 11,92 B | R$ 19,19 B | R$ 16,73 B |
| Lucro Líquido | - | - | - | - | R$ 13,45 B | R$ 15,56 B | R$ 14,34 B | R$ 9,50 B | R$ 13,41 B | R$ 12,97 B |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo Total | R$ 634,39 B | R$ 645,70 B | R$ 723,87 B | R$ 762,24 B | R$ 936,20 B | R$ 931,21 B | R$ 985,45 B | R$ 1,12 T | R$ 1,24 T | R$ 1,27 T |
| Caixa | R$ 110,60 B | R$ 100,87 B | R$ 31,72 B | R$ 20,13 B | R$ 20,15 B | R$ 16,66 B | R$ 22,00 B | R$ 23,12 B | R$ 37,08 B | R$ 20,23 B |
| Passivo Total | R$ 549,58 B | R$ 558,62 B | R$ 632,27 B | R$ 665,03 B | R$ 830,11 B | R$ 825,23 B | R$ 874,77 B | R$ 1,00 T | R$ 1,12 T | R$ 1,14 T |
| Dívida LP | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Patrimônio Líq. | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCO | R$ 4,03 B | R$ 6,75 B | R$ 50,29 B | R$ 8,28 B | R$ 24,87 B | R$ 42,32 B | R$ 6,81 B | R$ 44,52 B | R$ 7,36 B | R$ -27,80 B |
| FCI | R$ -760,84 M | R$ -1,27 B | R$ -1,45 B | R$ -2,36 B | R$ -2,31 B | R$ -1,16 B | R$ -1,93 B | R$ -46,78 B | R$ 17,34 B | R$ -2,12 B |
| FCF | R$ 4,36 B | R$ -18,19 B | R$ -44,30 B | R$ -3,30 B | R$ -26,20 B | R$ -34,15 B | R$ -658,51 M | R$ 18,73 B | R$ 15,01 B | R$ 10,59 B |
| CAPEX | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Div. Pagos | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Pago | R$ 1,48 | R$ 1,76 | R$ 2,09 | R$ 2,81 | R$ 2,84 | R$ 2,24 | R$ 1,67 | R$ 1,61 | R$ 1,88 | R$ 0,70 |
| Pagamentos | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 8 | 5 | 5 | 4 | 2 |
Ações do setor de Serviços Financeiros
Outras empresas do mesmo setor na B3Perguntas Frequentes sobre SANB11
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de SANB11?
- SANB11 apresenta P/L de 8,85, P/VP de 1,85, ROE de 10.2%, ROIC de 1.0%, Margem Líquida de 8.0%, EV/EBITDA de 0,00 e Div. Liq./EBITDA de 0,00. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor SANB11 atua?
- SANB11 (Banco Santander (Brasil) S.A. Units Cons of 1 Sh + 1 Pfd Sh) atua no setor de Serviços Financeiros, segmento de Bancos. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Quais são as margens e a rentabilidade de SANB11?
- SANB11 possui ROE de 10.2% e ROIC de 1.0%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 35.5%, a Margem EBITDA de -25.2% e a Margem Líquida de 8.0%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de SANB11?
- SANB11 possui Dividend Yield de 7.0% e distribuiu R$ 2,18 por ação nos últimos 12 meses. O histórico completo inclui 87 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 2009. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
- Quanto SANB11 pagou de dividendos em 2025?
- Em 2025, SANB11 distribuiu R$ 1,88 por ação em 4 pagamentos entre dividendos e JCP. Para baixar o histórico completo de proventos com datas e valores, insira seu e-mail na seção de dividendos acima.
- Qual o preço justo de SANB11 pelo método de Graham?
- Pelo método de Graham, o preço justo estimado de SANB11 é de R$ 25,62. Esse cálculo utiliza a fórmula de valor intrínseco de Benjamin Graham, baseada no lucro por ação (LPA = R$ 1,73) e no valor patrimonial por ação (VPA = R$ 16,88). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido.
- Qual o preço justo de SANB11 pelo método de Bazin?
- Pelo método de Bazin, o preço justo estimado de SANB11 é de R$ 35,39. A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo de 6%. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (5 anos) ÷ 0,06. A média de dividendos dos últimos 5 anos foi de R$ 2,12 por ação.
- Qual o preço justo de SANB11 pelo modelo de Gordon?
- Pelo modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model), o preço justo estimado de SANB11 é de R$ 12,10. O modelo calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados, utilizando a fórmula: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado para o próximo ano, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. É um modelo mais adequado para empresas com dividendos estáveis e previsíveis.
- Qual o nível de endividamento de SANB11?
- SANB11 possui Dívida Líquida/EBITDA de 0,00x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,00x e Liquidez Corrente de 0,00x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.
Análise completa na plataforma
Acesse premissas editáveis, cenários Bear/Base/Bull, análise qualitativa com IA, radar de notícias e muito mais.
Teste a sua tese de investimento grátis →