MERC4 PN

Mercantil Financeria SA - Credito Financiamento e Investimento

- / -

Cotação Atual
R$16,25
+0.0% dia +0.7% 12m
Nota Qualitativa: ?.?? / 4.0
Dados de 10/04/2026
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Análise Fundamentalista

MERC4 é a ação preferencial de Mercantil Financeria SA - Credito Financiamento e Investimento, negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de -, segmento de -. Com cotação atual de R$ 16,25 e valor de mercado de -, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).

A análise fundamentalista de MERC4 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.

Negocia a um P/L de 19,9x, com dividend yield de 3.3% nos últimos 12 meses. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 5.3%, e a margem líquida de 27.1%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.

Visão de Negócio

Creditaqui Financeira S.A. - Crédito, Financiamento e Investimento provides direct consumer credit and payroll credit services in Brazil. The company was founded in 1943 and is headquartered in Belo Horizonte, Brazil. Creditaqui Financeira S.A. - Crédito, Financiamento e Investimento is a subsidiary of Banco Mercantil do Brasil S.A.

Indicadores Fundamentalistas

Valor de Mercado-
Valor da Firma (EV)R$ 698,10 M
Nro. Ações41,00 M
Volume Médio (3M)-
Min. 52 SemanasR$ 16,25
Max. 52 SemanasR$ 16,25
P/L19,92
P/VP1,09
P/EBIT0,00
PSR (Price/Sales)0,00
EV/EBITDA0,00
EV/EBIT0,00
Div. Yield3.3%
LPAR$ 0,77
VPAR$ 14,39
ROE5.3%
ROIC4.9%
Margem Bruta71.9%
Margem EBIT-25.9%
Margem EBITDA-25.9%
Margem Líquida27.1%
Div. Liq./EBITDA0,00
Div. Bruta/Patrim.0,00
Liquidez Corrente0,00
Atualizado em 10/04/2026 (pós-fechamento B3)

Calcule o preço justo de MERC4 com suas premissas

3 métodos clássicos + DCF avançado na plataforma
Cotação Atual
R$ 16,25
Graham Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 15,57
Upside -4.2%
PREMISSAS
🔒 P/L Máximo: 15 P/VP Máximo: 1.5
25.0%
LPA: R$ 0,77 VPA: R$ 14,39
Bazin Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 8,39
Upside -48.4%
PREMISSAS
6.0%
🔒 Anos para Média: 5 anos
Dividendos TTM: R$ 0,53
DY Atual: 3.3%
Gordon (DDM) Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 5,37
Upside -66.9%
PREMISSAS
12.0%
5.0%
🔒 Anos para Média: 5 anos
CAGR Dividendos: -9.0%
DCF Tabela de Sensibilidade
PRO
G PERPÉTUO
3.5%4.0%4.5%5.0%5.5%6.0%6.5%
14.2%15,5016,4017,3018,2019,1020,0020,80
14.7%14,4015,3016,2017,1018,0018,9019,80
15.2%13,4014,3015,2016,1017,0017,9018,80
15.7%12,3013,2014,1015,0015,9016,8017,70
16.2%11,3012,2013,1014,0014,9015,8016,70
16.7%10,2011,1012,0012,9013,8014,7015,60
17.2%9,2010,0011,0011,9012,8013,7014,60
WACC ↓ — Centro: WACC 15.7% × g 5.0% = R$ 15,00

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Nota Qualitativa
?.?? 0 → 4
Setor Qualitativo: -
Scores por Categoria
Governança?.?
Management?.?
Indústria?.?
Vantagens Competitivas?.?
Poder de Barganha?.?
Riscos e Estrutura?.?
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Demonstrações Financeiras

Dados históricos
DRE
2015201620172018201920202021202220232024
Receita TotalR$ 348,78 MR$ 256,11 MR$ 305,10 MR$ 168,55 MR$ 100,02 MR$ 57,30 MR$ 48,40 MR$ 51,44 MR$ 42,11 MR$ 85,91 M
Lucro BrutoR$ 144,12 MR$ 109,09 MR$ 222,63 MR$ 119,92 MR$ 74,79 MR$ 45,34 MR$ 37,81 MR$ 40,10 MR$ 29,37 MR$ 61,79 M
EBITR$ -171,84 MR$ -109,02 MR$ -171,77 MR$ -77,27 MR$ -47,99 MR$ -32,60 MR$ -29,66 MR$ -48,79 MR$ -27,37 MR$ -22,21 M
Lucro Antes IRR$ -27,72 MR$ 70,00 KR$ 50,86 MR$ 42,65 MR$ 26,80 MR$ 12,73 MR$ 8,15 MR$ -8,69 MR$ 2,00 MR$ 39,58 M
Lucro Líquido-------R$ -5,84 MR$ 2,77 MR$ 25,13 M
Balanço
2015201620172018201920202021202220232024
Ativo TotalR$ 1,24 BR$ 871,11 MR$ 838,35 MR$ 468,82 MR$ 409,37 MR$ 301,62 MR$ 299,81 MR$ 291,20 MR$ 275,51 MR$ 842,05 M
CaixaR$ 528,20 MR$ 428,64 MR$ 400,44 MR$ 186,78 MR$ 175,63 MR$ 117,85 MR$ 95,90 MR$ 2,17 MR$ 16,37 MR$ 1,84 M
Passivo TotalR$ 1,24 BR$ 871,11 MR$ 838,35 MR$ 468,82 MR$ 409,37 MR$ 301,62 MR$ 299,81 MR$ 291,20 MR$ 275,51 MR$ 842,05 M
Dívida LP----------
Patrimônio Líq.-------R$ 251,29 MR$ 241,49 MR$ 575,53 M
Fluxo de Caixa
2015201620172018201920202021202220232024
FCOR$ -7,08 MR$ -10,97 MR$ 8,42 MR$ 15,56 MR$ 91,89 MR$ -79,08 MR$ -30,55 MR$ -2,67 MR$ 17,44 MR$ -327,05 M
FCIR$ 1,73 MR$ 19,62 MR$ 633,00 KR$ -30,03 MR$ -37,80 MR$ 69,98 MR$ 6,24 MR$ -633,00 K-R$ 102,00 K
FCFR$ -1,88 MR$ -3,75 MR$ -3,86 MR$ -9,08 MR$ -6,99 MR$ -4,99 MR$ -3,94 MR$ -3,44 MR$ -3,24 MR$ 312,41 M
CAPEX----------
Div. Pagos----------
Dividendos por Ano
2017201820192020202120222023202420252026
Total PagoR$ 0,49R$ 1,04R$ 0,49R$ 0,49R$ 0,52R$ 0,46R$ 0,45R$ 0,53R$ 0,53R$ 0,53
Pagamentos1211221211
Dados Financeiros Completos de MERC4
DRE, Balanço Patrimonial, Fluxo de Caixa e Dividendos — 10 anos de histórico + 54 pagamentos de dividendos.

Perguntas Frequentes sobre MERC4

Quais os principais indicadores fundamentalistas de MERC4?
MERC4 apresenta P/L de 19,92, P/VP de 1,09, ROE de 5.3%, ROIC de 4.9%, Margem Líquida de 27.1%, EV/EBITDA de 0,00 e Div. Liq./EBITDA de 0,00. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
Em qual setor MERC4 atua?
MERC4 (Mercantil Financeria SA - Credito Financiamento e Investimento) atua no setor de -, segmento de -. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
Quais são as margens e a rentabilidade de MERC4?
MERC4 possui ROE de 5.3% e ROIC de 4.9%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 71.9%, a Margem EBITDA de -25.9% e a Margem Líquida de 27.1%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
Qual o histórico de dividendos de MERC4?
MERC4 possui Dividend Yield de 3.3% e distribuiu R$ 0,53 por ação nos últimos 12 meses. O histórico completo inclui 54 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 1996. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
Quanto MERC4 pagou de dividendos em 2025?
Em 2025, MERC4 distribuiu R$ 0,53 por ação em 1 pagamentos entre dividendos e JCP. Para baixar o histórico completo de proventos com datas e valores, insira seu e-mail na seção de dividendos acima.
Como calcular o preço justo de MERC4?
Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de Mercantil Financeria SA - Credito Financiamento e Investimento segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
O que é a fórmula de Graham para MERC4?
A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de MERC4 com suas próprias premissas.
Como funciona o modelo de Bazin para MERC4?
A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para MERC4.
Como funciona o modelo de Gordon para MERC4?
O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de MERC4.
O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em MERC4?
O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de MERC4 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
Qual o nível de endividamento de MERC4?
MERC4 possui Dívida Líquida/EBITDA de 0,00x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,00x e Liquidez Corrente de 0,00x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.

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Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis.
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