HAPV3Hapvida Participacoes e Investimentos: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de HAPV3 pelo DCF
Upside vs. R$ 8,82:
- WACC estimado (premissas do site)13,0%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando HAPV3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de HAPV3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de HAPV3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 12,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 12,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 13,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 13,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 14,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que HAPV3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de HAPV3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de HAPV3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- -25,53x
- P/VP
- 0,09x
- EV/EBITDA
- 4,36x
- EV/EBIT
- 6,12x
- P/EBIT
- 3,01x
- PSR (preço/receita)
- 0,14x
- Dividend yield
- 0,0%
- LPA
- R$ -0,35
- VPA
- R$ 95,62
Rentabilidade
- ROE
- -0,4%
- ROIC
- -0,2%
- Margem bruta
- 11,8%
- Margem EBIT
- 4,6%
- Margem EBITDA
- 6,8%
- Margem líquida
- -0,5%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 2,32x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,27x
- Liquidez corrente
- 1,90x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 4,4 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 9,5 bi
- Nº de ações
- 497,5 mi
- Volume médio diário
- 20,6 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 6,01
- Máx. 52 semanas
- R$ 34,52
Dividendos de HAPV3
Dividendos e JCP por ação desde 2018.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 10/02/2022 | 10/02/2022 | DIVIDENDO | R$ 24,20 |
| 27/12/2021 | 21/01/2022 | JCP | R$ 0,0806 |
| 27/09/2021 | 22/10/2021 | JCP | R$ 0,18 |
| 06/07/2021 | 30/07/2021 | JCP | R$ 0,27 |
| 12/05/2021 | 14/07/2021 | DIVIDENDO | R$ 4,26 |
| 05/05/2021 | 17/05/2021 | DIVIDENDO | R$ 0,0393 |
| 05/05/2021 | 17/05/2021 | DIVIDENDO | R$ 0,0379 |
| 07/01/2021 | 30/04/2021 | JCP | R$ 0,38 |
| 10/09/2020 | 30/04/2021 | JCP | R$ 0,45 |
| 28/04/2020 | 24/07/2020 | DIVIDENDO | R$ 0,0247 |
| 28/04/2020 | 30/12/2020 | DIVIDENDO | R$ 0,0495 |
| 24/03/2020 | 25/08/2020 | DIVIDENDO | R$ 0,50 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de HAPV3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de HAPV3
| R$ | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 3,8 bi | 4,6 bi | 5,6 bi | 8,6 bi | 9,9 bi | 23,7 bi | 27,8 bi | 28,9 bi | 31,6 bi |
| Lucro bruto | 1,6 bi | 1,8 bi | 2,2 bi | 3,3 bi | 3,1 bi | 5,7 bi | 3,0 bi | 3,3 bi | 3,7 bi |
| EBIT | 783 mi | 871 mi | 1,0 bi | 1,3 bi | 543 mi | -156 mi | 1,2 bi | 741 mi | 1,5 bi |
| Lucro antes do IR | 895 mi | 1,0 bi | 1,1 bi | 1,1 bi | 493 mi | -1,4 bi | -701 mi | -467 mi | -234 mi |
| Lucro líquido | 651 mi | 788 mi | 852 mi | 785 mi | 500 mi | -776 mi | -757 mi | -649 mi | -142 mi |
| Margem líquida | 16,9% | 17,2% | 15,1% | 9,2% | 5,1% | -3,3% | -2,7% | -2,2% | -0,5% |
Balanço patrimonial de HAPV3
| R$ | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 2,6 bi | 4,9 bi | 12,5 bi | 13,5 bi | 21,0 bi | 73,2 bi | 73,2 bi | 73,5 bi | 72,3 bi |
| Caixa e aplicações | 907 mi | 888 mi | 1,4 bi | 2,5 bi | 2,1 bi | 4,6 bi | 7,0 bi | 8,8 bi | 7,9 bi |
| Dívida bruta | — | — | 2,1 bi | 2,1 bi | 5,6 bi | 11,7 bi | 11,5 bi | 12,8 bi | 12,9 bi |
| Dívida líquida | -907 mi | -888 mi | 707 mi | -400 mi | 3,5 bi | 7,1 bi | 4,5 bi | 4,0 bi | 5,0 bi |
| Passivo total | 2,1 bi | 1,3 bi | 5,2 bi | 5,7 bi | 10,5 bi | 24,5 bi | 23,9 bi | 24,8 bi | 24,0 bi |
| Patrimônio líquido | 472 mi | 3,6 bi | 7,3 bi | 7,8 bi | 10,6 bi | 48,8 bi | 49,3 bi | 48,7 bi | 48,3 bi |
Fluxo de caixa de HAPV3
| R$ | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 619 mi | 517 mi | 657 mi | 1,3 bi | 212 mi | 972 mi | 2,3 bi | 2,7 bi | 2,1 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 619 mi | 517 mi | 657 mi | 1,3 bi | 212 mi | 972 mi | 2,3 bi | 2,7 bi | 2,1 bi |
| Caixa de investimento | -409 mi | -2,1 bi | -4,9 bi | -938 mi | -4,3 bi | 2,1 bi | -878 mi | -2,2 bi | 1,5 bi |
| Caixa de financiamento | -162 mi | 1,7 bi | 4,3 bi | -469 mi | 4,3 bi | -2,2 bi | -1,3 bi | -1,3 bi | -3,2 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Hapvida Participacoes e Investimentos (HAPV3)
HAPV3 é a ação ordinária de Hapvida Participacoes e Investimentos, listada na B3 no setor de Saúde (Serv.Méd.Hospit.,Análises e Diagnósticos). Cotada a R$ 8,82, a companhia vale R$ 4,4 bi em bolsa e negocia a P/VP de 0,09 e EV/EBITDA de 4,4.
O ROE é de -0,4%, a margem líquida de -0,5% e a dívida líquida equivale a 2,32x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de HAPV3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 19 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Hapvida Participações e Investimentos S.A., together with its subsidiaries, operates in the health sector in Brazil. The company offers medical and dental insurance plans. It also provides medical and paramedical, laboratory, diagnostic, imaging, and ultrasound services, as well as organizes courses, lectures, seminars, and other events. In addition, the company engages in the administration, advisory, implementation, and sale of individual, family, and collective health care systems and plans; and reimbursement of medical, dental, hospital, and healthcare expenses to its beneficiaries, as well as provides medical and hospital care services. The company operates a network of 49 hospitals, 49 emergency units, 205 clinics, and 178 diagnostic units. The company was founded in 1979 and is based in Fortaleza, Brazil.
- Setor
- Saúde
- Segmento
- Serv.Méd.Hospit.,Análises e Diagnósticos
- Sede
- Fortaleza – CE
- Funcionários
- 60.000
- Tipo
- ON (ordinária)
O que HAPV3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteRatingA agência de classificação de risco Fitch Ratings promoveu um rebaixamento na nota de crédito da Hapvida Participações e Investimentos S.A., alterando o Rating Nacional de Longo Prazo da companhia corporativa. A…
- Comunicado ao MercadoEsclarecimentos sobre questionamento da CVM/B3A Hapvida Participações e Investimentos S.A. (HAPV3) divulgou um comunicado ao mercado em 24 de agosto de 2026, em resposta ao Ofício nº 185/2026/CVM/SEP/GEA-2 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). O objetivo…
- Fato RelevanteRedução da Dívida: Recompra de Debêntures e Liquidação Antecipada de HedgeA Hapvida Participações e Investimentos S.A. (HAPV3) divulgou uma iniciativa estratégica focada na redução de seu endividamento e na otimização de sua estrutura de capital. A companhia aprovou a alocação de até R$ 250…
- Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária RelevanteA Hapvida Participações e Investimentos S.A. (B3: HAPV3) informou ao mercado, em 24 de agosto de 2026, sobre uma alteração na composição acionária de um de seus investidores significativos. A companhia recebeu um…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre HAPV3
HAPV3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de HAPV3 é indefinido, porque LPA ou VPA está negativo; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 80,92, contra a cotação de R$ 8,82. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de HAPV3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Hapvida Participacoes e Investimentos e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 13,0% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de HAPV3?
HAPV3 tem P/L de -25,53x, P/VP de 0,09x, EV/EBITDA de 4,36x, dividend yield de 0,0%, ROE de -0,4%, ROIC de -0,2%, margem líquida de -0,5% e dívida líquida/EBITDA de 2,32x. A mediana de P/L do setor de Saúde é 15,5x.
Quanto HAPV3 paga de dividendos?
HAPV3 não registrou pagamento de dividendos ou JCP nos últimos 12 meses. O histórico tem 19 pagamentos desde 2018.
Qual o preço teto de HAPV3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 4,86 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de HAPV3 por Bazin é R$ 80,92. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 60,69.
Como é calculado o preço justo de Graham para HAPV3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para HAPV3, LPA = R$ -0,35 e VPA = R$ 95,62. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Hapvida Participacoes e Investimentos?
Hapvida Participações e Investimentos S.A., together with its subsidiaries, operates in the health sector in Brazil. The company offers medical and dental insurance plans. It also provides medical and paramedical, laboratory, diagnostic, imaging, and ultrasound services, as well as organizes courses, lectures, seminars, and other events.
HAPV3 está endividada?
A dívida líquida de HAPV3 equivale a 2,32x o EBITDA, a dívida bruta a 0,27x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,90x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| HAPV3 | Hapvida Participacoes e Investimentos | R$ 8,82 | — | — | R$ 4,4 bi |
| ODPV3 | ODONTOPREV ON NM | R$ 15,02 | 14,1 | 1,6% | — |
| RDOR3 | Rede D'Or Sao Luiz SA | R$ 45,69 | 21,2 | 9,2% | R$ 100 bi |
| SAUD3 | Bradsaude SA | R$ 15,83 | 43,9 | 2,6% | R$ 45,8 bi |
| RADL3 | Raia Drogasil S.A. | R$ 21,34 | 27,9 | 2,1% | R$ 36,4 bi |
| HYPE3 | Hypera S.A. | R$ 26,99 | 10,9 | 4,0% | R$ 18,8 bi |
| FLRY3 | Fleury SA | R$ 27,71 | 21,5 | 4,7% | R$ 14,4 bi |
| DASA3 | Diagnosticos da America S.A. | R$ 5,27 | — | — | R$ 6,1 bi |
| PGMN3 | Empreendimentos Pague Menos SA | R$ 5,60 | 12,3 | 4,6% | R$ 3,8 bi |
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