FLRY3Fleury: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de FLRY3 pelo DCF
Upside vs. R$ 27,71:
- WACC estimado (premissas do site)17,5%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando FLRY3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de FLRY3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de FLRY3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 16,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que FLRY3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de FLRY3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de FLRY3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 21,53x
- P/VP
- 2,80x
- EV/EBITDA
- 8,28x
- EV/EBIT
- 13,93x
- P/EBIT
- 11,79x
- PSR (preço/receita)
- 1,74x
- Dividend yield
- 4,7%
- LPA
- R$ 1,29
- VPA
- R$ 9,90
Rentabilidade
- ROE
- 13,0%
- ROIC
- 5,2%
- Margem bruta
- 26,6%
- Margem EBIT
- 14,7%
- Margem EBITDA
- 25,7%
- Margem líquida
- 8,0%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 1,56x
- Dív. bruta/patrimônio
- 1,03x
- Liquidez corrente
- 1,97x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 14,4 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 18,7 bi
- Nº de ações
- 519,4 mi
- Volume médio diário
- 6,8 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 13,90
- Máx. 52 semanas
- R$ 27,83
Dividendos de FLRY3
Dividendos e JCP por ação desde 2010.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 11/08/2026 | 28/09/2026 | JCP | R$ 0,40 |
| 02/12/2025 | 02/09/2027 | DIVIDENDO | R$ 0,13 |
| 02/12/2025 | 02/09/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,13 |
| 02/12/2025 | 05/05/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,40 |
| 02/12/2025 | 19/12/2025 | JCP | R$ 0,23 |
| 12/08/2025 | 03/10/2025 | JCP | R$ 0,31 |
| 06/03/2025 | 09/05/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,47 |
| 13/12/2024 | 27/12/2024 | JCP | R$ 0,21 |
| 14/08/2024 | 02/10/2024 | JCP | R$ 0,34 |
| 19/03/2024 | 01/04/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,15 |
| 15/12/2023 | 28/12/2023 | JCP | R$ 0,27 |
| 04/09/2023 | 31/10/2023 | JCP | R$ 0,17 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de FLRY3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de FLRY3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 2,1 bi | 2,4 bi | 2,7 bi | 2,9 bi | 3,0 bi | 3,9 bi | 4,5 bi | 6,5 bi | 7,7 bi | 8,3 bi |
| Lucro bruto | 601 mi | 736 mi | 809 mi | 888 mi | 810 mi | 1,1 bi | 1,2 bi | 1,7 bi | 2,1 bi | 2,2 bi |
| EBIT | 339 mi | 477 mi | 503 mi | 560 mi | 479 mi | 667 mi | 735 mi | 916 mi | 1,2 bi | 1,2 bi |
| Lucro antes do IR | 294 mi | 428 mi | 451 mi | 426 mi | 341 mi | 496 mi | 405 mi | 531 mi | 786 mi | 753 mi |
| Lucro líquido | 229 mi | 321 mi | 332 mi | 312 mi | 257 mi | 351 mi | 309 mi | 421 mi | 604 mi | 597 mi |
| Margem líquida | 10,9% | 13,5% | 12,4% | 10,8% | 8,6% | 9,1% | 6,9% | 6,5% | 7,9% | 7,2% |
Balanço patrimonial de FLRY3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 3,0 bi | 3,5 bi | 3,9 bi | 5,1 bi | 5,5 bi | 6,1 bi | 7,8 bi | 11,6 bi | 13,1 bi | 13,2 bi |
| Caixa e aplicações | 407 mi | 672 mi | 809 mi | 804 mi | 1,0 bi | 797 mi | 1,3 bi | 924 mi | 2,3 bi | 2,2 bi |
| Dívida bruta | 832 mi | 1,1 bi | 1,3 bi | 1,6 bi | 1,9 bi | 2,9 bi | 3,7 bi | 4,2 bi | 5,4 bi | 5,3 bi |
| Dívida líquida | 425 mi | 383 mi | 450 mi | 752 mi | 862 mi | 2,2 bi | 2,4 bi | 3,3 bi | 3,0 bi | 3,1 bi |
| Passivo total | 1,5 bi | 1,8 bi | 2,2 bi | 3,3 bi | 3,8 bi | 4,2 bi | 5,1 bi | 6,5 bi | 7,7 bi | 8,1 bi |
| Patrimônio líquido | 1,5 bi | 1,7 bi | 1,7 bi | 1,8 bi | 1,8 bi | 1,9 bi | 2,7 bi | 5,1 bi | 5,4 bi | 5,1 bi |
Fluxo de caixa de FLRY3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 514 mi | 530 mi | 701 mi | 732 mi | 647 mi | 1,0 bi | 987 mi | 1,4 bi | 1,9 bi | 2,1 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 514 mi | 530 mi | 701 mi | 732 mi | 647 mi | 1,0 bi | 987 mi | 1,4 bi | 1,9 bi | 2,1 bi |
| Caixa de investimento | -66,0 mi | -521 mi | -806 mi | -543 mi | -507 mi | -591 mi | -1,4 bi | 2,4 mi | -2,1 bi | -516 mi |
| Caixa de financiamento | -649 mi | 14,9 mi | -178 mi | -236 mi | -121 mi | -422 mi | 381 mi | -1,4 bi | 126 mi | -1,6 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Fleury (FLRY3)
FLRY3 é a ação ordinária de Fleury, listada na B3 no setor de Saúde (Serv.Méd.Hospit.,Análises e Diagnósticos). Cotada a R$ 27,71, a companhia vale R$ 14,4 bi em bolsa e negocia a P/L de 21,5, P/VP de 2,80, EV/EBITDA de 8,3 e dividend yield de 4,7%.
O ROE é de 13,0%, a margem líquida de 8,0% e a dívida líquida equivale a 1,56x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de FLRY3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 82 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Fleury S.A., together with its subsidiaries, provides medical services in the diagnostic, treatment, clinical analysis, health management, medical care, orthopedics, and ophthalmology areas in Brazil. The company operates through three segments: Diagnostic Medicine, Integrated Medicine, and Dental. It provides laboratory and imaging tests, genomics, health management and platform, diagnostic information, check-up and reference laboratory, clinic day, infusion center, orthopedics and ophthalmology, dental imaging tests, and diagnostic imaging services. The company also offers Saúde I, a digital healthcare platform that provides services, including scheduling and performing teleconsultations, and face-to-face consultations, as well as scheduling and accessing diagnostic test results, electronic medical record, and self-manage health issues. It operates customer service units and hospital-based units under the Fleury, Felippe Mattoso, Labs a+, Diagnoson a+, Papaiz, Serdil, LAFE, Instituto de Radiologia de Natal, Centro de Patologia Clínica, Diagmax, Santécorp, a+SP, CIP, Saha, Moacir Cunha, Vita, e Campana, Methodos, Pretti, Bioclinico, a+PE, Marcelo Magalhaes, Inlab, Weinmann, a+, a+BA, IRN, CPC, and a+PI brand names. The company was founded in 1926 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
- Setor
- Saúde
- Segmento
- Serv.Méd.Hospit.,Análises e Diagnósticos
- Sede
- São Paulo – SP
- Funcionários
- 10.000
- Tipo
- ON (ordinária)
O que FLRY3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteAquisição da Unilab (Atibaia – SP) pelo FleuryA transação societária de destaque envolve a expansão estratégica do Fleury S.A. no setor de diagnósticos e análises clínicas, materializada por meio da aquisição integral do capital social de um grupo de empresas…
- Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária RelevanteEm 24 de agosto de 2026, a Fleury S.A. informou ao mercado e aos seus acionistas sobre uma aquisição de participação acionária relevante por parte do grupo econômico J.P. Morgan Chase & Co. Este evento, comunicado em…
- Fato RelevanteLiquidação da 11ª Debêntures da CiaA Fleury S.A., uma empresa de capital aberto com CNPJ 60.840.055/0001-31, comunicou ao mercado em 21 de agosto de 2026 a efetiva liquidação de sua décima primeira emissão de debêntures. Este evento representa um marco…
- Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 2T26O Grupo Fleury, empresa com 100 anos de história e foco em ciência e confiança, divulgou seus resultados financeiros referentes ao segundo trimestre de 2026 (2T26), demonstrando um sólido desempenho impulsionado pela…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre FLRY3
FLRY3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de FLRY3 é R$ 16,93; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 23,30, contra a cotação de R$ 27,71. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de FLRY3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Fleury e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 17,5% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de FLRY3?
FLRY3 tem P/L de 21,53x, P/VP de 2,80x, EV/EBITDA de 8,28x, dividend yield de 4,7%, ROE de 13,0%, ROIC de 5,2%, margem líquida de 8,0% e dívida líquida/EBITDA de 1,56x. A mediana de P/L do setor de Saúde é 15,5x.
Quanto FLRY3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses FLRY3 distribuiu R$ 1,30 por ação, um dividend yield de 4,7% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 1,40 por ação. Em 2025, foram R$ 1,68 em 6 pagamentos.
Qual o preço teto de FLRY3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 1,40 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de FLRY3 por Bazin é R$ 23,30. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 17,48.
Como é calculado o preço justo de Graham para FLRY3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para FLRY3, LPA = R$ 1,29 e VPA = R$ 9,90, o que resulta em R$ 16,93. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Fleury?
Fleury S.A., together with its subsidiaries, provides medical services in the diagnostic, treatment, clinical analysis, health management, medical care, orthopedics, and ophthalmology areas in Brazil. The company operates through three segments: Diagnostic Medicine, Integrated Medicine, and Dental.
FLRY3 está endividada?
A dívida líquida de FLRY3 equivale a 1,56x o EBITDA, a dívida bruta a 1,03x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,97x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| FLRY3 | Fleury | R$ 27,71 | 21,5 | 4,7% | R$ 14,4 bi |
| ODPV3 | ODONTOPREV ON NM | R$ 15,02 | 14,1 | 1,6% | — |
| RDOR3 | Rede D'Or Sao Luiz SA | R$ 45,69 | 21,2 | 9,2% | R$ 100 bi |
| SAUD3 | Bradsaude SA | R$ 15,83 | 43,9 | 2,6% | R$ 45,8 bi |
| RADL3 | Raia Drogasil S.A. | R$ 21,34 | 27,9 | 2,1% | R$ 36,4 bi |
| HYPE3 | Hypera S.A. | R$ 26,99 | 10,9 | 4,0% | R$ 18,8 bi |
| DASA3 | Diagnosticos da America S.A. | R$ 5,27 | — | — | R$ 6,1 bi |
| HAPV3 | Hapvida Participacoes e Investimentos SA | R$ 8,82 | — | — | R$ 4,4 bi |
| PGMN3 | Empreendimentos Pague Menos SA | R$ 5,60 | 12,3 | 4,6% | R$ 3,8 bi |
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