RADL3Raia Drogasil: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de RADL3 pelo DCF
Upside vs. R$ 21,34:
- WACC estimado (premissas do site)19,1%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando RADL3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de RADL3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de RADL3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 18,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que RADL3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de RADL3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de RADL3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 27,86x
- P/VP
- 5,13x
- EV/EBITDA
- 8,12x
- EV/EBIT
- 14,08x
- P/EBIT
- 13,26x
- PSR (preço/receita)
- 0,82x
- Dividend yield
- 2,1%
- LPA
- R$ 0,77
- VPA
- R$ 4,16
Rentabilidade
- ROE
- 18,4%
- ROIC
- 5,4%
- Margem bruta
- 29,3%
- Margem EBIT
- 6,2%
- Margem EBITDA
- 11,0%
- Margem líquida
- 3,0%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 0,57x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,53x
- Liquidez corrente
- 1,46x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 36,4 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 40,2 bi
- Nº de ações
- 1,7 bi
- Volume médio diário
- 9,6 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 16,21
- Máx. 52 semanas
- R$ 27,42
Dividendos de RADL3
Dividendos e JCP por ação desde 1997.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 07/10/2026 | 31/05/2027 | JCP | R$ 0,0914 |
| 03/07/2026 | 01/12/2026 | JCP | R$ 0,0884 |
| 03/07/2026 | 01/12/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0272 |
| 06/04/2026 | 01/12/2026 | JCP | R$ 0,0860 |
| 05/12/2025 | 29/05/2026 | JCP | R$ 0,0832 |
| 05/12/2025 | 29/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,0744 |
| 03/10/2025 | 29/05/2026 | JCP | R$ 0,0805 |
| 03/07/2025 | 05/12/2025 | JCP | R$ 0,0754 |
| 29/04/2025 | 30/05/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,0595 |
| 03/04/2025 | 01/12/2025 | JCP | R$ 0,0676 |
| 04/12/2024 | 30/05/2025 | JCP | R$ 0,0708 |
| 03/10/2024 | 06/12/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,0606 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de RADL3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de RADL3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 11,3 bi | 13,2 bi | 14,8 bi | 17,6 bi | 20,1 bi | 24,1 bi | 29,1 bi | 34,0 bi | 38,9 bi | 44,3 bi |
| Lucro bruto | 3,5 bi | 4,0 bi | 4,4 bi | 5,2 bi | 5,9 bi | 7,2 bi | 8,8 bi | 10,2 bi | 11,6 bi | 13,0 bi |
| EBIT | 706 mi | 793 mi | 722 mi | 1,1 bi | 916 mi | 1,4 bi | 1,8 bi | 2,1 bi | 2,4 bi | 2,7 bi |
| Lucro antes do IR | 595 mi | 687 mi | 639 mi | 784 mi | 616 mi | 987 mi | 1,2 bi | 1,2 bi | 1,4 bi | 1,4 bi |
| Lucro líquido | 451 mi | 513 mi | 509 mi | 789 mi | 496 mi | 764 mi | 1,0 bi | 1,1 bi | 1,2 bi | 1,3 bi |
| Margem líquida | 4,0% | 3,9% | 3,4% | 4,5% | 2,5% | 3,2% | 3,5% | 3,2% | 3,1% | 2,9% |
Balanço patrimonial de RADL3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 5,7 bi | 6,5 bi | 7,4 bi | 12,2 bi | 13,8 bi | 14,8 bi | 17,2 bi | 20,1 bi | 22,2 bi | 25,2 bi |
| Caixa e aplicações | 277 mi | 265 mi | 242 mi | 299 mi | 880 mi | 356 mi | 434 mi | 412 mi | 544 mi | 529 mi |
| Dívida bruta | 414 mi | 611 mi | 843 mi | 1,1 bi | 1,7 bi | 1,5 bi | 2,3 bi | 3,1 bi | 3,3 bi | 3,9 bi |
| Dívida líquida | 137 mi | 346 mi | 602 mi | 827 mi | 773 mi | 1,1 bi | 1,9 bi | 2,7 bi | 2,8 bi | 3,3 bi |
| Passivo total | 2,7 bi | 3,2 bi | 3,8 bi | 8,2 bi | 9,4 bi | 10,1 bi | 11,8 bi | 14,1 bi | 15,7 bi | 17,8 bi |
| Patrimônio líquido | 2,9 bi | 3,3 bi | 3,5 bi | 4,1 bi | 4,4 bi | 4,7 bi | 5,4 bi | 6,0 bi | 6,4 bi | 7,3 bi |
Fluxo de caixa de RADL3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 556 mi | 629 mi | 683 mi | 749 mi | 1,5 bi | 1,6 bi | 1,7 bi | 1,8 bi | 2,8 bi | 2,4 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 556 mi | 629 mi | 683 mi | 749 mi | 1,5 bi | 1,6 bi | 1,7 bi | 1,8 bi | 2,8 bi | 2,4 bi |
| Caixa de investimento | -489 mi | -639 mi | -703 mi | -2,7 mi | -673 mi | -886 mi | -1,2 bi | -1,3 bi | -1,4 bi | -1,4 bi |
| Caixa de financiamento | -55,9 mi | -1,4 mi | -3,2 mi | -689 mi | -223 mi | -1,2 bi | -375 mi | -499 mi | -1,2 bi | -1,0 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Raia Drogasil (RADL3)
RADL3 é a ação ordinária de Raia Drogasil, listada na B3 no setor de Saúde (Medicamentos e Outros Produtos). Cotada a R$ 21,34, a companhia vale R$ 36,4 bi em bolsa e negocia a P/L de 27,9, P/VP de 5,13, EV/EBITDA de 8,1 e dividend yield de 2,1%.
O ROE é de 18,4%, a margem líquida de 3,0% e a dívida líquida equivale a 0,57x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de RADL3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 132 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Raia Drogasil S.A. engages in the retail sale of medicines, perfumery, personal care and beauty products, cosmetics, dermocosmetics, and specialty medicines in Brazil. It also markets its goods through telesales and call centers in the states of São Paulo, Tocantins, and Pernambuco. The company was founded in 1905 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
- Setor
- Saúde
- Segmento
- Medicamentos e Outros Produtos
- Sede
- São Paulo – SP
- Funcionários
- 57.708
- Site
- rdsaude.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que RADL3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Comunicado ao MercadoApresentação Institucional 2T26A RD Saúde, uma das maiores redes de farmácias do Brasil, apresentou seus resultados e estratégias institucionais referentes ao segundo trimestre de 2026 (2T26), destacando uma trajetória de crescimento robusto…
- Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 2T26A RD Saúde (Drogasil e Raia) divulgou seus resultados para o segundo trimestre de 2026 (2T26), demonstrando um desempenho robusto impulsionado pelo crescimento em todas as categorias de produtos e uma forte expansão…
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 30/06/2026
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre RADL3
RADL3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de RADL3 é R$ 8,47; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 6,13, contra a cotação de R$ 21,34. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de RADL3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Raia Drogasil e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 19,1% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de RADL3?
RADL3 tem P/L de 27,86x, P/VP de 5,13x, EV/EBITDA de 8,12x, dividend yield de 2,1%, ROE de 18,4%, ROIC de 5,4%, margem líquida de 3,0% e dívida líquida/EBITDA de 0,57x. A mediana de P/L do setor de Saúde é 15,5x.
Quanto RADL3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses RADL3 distribuiu R$ 0,45 por ação, um dividend yield de 2,1% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,37 por ação. Em 2025, foram R$ 0,44 em 6 pagamentos.
Qual o preço teto de RADL3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,37 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de RADL3 por Bazin é R$ 6,13. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 4,59.
Como é calculado o preço justo de Graham para RADL3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para RADL3, LPA = R$ 0,77 e VPA = R$ 4,16, o que resulta em R$ 8,47. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Raia Drogasil?
Raia Drogasil S.A. engages in the retail sale of medicines, perfumery, personal care and beauty products, cosmetics, dermocosmetics, and specialty medicines in Brazil. It also markets its goods through telesales and call centers in the states of São Paulo, Tocantins, and Pernambuco. The company was founded in 1905 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
RADL3 está endividada?
A dívida líquida de RADL3 equivale a 0,57x o EBITDA, a dívida bruta a 0,53x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,46x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| RADL3 | Raia Drogasil | R$ 21,34 | 27,9 | 2,1% | R$ 36,4 bi |
| ODPV3 | ODONTOPREV ON NM | R$ 15,02 | 14,1 | 1,6% | — |
| RDOR3 | Rede D'Or Sao Luiz SA | R$ 45,69 | 21,2 | 9,2% | R$ 100 bi |
| SAUD3 | Bradsaude SA | R$ 15,83 | 43,9 | 2,6% | R$ 45,8 bi |
| HYPE3 | Hypera S.A. | R$ 26,99 | 10,9 | 4,0% | R$ 18,8 bi |
| FLRY3 | Fleury SA | R$ 27,71 | 21,5 | 4,7% | R$ 14,4 bi |
| DASA3 | Diagnosticos da America S.A. | R$ 5,27 | — | — | R$ 6,1 bi |
| HAPV3 | Hapvida Participacoes e Investimentos SA | R$ 8,82 | — | — | R$ 4,4 bi |
| PGMN3 | Empreendimentos Pague Menos SA | R$ 5,60 | 12,3 | 4,6% | R$ 3,8 bi |
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