TELB3 ON
Telecomunicacoes Brasileiras SA
Communication Services / Telecom Services
Cotação Atual
R$14,10
+8.5% dia
-0.2% 12m
Dados de 25/02/2026
Mercado & Estrutura
Valor de MercadoR$ 1,14 B
Valor da Firma (EV)R$ 940,65 M
Nro. Ações80,74 M
Volume Médio (3M)800
Min. 52 SemanasR$ 9,68
Max. 52 SemanasR$ 14,90
Valuation
P/L49,07
P/VP0,61
P/EBIT61,55
PSR (Price/Sales)2,75
EV/EBITDA2,61
EV/EBIT2,61
Div. Yield0.0%
LPAR$ 0,20
VPAR$ 16,60
Rentabilidade & Margens
ROE1.2%
ROIC0.5%
Margem Bruta-52.2%
Margem EBIT4.5%
Margem EBITDA84.9%
Margem Líquida4.5%
Endividamento & Liquidez
Div. Liq./EBITDA1,00
Div. Bruta/Patrim.0,04
Liquidez Corrente5,65
Preço Justo (Métodos Clássicos)
Graham, Bazin e Gordon com premissas auditáveisCotação Atual
R$ 14,10
R$ 14,10
Graham
Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 9,20
Upside
-34.8%
PREMISSAS
LPA: R$ 0,20
VPA: R$ 16,60
Bazin
Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 0,00
Upside
-
PREMISSAS
Dividendos TTM: R$ 0,00
DY Atual: 0.0%
Gordon (DDM)
Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 1,43
Upside
-89.8%
PREMISSAS
CAGR Dividendos: -
Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente. Empresas em crescimento acelerado ou com prejuízo podem apresentar distorções nesse modelo.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos. Empresas que reinvestem lucros ou que têm política de dividendos irregular podem gerar resultados pouco representativos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis, mas pode distorcer significativamente o resultado quando a taxa de crescimento se aproxima da taxa de desconto ou quando a empresa não distribui proventos regularmente.
Utilize a plataforma iAções para aprofundar sua análise com dados completos, comparativos setoriais e ferramentas de valuation avançadas. Investir exige estudo — conheça a empresa, entenda os riscos e tome decisões informadas.
TELB3 — Visão de Negócio
Atualização: 25/02/2026
Setor: Communication Services
Subsetor: Telecom Services
Tipo: ON
Telecomunicações Brasileiras S.A. - Telebras provides multimedia communication services. It offers broadband internet services; and installation and maintenance services for Wi-Fi networks. The company is also involved in the rental and leasing of equipment and satellite capacity. It serves governmental entities; ministries; and other government entities comprising universities, Federal Institutes of Education, military entities connected to the armed forces, Secretariats linked to the Federal Union, and others. Telecomunicações Brasileiras S.A. - Telebras was incorporated in 1972 and is headquartered in Brasilia, Brazil.
Nota Qualitativa
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0 → 4
Demonstrações Financeiras
Dados históricos
DRE
| Período | Receita Total | Lucro Bruto | EBIT | Lucro Antes IR | Lucro Líquido |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 414,32 M | R$ -216,10 M | R$ 18,50 M | R$ -66,57 M | R$ -66,57 M |
| 2023 | R$ 416,84 M | R$ -194,51 M | R$ -67,41 M | R$ -127,36 M | R$ -127,36 M |
| 2022 | R$ 347,84 M | R$ -187,47 M | R$ -37,72 M | R$ -127,71 M | R$ -127,71 M |
| 2021 | R$ 285,65 M | R$ -229,92 M | R$ -66,93 M | R$ -126,82 M | R$ -126,82 M |
| 2020 | R$ 266,82 M | R$ -191,68 M | R$ -71,74 M | R$ -106,23 M | R$ -106,23 M |
| 2019 | R$ 204,25 M | R$ -213,65 M | R$ -122,90 M | R$ -237,53 M | R$ -237,53 M |
| 2018 | R$ 199,65 M | R$ -118,23 M | R$ -189,50 M | R$ -224,85 M | R$ -224,85 M |
| 2017 | R$ 73,29 M | R$ -119,95 M | R$ -211,57 M | R$ -243,82 M | R$ -243,82 M |
| 2016 | R$ 56,05 M | R$ -103,62 M | R$ -193,94 M | R$ -270,83 M | R$ -270,88 M |
| 2015 | R$ 45,09 M | R$ -117,06 M | R$ -167,43 M | R$ -235,63 M | R$ -235,63 M |
Balanço
| Período | Ativo Total | Caixa | Passivo Total | Dívida LP | Patrimônio Líq. |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 4,09 B | R$ 1,25 B | R$ 4,09 B | R$ 4,14 M | R$ 1,48 B |
| 2023 | R$ 4,00 B | R$ 1,20 B | R$ 4,00 B | R$ 53,69 M | R$ 1,43 B |
| 2022 | R$ 4,04 B | R$ 1,17 B | R$ 4,04 B | R$ 101,50 M | R$ 1,66 B |
| 2021 | R$ 4,10 B | R$ 1,10 B | R$ 4,10 B | R$ 155,88 M | R$ 1,43 B |
| 2020 | R$ 4,24 B | R$ 966,24 M | R$ 4,24 B | R$ 214,28 M | R$ 1,55 B |
| 2019 | R$ 4,30 B | R$ 852,14 M | R$ 4,30 B | R$ 240,01 M | R$ 1,65 B |
| 2018 | R$ 3,59 B | R$ 158,10 M | R$ 3,59 B | R$ 255,94 M | R$ 370,43 M |
| 2017 | R$ 3,43 B | R$ 200,94 M | R$ 3,43 B | R$ 212,48 M | R$ 589,82 M |
| 2016 | R$ 3,06 B | R$ 284,37 M | R$ 3,06 B | R$ 245,95 M | R$ -500,10 M |
| 2015 | R$ 2,55 B | R$ 256,78 M | R$ 2,55 B | R$ 243,88 M | R$ -218,76 M |
Fluxo de Caixa
| Período | FCO | FCI | FCF | CAPEX | Dividendos Pagos |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 121,64 M | R$ -41,77 M | R$ -35,19 M | - | - |
| 2023 | R$ 162,36 M | R$ -112,98 M | R$ -21,29 M | - | - |
| 2022 | R$ 117,10 M | R$ -53,27 M | R$ 15,94 M | - | - |
| 2021 | R$ 151,88 M | R$ -40,01 M | R$ 17,08 M | - | - |
| 2020 | R$ 127,01 M | R$ -860,38 M | R$ 25,12 M | - | - |
| 2019 | R$ -202,18 M | R$ -96,49 M | R$ 994,69 M | - | - |
| 2018 | R$ -229,88 M | R$ -263,82 M | R$ 450,90 M | - | - |
| 2017 | R$ -45,32 M | R$ -257,47 M | R$ 218,98 M | - | - |
| 2016 | R$ -180,42 M | R$ -479,32 M | R$ 685,69 M | - | - |
| 2015 | R$ 62,03 M | R$ -578,15 M | R$ 523,83 M | - | - |
Perguntas Frequentes sobre TELB3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de TELB3?
- TELB3 apresenta P/L de 49,07, P/VP de 0,61, ROE de 1.2%, ROIC de 0.5%, Margem Líquida de 4.5%, EV/EBITDA de 2,61 e Div. Liq./EBITDA de 1,00. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor TELB3 atua e quem são seus concorrentes?
- TELB3 (undefined) atua no setor de Communication Services. A empresa compete com outras companhias listadas na B3 dentro do mesmo setor. Para uma análise comparativa, é importante avaliar os múltiplos setoriais como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Como está a rentabilidade e as margens de TELB3?
- TELB3 possui ROE de 1.2% e ROIC de 0.5%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de -52.2%, a Margem EBITDA de 84.9% e a Margem Líquida de 4.5%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de TELB3?
- TELB3 possui Dividend Yield atual de 0.0%. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
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