OIBR3Oi: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de OIBR3 pelo DCF
Upside vs. R$ 0,10:
- WACC estimado (premissas do site)10,6%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando OIBR3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de OIBR3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
√(P/L máx. × P/VP máx. × LPA × VPA) × (1 − margem) Registrar meu preço-alvoBazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de OIBR3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 9,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 10,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 10,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 11,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 11,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que OIBR3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de OIBR3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de OIBR3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2024.
Valuation
- P/L
- -0,02x
- P/VP
- —
- EV/EBITDA
- -112,83x
- EV/EBIT
- —
- P/EBIT
- —
- PSR (preço/receita)
- —
- Dividend yield
- 0,0%
- LPA
- R$ 29,11
- VPA
- R$ -49,34
Rentabilidade
- ROE
- 11,9%
- ROIC
- -9,8%
- Margem bruta
- -45,7%
- Margem EBIT
- -61,5%
- Margem EBITDA
- -98,5%
- Margem líquida
- -808,9%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- —
- Dív. bruta/patrimônio
- —
- Liquidez corrente
- 1,00x
Mercado
- Valor de mercado
- —
- Valor da firma (EV)
- R$ 25,3 bi
- Nº de ações
- 330,1 mi
- Volume médio diário
- —
- Mín. 52 semanas
- R$ 0,10
- Máx. 52 semanas
- R$ 0,42
Dividendos de OIBR3
Dividendos e JCP por ação desde 2002.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 27/09/2013 | 10/10/2013 | DIVIDENDO | R$ 3,05 |
| 21/03/2013 | 28/03/2013 | DIVIDENDO | R$ 2,55 |
| 17/08/2012 | 27/08/2012 | DIVIDENDO | R$ 1,55 |
| 30/04/2012 | 07/05/2012 | DIVIDENDO | R$ 6,10 |
| 27/04/2011 | 09/05/2011 | DIVIDENDO | R$ 1,50 |
| 21/12/2010 | 09/05/2011 | JCP | R$ 3,08 |
| 29/12/2008 | 10/08/2009 | JCP | R$ 0,72 |
| 08/04/2008 | 10/08/2009 | JCP | R$ 2,24 |
| 18/03/2008 | 16/04/2008 | DIVIDENDO | R$ 3,72 |
| 26/12/2007 | 16/04/2008 | JCP | R$ 0,96 |
| 10/04/2007 | 10/04/2007 | DIVIDENDO | R$ 0,57 |
| 09/02/2007 | 16/04/2008 | JCP | R$ 2,24 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de OIBR3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de OIBR3
| R$ | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 27,4 bi | 26,0 bi | 23,8 bi | 22,1 bi | 20,1 bi | 9,3 bi | 10,5 bi | 10,5 bi | 9,7 bi | 3,2 bi |
| Lucro bruto | 12,0 bi | 9,1 bi | 8,8 bi | 6,5 bi | 4,8 bi | 2,0 bi | 559 mi | -198 mi | 434 mi | -1,5 bi |
| EBIT | 2,7 bi | 60,1 mi | -2,4 bi | -5,3 bi | -3,0 bi | -1,8 bi | -2,0 bi | -18,3 bi | -1,8 bi | -2,0 bi |
| Lucro antes do IR | -5,7 bi | -3,2 bi | -5,6 bi | 21,3 bi | -9,1 bi | -14,1 bi | -11,6 bi | -21,6 bi | -7,0 bi | 10,2 bi |
| Lucro líquido | -5,3 bi | -7,1 bi | -6,7 bi | 24,6 bi | -9,1 bi | -10,5 bi | -8,5 bi | -19,3 bi | -5,4 bi | 9,6 bi |
| Margem líquida | -19,5% | -27,4% | -28,0% | 111,6% | -45,2% | -113,4% | -81,0% | -183,7% | -55,9% | 302,2% |
Balanço patrimonial de OIBR3
| R$ | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 97,0 bi | 82,2 bi | 68,6 bi | 65,4 bi | 71,9 bi | 73,8 bi | 78,0 bi | 29,6 bi | 26,1 bi | 19,8 bi |
| Caixa e aplicações | 16,7 bi | 7,7 bi | 6,9 bi | 4,6 bi | 2,3 bi | 4,3 bi | 3,1 bi | 3,2 bi | 2,2 bi | 1,8 bi |
| Dívida bruta | 59,9 bi | 48,1 bi | 54,5 bi | 16,4 bi | 18,2 bi | 26,3 bi | 33,0 bi | 22,3 bi | 25,5 bi | 12,0 bi |
| Dívida líquida | 43,2 bi | 40,4 bi | 47,6 bi | 11,9 bi | 16,0 bi | 22,0 bi | 29,9 bi | 19,1 bi | 23,3 bi | 10,2 bi |
| Passivo total | 82,6 bi | 69,7 bi | 82,2 bi | 42,5 bi | 54,1 bi | 66,1 bi | 78,7 bi | 51,5 bi | 53,4 bi | 36,0 bi |
| Patrimônio líquido | 14,4 bi | 12,5 bi | -13,5 bi | 22,9 bi | 17,8 bi | 7,8 bi | -723 mi | -21,8 bi | -27,3 bi | -16,3 bi |
Fluxo de caixa de OIBR3
| R$ | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | -1,1 bi | 3,1 bi | 4,4 bi | 2,9 bi | 2,3 bi | 4,4 bi | -111 mi | -2,6 bi | -2,8 bi | -1,3 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | -1,1 bi | 3,1 bi | 4,4 bi | 2,9 bi | 2,3 bi | 4,4 bi | -111 mi | -2,6 bi | -2,8 bi | -1,3 bi |
| Caixa de investimento | 12,5 bi | -3,9 bi | -4,4 bi | -4,9 bi | -6,9 bi | -3,4 bi | -4,8 bi | 17,4 bi | 1,3 bi | 167 mi |
| Caixa de financiamento | -2,4 bi | -6,1 bi | -692 mi | -424 mi | 2,2 bi | 800 mi | 3,8 bi | -14,9 bi | 250 mi | 969 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Oi (OIBR3)
OIBR3 é a ação ordinária de Oi, listada na B3 no setor de Comunicações (Telecomunicações). Cotada a R$ 0,10, a companhia vale — em bolsa.
O ROE é de 11,9%, a margem líquida de -808,9%. Nesta página você calcula o preço justo de OIBR3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 23 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Oi S.A., juntamente com suas subsidiárias, oferece serviços de telecomunicações no Brasil e internacionalmente. A empresa oferece serviços de telefonia fixa; serviços de longa distância nacionais e internacionais; e serviços de manutenção e reparo. Também oferece serviços de call center e telemarketing, Internet, rede e Internet Wi-Fi; e serviços financeiros, e de sistemas de pagamento e crédito, bem como serviços de consultoria. Além disso, ela atua em atividades de gestão de investimentos. A empresa era anteriormente conhecida como Brasil Telecom S.A. e mudou seu nome para Oi S.A. em fevereiro de 2012. Oi S.A. foi fundada em 1998 e tem sua sede no Rio de Janeiro, Brasil.
- Setor
- Comunicações
- Segmento
- Telecomunicações
- Sede
- Rio De Janeiro – RJ
- Site
- oi.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
Perguntas frequentes sobre OIBR3
OIBR3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de OIBR3 é indefinido, porque LPA ou VPA está negativo, contra a cotação de R$ 0,10. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de OIBR3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Oi e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 10,6% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de OIBR3?
OIBR3 tem P/L de -0,02x, P/VP de —, EV/EBITDA de -112,83x, dividend yield de 0,0%, ROE de 11,9%, ROIC de -9,8%, margem líquida de -808,9% e dívida líquida/EBITDA de —. A mediana de P/L do setor de Comunicações é 18,4x.
Quanto OIBR3 paga de dividendos?
OIBR3 não registrou pagamento de dividendos ou JCP nos últimos 12 meses. O histórico tem 23 pagamentos desde 2002.
Qual o preço teto de OIBR3 pelo método Bazin?
Sem dividendos nos últimos 5 anos, o método Bazin não se aplica a OIBR3. Graham e o DCF são alternativas melhores para esse caso.
Como é calculado o preço justo de Graham para OIBR3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para OIBR3, LPA = R$ 29,11 e VPA = R$ -49,34. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Oi?
Oi S.A., juntamente com suas subsidiárias, oferece serviços de telecomunicações no Brasil e internacionalmente. A empresa oferece serviços de telefonia fixa; serviços de longa distância nacionais e internacionais; e serviços de manutenção e reparo.
OIBR3 está endividada?
A dívida líquida de OIBR3 equivale a — o EBITDA, a dívida bruta a — o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,00x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Comunicações
Compare OIBR3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| OIBR3 | Oi | R$ 0,10 | — | — | — |
| VIVT3 | Telefonica Brasil S.A. | R$ 30,41 | 14,9 | 4,3% | R$ 103 bi |
| TIMS3 | TIM S.A. | R$ 17,95 | 9,9 | 8,2% | R$ 45,2 bi |
| TELB3 | Telecomunicacoes Brasileiras SA | R$ 29,64 | 22,0 | — | R$ 2,6 bi |
| FIQE3 | Unifique Telecomunicacoes SA | R$ 6,21 | 11,1 | 10,1% | R$ 2,4 bi |
| DESK3 | Desktop SA | R$ 19,35 | 40,3 | 1,0% | R$ 2,3 bi |
| BRST3 | Brisanet Servicos de Telecomunicacoes S.A. | R$ 3,64 | 26,8 | 1,1% | R$ 1,5 bi |
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