TELB3 ON
Telecomunicacoes Brasileiras SA
Comunicações / Telecomunicações
Preço justo estimado média ponderada de 5 métodos
R$19,36 Downside de -13.9%
vs. cotação de R$ 22,50. Estimativa por modelos com premissas públicas — não é recomendação.
Grátis, sem cartão. WACC, cenários e premissas suas.
🔔 Me avisa quando TELB3 publicar na CVMPor método 3 abertos · 2 exclusivos da plataforma · linha tracejada = cotação
Análise Fundamentalista
TELB3 é a ação ordinária de Telecomunicacoes Brasileiras SA, negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Comunicações, segmento de Telecomunicações. Com cotação atual de R$ 22,50 e valor de mercado de R$ 2,29 B, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).
A análise fundamentalista de TELB3 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.
Negocia a um P/L de 16,7x e EV/EBITDA de 1,4x. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 8.1%, e a margem líquida de 25.2%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.
Visão de Negócio
Telecomunicações Brasileiras S.A. - Telebras provides multimedia communication services. It offers broadband internet services; and installation and maintenance services for Wi-Fi networks. The company is also involved in the rental and leasing of equipment and satellite capacity. It serves governmental entities; ministries; and other government entities comprising universities, Federal Institutes of Education, military entities connected to the armed forces, Secretariats linked to the Federal Union, and others. Telecomunicações Brasileiras S.A. - Telebras was incorporated in 1972 and is headquartered in Brasilia, Brazil.
Indicadores Fundamentalistas
Calcule o preço justo de TELB3 com suas premissas
3 métodos clássicos + DCF avançado na plataformaR$ 22,50
Direto da CVM
O que TELB3 publicou na CVM
Os 4 documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM. É exatamente isto que o alerta entrega no seu WhatsApp — com o resumo do AIrton pronto — no instante em que sai.
- TELEC BRASILEIRAS S.A. TELEBRAS | ref 2026-06-30 | v1 | id 160816
- Eleição de membro do Conselho Administrativo
- Mudança de Auditor
- TELEC BRASILEIRAS S.A. TELEBRAS | ref 2026-03-31 | v1 | id 157583
Grátis, sem cartão. Veja como o alerta de TELB3 chega no WhatsApp →
O que a plataforma tem para TELB3
- DCF completo de TELB3WACC, cenários, sensibilidade e premissas suas — não as nossas.→
- AIrton, seu copiloto para TELB3Conhece sua carteira, valida suas teses e resume a CVM — no app e no WhatsApp.→
- Nota qualitativa de TELB3 ?.??/4Governança, vantagem competitiva, gestão e riscos, com score por categoria.→
- Alertas de TELB3 no WhatsAppFato Relevante, ITR, DFP e proventos no instante em que saem na CVM, com resumo do AIrton. Grátis, sem cartão.→
Demonstrações Financeiras
DRE, balanço, fluxo de caixa e dividendos — 10 anos · abrir
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Total | R$ 56,05 M | R$ 73,29 M | R$ 199,65 M | R$ 204,25 M | R$ 266,82 M | R$ 285,65 M | R$ 347,84 M | R$ 416,84 M | R$ 414,32 M | R$ 491,01 M |
| Lucro Bruto | R$ -103,62 M | R$ -119,95 M | R$ -118,23 M | R$ -213,65 M | R$ -191,68 M | R$ -229,92 M | R$ -187,47 M | R$ -194,51 M | R$ -216,10 M | R$ -172,00 M |
| EBIT | R$ -193,94 M | R$ -211,57 M | R$ -189,50 M | R$ -122,90 M | R$ -71,74 M | R$ -66,93 M | R$ -37,72 M | R$ -67,41 M | R$ 18,50 M | R$ 236,70 M |
| Lucro Antes IR | R$ -270,83 M | R$ -243,82 M | R$ -224,85 M | R$ -237,53 M | R$ -106,23 M | R$ -126,82 M | R$ -127,71 M | R$ -127,36 M | R$ -66,57 M | R$ 182,44 M |
| Lucro Líquido | R$ -270,88 M | R$ -243,82 M | R$ -224,85 M | R$ -237,53 M | R$ -106,23 M | R$ -126,82 M | R$ -127,71 M | R$ -127,36 M | R$ -66,57 M | R$ 140,50 M |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo Total | R$ 3,06 B | R$ 3,43 B | R$ 3,59 B | R$ 4,30 B | R$ 4,24 B | R$ 4,10 B | R$ 4,04 B | R$ 4,00 B | R$ 4,09 B | R$ 4,41 B |
| Caixa | R$ 284,37 M | R$ 200,94 M | R$ 158,10 M | R$ 852,14 M | R$ 966,24 M | R$ 1,10 B | R$ 1,17 B | R$ 1,20 B | R$ 1,25 B | R$ 1,52 B |
| Passivo Total | R$ 3,56 B | R$ 2,84 B | R$ 3,21 B | R$ 2,65 B | R$ 2,69 B | R$ 2,67 B | R$ 2,37 B | R$ 2,58 B | R$ 2,61 B | R$ 2,66 B |
| Dívida LP | R$ 245,95 M | R$ 212,48 M | R$ 255,94 M | R$ 240,01 M | R$ 214,28 M | R$ 155,88 M | R$ 101,50 M | R$ 53,69 M | R$ 4,14 M | R$ 14,79 M |
| Patrimônio Líq. | R$ -500,10 M | R$ 589,82 M | R$ 370,43 M | R$ 1,65 B | R$ 1,55 B | R$ 1,43 B | R$ 1,66 B | R$ 1,43 B | R$ 1,48 B | R$ 1,75 B |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCO | R$ -180,42 M | R$ -45,32 M | R$ -229,88 M | R$ -202,18 M | R$ 127,01 M | R$ 151,88 M | R$ 117,10 M | R$ 162,36 M | R$ 121,64 M | R$ 52,13 M |
| FCI | R$ -479,32 M | R$ -257,47 M | R$ -263,82 M | R$ -96,49 M | R$ -860,38 M | R$ -40,01 M | R$ -53,27 M | R$ -112,98 M | R$ -41,77 M | R$ 14,39 M |
| FCF | R$ 685,69 M | R$ 218,98 M | R$ 450,90 M | R$ 994,69 M | R$ 25,12 M | R$ 17,08 M | R$ 15,94 M | R$ -21,29 M | R$ -35,19 M | R$ 206,61 M |
| CAPEX | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Div. Pagos | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1996 | 1997 | 1998 | |
|---|---|---|---|
| Total Pago | R$ 0,80 | R$ 3,86 | R$ 2,27 |
| Pagamentos | 6 | 8 | 1 |
Ações do setor de Comunicações
Outras empresas do mesmo setor na B3Perguntas Frequentes sobre TELB3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de TELB3?
- TELB3 apresenta P/L de 16,68, P/VP de 1,36, ROE de 8.1%, ROIC de 3.2%, Margem Líquida de 25.2%, EV/EBITDA de 1,37 e Div. Liq./EBITDA de -3,28. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor TELB3 atua?
- TELB3 (Telecomunicacoes Brasileiras SA) atua no setor de Comunicações, segmento de Telecomunicações. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Quais são as margens e a rentabilidade de TELB3?
- TELB3 possui ROE de 8.1% e ROIC de 3.2%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de -35.0%, a Margem EBITDA de 90.7% e a Margem Líquida de 25.2%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de TELB3?
- TELB3 possui Dividend Yield de 0.0%. O histórico completo inclui 15 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 1996. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
- Quanto TELB3 pagou de dividendos em 2025?
- TELB3 não possui registros de dividendos pagos em 2025. O histórico completo de proventos, com datas e valores, está na seção de demonstrações financeiras desta página.
- Como calcular o preço justo de TELB3?
- Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de Telecomunicacoes Brasileiras SA segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
- O que é a fórmula de Graham para TELB3?
- A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de TELB3 com suas próprias premissas.
- Como funciona o modelo de Bazin para TELB3?
- A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para TELB3.
- Como funciona o modelo de Gordon para TELB3?
- O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de TELB3.
- O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em TELB3?
- O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de TELB3 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
- Qual o nível de endividamento de TELB3?
- TELB3 possui Dívida Líquida/EBITDA de -3,28x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,01x e Liquidez Corrente de 6,29x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.
Sua análise de TELB3 começa aqui
O AIrton cruza sua tese com os números reais de TELB3 e diz onde ela não se sustenta. DCF com premissas suas, alertas da CVM no WhatsApp — grátis, sem cartão.
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