TPIS3 ON

TPI - Triunfo Participacoes e Investimentos SA

Infraestrutura / Exploração de Rodovias

Cotação Atual
R$8,90
+7.5% dia +1.1% 12m
Nota Qualitativa: ?.?? / 4.0
Dados de 10/04/2026
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Análise Fundamentalista

TPIS3 é a ação ordinária de TPI - Triunfo Participacoes e Investimentos SA, negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Infraestrutura, segmento de Exploração de Rodovias. Com cotação atual de R$ 8,90 e valor de mercado de R$ 343,67 M, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).

A análise fundamentalista de TPIS3 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.

Os múltiplos de valuation, com dividend yield de 6.2% nos últimos 12 meses. e a margem líquida de -38.2%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.

Visão de Negócio

Triunfo Participações e Investimentos S.A., through its subsidiaries, engages in the infrastructure business in Brazil. It provides toll road concessionaires, highway operation, upkeep, and maintenance services. The company also offers monitoring and pavement evaluation services; and airport management services. In addition, it engages in the operation and maintenance of hydroelectric power plants. The company was founded in 1999 and is headquartered in São Paulo, Brazil. Triunfo Participações e Investimentos S.A. is a subsidiary of THP - Triunfo Holding de Participações S.A.

Indicadores Fundamentalistas

Valor de MercadoR$ 343,67 M
Valor da Firma (EV)R$ 1,76 B
Nro. Ações38,62 M
Volume Médio (3M)164,30 K
Min. 52 SemanasR$ 3,53
Max. 52 SemanasR$ 8,93
P/L-0,90
P/VP0,76
P/EBIT0,00
PSR (Price/Sales)0,33
EV/EBITDA-7,86
EV/EBIT0,00
Div. Yield6.2%
LPAR$ -9,15
VPAR$ 10,96
ROE-83.5%
ROIC-18.3%
Margem Bruta28.9%
Margem EBIT-43.6%
Margem EBITDA-21.2%
Margem Líquida-38.2%
Div. Liq./EBITDA0,00
Div. Bruta/Patrim.0,00
Liquidez Corrente0,00
Atualizado em 10/04/2026 (pós-fechamento B3)

Calcule o preço justo de TPIS3 com suas premissas

3 métodos clássicos + DCF avançado na plataforma
Cotação Atual
R$ 8,90
Graham Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 0,00
Upside -100.0%
PREMISSAS
🔒 P/L Máximo: 15 P/VP Máximo: 1.5
25.0%
LPA: R$ -9,15 VPA: R$ 10,96
Bazin Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 2,95
Upside -66.8%
PREMISSAS
6.0%
🔒 Anos para Média: 5 anos
Dividendos TTM: R$ 0,55
DY Atual: 6.2%
Gordon (DDM) Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ -64,06
Upside -819.8%
PREMISSAS
12.0%
5.0%
🔒 Anos para Média: 5 anos
CAGR Dividendos: 7.6%
DCF Tabela de Sensibilidade
PRO
G PERPÉTUO
3.5%4.0%4.5%5.0%5.5%6.0%6.5%
14.2%8,208,709,209,7010,2010,6011,10
14.7%7,708,208,609,109,6010,1010,60
15.2%7,107,608,108,609,009,5010,00
15.7%6,607,007,508,008,509,009,40
16.2%6,006,507,007,407,908,408,90
16.7%5,405,906,406,907,407,808,30
17.2%4,905,405,806,306,807,307,80
WACC ↓ — Centro: WACC 15.7% × g 5.0% = R$ 8,00

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Nota Qualitativa
?.?? 0 → 4
Setor Qualitativo: Infraestrutura
Scores por Categoria
Governança?.?
Management?.?
Indústria?.?
Vantagens Competitivas?.?
Poder de Barganha?.?
Riscos e Estrutura?.?
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Demonstrações Financeiras

Dados históricos
DRE
2016201720182019202020212022202320242025
Receita TotalR$ 1,54 BR$ 1,49 BR$ 1,20 BR$ 991,70 MR$ 969,11 MR$ 1,05 BR$ 1,12 BR$ 1,03 BR$ 1,32 BR$ 1,05 B
Lucro BrutoR$ 555,64 MR$ 464,58 MR$ 357,79 MR$ 117,14 MR$ 87,88 MR$ 133,91 MR$ 332,69 MR$ 198,83 MR$ 454,16 MR$ 304,87 M
EBITR$ 374,97 MR$ 446,75 MR$ -87,44 MR$ -44,20 MR$ 231,29 MR$ 45,66 MR$ 245,06 MR$ -93,89 MR$ 59,00 MR$ -460,13 M
Lucro Antes IRR$ -244,33 MR$ -232,09 MR$ -435,36 MR$ -356,72 MR$ 216,79 MR$ -31,64 MR$ 95,12 MR$ -93,89 MR$ 59,00 MR$ -460,13 M
Lucro LíquidoR$ -334,65 MR$ -16,88 MR$ -382,90 MR$ -216,44 MR$ 168,57 MR$ 4,98 MR$ 6,35 MR$ -10,52 MR$ 18,31 MR$ -402,66 M
Balanço
2016201720182019202020212022202320242025
Ativo TotalR$ 4,97 BR$ 4,59 BR$ 3,92 BR$ 3,75 BR$ 3,37 BR$ 3,16 BR$ 2,95 BR$ 2,82 BR$ 2,77 BR$ 2,20 B
CaixaR$ 97,94 MR$ 405,22 MR$ 147,51 MR$ 114,97 MR$ 69,68 MR$ 91,21 MR$ 64,89 MR$ 59,18 MR$ 53,28 MR$ 86,45 M
Passivo TotalR$ 3,86 BR$ 3,26 BR$ 2,95 BR$ 3,00 BR$ 2,45 BR$ 2,25 BR$ 2,04 BR$ 1,92 BR$ 1,86 BR$ 1,71 B
Dívida LP----------
Patrimônio Líq.----------
Fluxo de Caixa
2016201720182019202020212022202320242025
FCOR$ 819,47 MR$ 449,73 MR$ 357,96 MR$ 255,34 MR$ 276,23 MR$ 338,60 MR$ 296,30 MR$ 491,34 MR$ 450,34 MR$ 351,17 M
FCIR$ -284,97 MR$ 1,10 BR$ -42,61 MR$ 1,80 MR$ -92,22 MR$ -130,29 MR$ -130,62 MR$ -248,92 MR$ -147,70 MR$ -69,72 M
FCFR$ -621,12 MR$ -1,25 BR$ -571,92 MR$ -275,03 MR$ -231,57 MR$ -190,64 MR$ -179,89 MR$ -249,13 MR$ -310,80 MR$ -246,25 M
CAPEX----------
Div. Pagos----------
Dividendos por Ano
2012201320152016201820212022202320242025
Total PagoR$ 0,33R$ 0,36R$ 0,23R$ 0,27R$ 0,19R$ 0,04R$ 0,02R$ 0,05R$ 0,23R$ 0,55
Pagamentos3121111111
Dados Financeiros Completos de TPIS3
DRE, Balanço Patrimonial, Fluxo de Caixa e Dividendos — 10 anos de histórico + 18 pagamentos de dividendos.

Ações do setor de Infraestrutura

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Perguntas Frequentes sobre TPIS3

Quais os principais indicadores fundamentalistas de TPIS3?
TPIS3 apresenta P/L de -0,90, P/VP de 0,76, ROE de -83.5%, ROIC de -18.3%, Margem Líquida de -38.2%, EV/EBITDA de -7,86 e Div. Liq./EBITDA de 0,00. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
Em qual setor TPIS3 atua?
TPIS3 (TPI - Triunfo Participacoes e Investimentos SA) atua no setor de Infraestrutura, segmento de Exploração de Rodovias. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
Quais são as margens e a rentabilidade de TPIS3?
TPIS3 possui ROE de -83.5% e ROIC de -18.3%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 28.9%, a Margem EBITDA de -21.2% e a Margem Líquida de -38.2%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
Qual o histórico de dividendos de TPIS3?
TPIS3 possui Dividend Yield de 6.2% e distribuiu R$ 0,55 por ação nos últimos 12 meses. O histórico completo inclui 18 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 2010. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
Quanto TPIS3 pagou de dividendos em 2025?
Em 2025, TPIS3 distribuiu R$ 0,55 por ação em 1 pagamentos entre dividendos e JCP. Para baixar o histórico completo de proventos com datas e valores, insira seu e-mail na seção de dividendos acima.
Como calcular o preço justo de TPIS3?
Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de TPI - Triunfo Participacoes e Investimentos SA segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
O que é a fórmula de Graham para TPIS3?
A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de TPIS3 com suas próprias premissas.
Como funciona o modelo de Bazin para TPIS3?
A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para TPIS3.
Como funciona o modelo de Gordon para TPIS3?
O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de TPIS3.
O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em TPIS3?
O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de TPIS3 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
Qual o nível de endividamento de TPIS3?
TPIS3 possui Dívida Líquida/EBITDA de 0,00x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,00x e Liquidez Corrente de 0,00x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.

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Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis.
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