GGBR3 ON
Gerdau S.A.
Basic Materials / Steel
Cotação Atual
R$18,62
+0.5% dia
-0.2% 12m
Dados de 25/02/2026
Mercado & Estrutura
Valor de MercadoR$ 36,13 B
Valor da Firma (EV)R$ 32,87 B
Nro. Ações1,94 B
Volume Médio (3M)23,60 K
Min. 52 SemanasR$ 13,51
Max. 52 SemanasR$ 19,95
Valuation
P/L11,62
P/VP0,60
P/EBIT4,83
PSR (Price/Sales)0,54
EV/EBITDA3,10
EV/EBIT3,10
Div. Yield3.2%
LPAR$ 2,15
VPAR$ 27,18
Rentabilidade & Margens
ROE7.9%
ROIC5.0%
Margem Bruta13.7%
Margem EBIT11.2%
Margem EBITDA15.7%
Margem Líquida6.4%
Endividamento & Liquidez
Div. Liq./EBITDA1,16
Div. Bruta/Patrim.0,23
Liquidez Corrente3,01
Preço Justo (Métodos Clássicos)
Graham, Bazin e Gordon com premissas auditáveisCotação Atual
R$ 18,62
R$ 18,62
Graham
Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 38,09
Upside
+104.6%
PREMISSAS
LPA: R$ 2,15
VPA: R$ 27,18
Bazin
Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 32,43
Upside
+74.2%
PREMISSAS
Dividendos TTM: R$ 0,62
DY Atual: 3.3%
Gordon (DDM)
Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 15,06
Upside
-19.1%
PREMISSAS
CAGR Dividendos: 5.7%
Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente. Empresas em crescimento acelerado ou com prejuízo podem apresentar distorções nesse modelo.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos. Empresas que reinvestem lucros ou que têm política de dividendos irregular podem gerar resultados pouco representativos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis, mas pode distorcer significativamente o resultado quando a taxa de crescimento se aproxima da taxa de desconto ou quando a empresa não distribui proventos regularmente.
Utilize a plataforma iAções para aprofundar sua análise com dados completos, comparativos setoriais e ferramentas de valuation avançadas. Investir exige estudo — conheça a empresa, entenda os riscos e tome decisões informadas.
GGBR3 — Visão de Negócio
Atualização: 25/02/2026
Setor: Basic Materials
Subsetor: Steel
Tipo: ON
Gerdau S.A., together with its subsidiaries, operates as a steel producer company. It operates through Brazil Business, North America Business, South America Business, and Special Steel Business divisions. The company provides semi-finished products, including billets, blooms, and slabs; common long rolled products, such as rebars, wire rods, merchant bars, light shapes, and profiles to the construction and manufacturing industries; drawn products comprising barbed and barbless fence wires, galvanized wires, fences, concrete reinforcing wire mesh, nails, and clamps for manufacturing, construction, and agricultural industries; and special steel products used in auto parts, light and heavy vehicles, and agricultural machinery, as well as in the oil and gas, wind energy, machinery and equipment, mining and rail, and other markets. It also offers flat products, such as hot-rolled steel coils and heavy plates; and resells flat steel products. In addition, the company operates three mines that produce iron ore located in the Brazilian state of Minas Gerais. It sells its products through independent distributors, direct sales from the mills, and its retail network. The company was founded in 1901 and is based in São Paulo, Brazil.
Nota Qualitativa
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Demonstrações Financeiras
Dados históricos
DRE
| Período | Receita Total | Lucro Bruto | EBIT | Lucro Antes IR | Lucro Líquido |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 67,03 B | R$ 9,20 B | R$ 7,49 B | R$ 5,46 B | R$ 4,60 B |
| 2023 | R$ 68,92 B | R$ 11,33 B | R$ 10,45 B | R$ 9,35 B | R$ 7,54 B |
| 2022 | R$ 82,41 B | R$ 18,75 B | R$ 17,75 B | R$ 15,86 B | R$ 11,48 B |
| 2021 | R$ 78,35 B | R$ 20,82 B | R$ 21,02 B | R$ 20,27 B | R$ 15,56 B |
| 2020 | R$ 43,81 B | R$ 5,93 B | R$ 5,19 B | R$ 3,50 B | R$ 2,39 B |
| 2019 | R$ 39,64 B | R$ 4,20 B | R$ 3,18 B | R$ 1,67 B | R$ 1,22 B |
| 2018 | R$ 46,16 B | R$ 6,15 B | R$ 4,05 B | R$ 2,16 B | R$ 2,33 B |
| 2017 | R$ 36,92 B | R$ 3,60 B | R$ 1,10 B | R$ -43,28 M | R$ -338,67 M |
| 2016 | R$ 37,65 B | R$ 3,46 B | R$ -1,64 B | R$ -2,58 B | R$ -2,89 B |
| 2015 | R$ 43,58 B | R$ 4,29 B | R$ -3,22 B | R$ -6,09 B | R$ -4,60 B |
Balanço
| Período | Ativo Total | Caixa | Passivo Total | Dívida LP | Patrimônio Líq. |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 86,81 B | R$ 8,28 B | R$ 86,81 B | R$ 12,90 B | R$ 58,17 B |
| 2023 | R$ 74,89 B | R$ 5,34 B | R$ 74,89 B | R$ 9,10 B | R$ 49,24 B |
| 2022 | R$ 73,80 B | R$ 5,43 B | R$ 73,80 B | R$ 9,49 B | R$ 46,30 B |
| 2021 | R$ 73,81 B | R$ 6,79 B | R$ 73,81 B | R$ 12,27 B | R$ 42,82 B |
| 2020 | R$ 63,12 B | R$ 7,66 B | R$ 63,12 B | R$ 16,08 B | R$ 31,09 B |
| 2019 | R$ 54,00 B | R$ 6,29 B | R$ 54,00 B | R$ 14,49 B | R$ 27,17 B |
| 2018 | R$ 51,28 B | R$ 3,35 B | R$ 51,28 B | R$ 13,08 B | R$ 25,94 B |
| 2017 | R$ 50,30 B | R$ 3,38 B | R$ 50,30 B | R$ 14,51 B | R$ 23,89 B |
| 2016 | R$ 54,64 B | R$ 6,09 B | R$ 54,64 B | R$ 16,13 B | R$ 24,27 B |
| 2015 | R$ 70,09 B | R$ 6,92 B | R$ 70,09 B | R$ 24,07 B | R$ 31,97 B |
Fluxo de Caixa
| Período | FCO | FCI | FCF | CAPEX | Dividendos Pagos |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 11,38 B | R$ -5,03 B | R$ -2,69 B | - | - |
| 2023 | R$ 11,14 B | R$ -5,77 B | R$ -4,13 B | - | - |
| 2022 | R$ 11,15 B | R$ -4,46 B | R$ -8,26 B | - | - |
| 2021 | R$ 12,52 B | R$ -3,00 B | R$ -9,98 B | - | - |
| 2020 | R$ 6,41 B | R$ -2,23 B | R$ -2,49 B | - | - |
| 2019 | R$ 1,64 B | R$ -1,90 B | R$ -9,60 M | - | - |
| 2018 | R$ 2,00 B | R$ 2,38 B | R$ -4,26 B | - | - |
| 2017 | R$ 2,08 B | R$ -535,48 M | R$ -4,06 B | - | - |
| 2016 | R$ 3,52 B | R$ -1,07 B | R$ -2,34 B | - | - |
| 2015 | R$ 7,16 B | R$ -2,42 B | R$ -2,84 B | - | - |
Dividendos
| Ano | Total Pago | Qtd. Pagamentos |
|---|---|---|
| 2025 | R$ 0,62 | 4 |
| 2024 | R$ 0,80 | 4 |
| 2023 | R$ 1,61 | 4 |
| 2022 | R$ 3,63 | 5 |
| 2021 | R$ 3,07 | 6 |
| 2020 | R$ 0,32 | 3 |
| 2019 | R$ 0,28 | 4 |
| 2018 | R$ 0,38 | 4 |
| 2017 | R$ 0,05 | 2 |
| 2016 | R$ 0,05 | 2 |
Perguntas Frequentes sobre GGBR3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de GGBR3?
- GGBR3 apresenta P/L de 11,62, P/VP de 0,60, ROE de 7.9%, ROIC de 5.0%, Margem Líquida de 6.4%, EV/EBITDA de 3,10 e Div. Liq./EBITDA de 1,16. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor GGBR3 atua e quem são seus concorrentes?
- GGBR3 (undefined) atua no setor de Basic Materials. A empresa compete com outras companhias listadas na B3 dentro do mesmo setor. Para uma análise comparativa, é importante avaliar os múltiplos setoriais como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Como está a rentabilidade e as margens de GGBR3?
- GGBR3 possui ROE de 7.9% e ROIC de 5.0%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 13.7%, a Margem EBITDA de 15.7% e a Margem Líquida de 6.4%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de GGBR3?
- GGBR3 possui Dividend Yield atual de 3.2% e distribuiu R$ 0,62 por ação nos últimos 12 meses. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
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