POSI3 ON
Positivo Tecnologia SA
Tecnologia / Computadores e Equipamentos
Análise Fundamentalista
POSI3 é a ação ordinária de Positivo Tecnologia SA, negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Tecnologia, segmento de Computadores e Equipamentos. Com cotação atual de R$ 4,63 e valor de mercado de R$ 638,75 M, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).
A análise fundamentalista de POSI3 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.
Negocia a um P/L de 74,4x e EV/EBITDA de 5,5x, com dividend yield de 9.8% nos últimos 12 meses. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 0.8%, e a margem líquida de 0.4%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.
Visão de Negócio
Positivo Tecnologia S.A., together with its subsidiaries, engages in the development, trading, and industrialization of information technology (IT) solutions in Brazil and internationally. The company operates through Retail, Government, and Servers segments. It is also involved in the manufacture, sale, and rental of software and hardware products; sale of IT equipment, and pedagogic and school management application systems; provision of technical-pedagogical planning and support services; representation, sale, implementation, training and support, and technical assistance for equipment, as well as technical, technological, and scientific teaching systems in various areas; and other related activities. The company offers small and medium-sized computers, portable computers, servers, tablets, monitors, electronic boards, computerized educational desks, mobile phones, smartphones, and educational software systems, as well as internet of things products. and manufactures and sells medical, laboratory, and computer and communication equipment, as well as electronic components. The company was formerly known as Positivo Informática S.A. and changed its name to Positivo Tecnologia S.A. in April 2017. Positivo Tecnologia S.A. was incorporated in 1989 and is headquartered in Curitiba, Brazil.
Indicadores Fundamentalistas
Calcule o preço justo de POSI3 com suas premissas
3 métodos clássicos + DCF avançado na plataformaR$ 4,63
| 3.5% | 4.0% | 4.5% | 5.0% | 5.5% | 6.0% | 6.5% | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 14.2% | 4,10 | 4,40 | 4,60 | 4,80 | 5,10 | 5,30 | 5,60 |
| 14.7% | 3,80 | 4,10 | 4,30 | 4,60 | 4,80 | 5,00 | 5,30 |
| 15.2% | 3,60 | 3,80 | 4,00 | 4,30 | 4,50 | 4,80 | 5,00 |
| 15.7% | 3,30 | 3,50 | 3,80 | 4,00 | 4,20 | 4,50 | 4,70 |
| 16.2% | 3,00 | 3,20 | 3,50 | 3,70 | 4,00 | 4,20 | 4,40 |
| 16.7% | 2,70 | 3,00 | 3,20 | 3,40 | 3,70 | 3,90 | 4,20 |
| 17.2% | 2,40 | 2,70 | 2,90 | 3,20 | 3,40 | 3,60 | 3,90 |
Diferente de agregadores de dados, aqui você monta seu próprio valuation
Premissas avançadas, cenários e comparação com inteligência artificial.
Fazer Valuation DCF →Tudo que você precisa para analisar POSI3
Tem POSI3 na carteira?
Descubra se seu portfólio está otimizado segundo Markowitz — fronteira eficiente, correlação entre ativos e análise de risco/retorno.
Otimizar minha carteira →Demonstrações Financeiras
Dados históricos| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Total | R$ 1,75 B | R$ 1,91 B | R$ 1,95 B | R$ 1,92 B | R$ 2,19 B | R$ 3,37 B | R$ 4,99 B | R$ 3,93 B | R$ 3,69 B | R$ 3,35 B |
| Lucro Bruto | R$ 506,41 M | R$ 493,35 M | R$ 514,39 M | R$ 480,11 M | R$ 448,75 M | R$ 768,61 M | R$ 1,20 B | R$ 1,06 B | R$ 924,04 M | R$ 843,07 M |
| EBIT | R$ 121,28 M | R$ 39,08 M | R$ 75,01 M | R$ 98,86 M | R$ 277,68 M | R$ 303,15 M | R$ 625,10 M | R$ 508,58 M | R$ 309,51 M | R$ 230,00 M |
| Lucro Antes IR | R$ 9,67 M | R$ -43,99 M | R$ 10,23 M | R$ 28,28 M | R$ 272,39 M | R$ 208,24 M | R$ 306,98 M | R$ 254,15 M | R$ 102,14 M | R$ 20,20 M |
| Lucro Líquido | R$ 8,84 M | R$ -47,55 M | R$ -461,00 K | R$ 20,85 M | R$ 195,84 M | R$ 202,90 M | R$ 306,36 M | R$ 250,88 M | R$ 85,04 M | R$ 12,23 M |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo Total | R$ 1,82 B | R$ 1,73 B | R$ 1,79 B | R$ 1,95 B | R$ 2,82 B | R$ 3,75 B | R$ 4,20 B | R$ 4,58 B | R$ 4,47 B | R$ 4,47 B |
| Caixa | R$ 478,38 M | R$ 387,83 M | R$ 393,35 M | R$ 460,71 M | R$ 544,16 M | R$ 359,01 M | R$ 426,58 M | R$ 591,38 M | R$ 566,93 M | R$ 618,36 M |
| Passivo Total | R$ 1,26 B | R$ 1,23 B | R$ 1,28 B | R$ 1,41 B | R$ 1,79 B | R$ 2,57 B | R$ 2,79 B | R$ 2,99 B | R$ 2,82 B | R$ 2,90 B |
| Dívida LP | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Patrimônio Líq. | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCO | R$ 68,98 M | R$ 112,58 M | R$ -64,56 M | R$ -3,67 M | R$ -223,66 M | R$ -145,75 M | R$ -329,97 M | R$ 540,73 M | R$ 529,08 M | R$ 297,71 M |
| FCI | R$ -36,62 M | R$ -43,06 M | R$ -10,85 M | R$ -31,97 M | R$ -43,31 M | R$ -67,03 M | R$ -155,60 M | R$ -161,30 M | R$ -286,53 M | R$ -177,07 M |
| FCF | R$ -104,87 M | R$ -160,36 M | R$ 80,26 M | R$ 103,16 M | R$ 351,55 M | R$ 28,56 M | R$ 552,08 M | R$ -214,85 M | R$ -262,98 M | R$ -72,24 M |
| CAPEX | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Div. Pagos | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2014 | 2015 | 2017 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Pago | R$ 0,05 | R$ 0,07 | R$ 0,03 | R$ 0,03 | R$ 0,17 | R$ 0,34 | R$ 0,51 | R$ 0,42 | R$ 0,27 | R$ 0,18 |
| Pagamentos | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 2 | 2 | 1 | 1 | 1 |
Ações do setor de Tecnologia
Outras empresas do mesmo setor na B3Perguntas Frequentes sobre POSI3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de POSI3?
- POSI3 apresenta P/L de 74,44, P/VP de 0,41, ROE de 0.8%, ROIC de 0.3%, Margem Líquida de 0.4%, EV/EBITDA de 5,48 e Div. Liq./EBITDA de 3,41. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor POSI3 atua?
- POSI3 (Positivo Tecnologia SA) atua no setor de Tecnologia, segmento de Computadores e Equipamentos. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Quais são as margens e a rentabilidade de POSI3?
- POSI3 possui ROE de 0.8% e ROIC de 0.3%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 25.1%, a Margem EBITDA de 9.3% e a Margem Líquida de 0.4%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de POSI3?
- POSI3 possui Dividend Yield de 9.8% e distribuiu R$ 0,45 por ação nos últimos 12 meses. O histórico completo inclui 23 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 2007. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
- Quanto POSI3 pagou de dividendos em 2025?
- Em 2025, POSI3 distribuiu R$ 0,27 por ação em 1 pagamentos entre dividendos e JCP. Para baixar o histórico completo de proventos com datas e valores, insira seu e-mail na seção de dividendos acima.
- Como calcular o preço justo de POSI3?
- Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de Positivo Tecnologia SA segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
- O que é a fórmula de Graham para POSI3?
- A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de POSI3 com suas próprias premissas.
- Como funciona o modelo de Bazin para POSI3?
- A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para POSI3.
- Como funciona o modelo de Gordon para POSI3?
- O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de POSI3.
- O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em POSI3?
- O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de POSI3 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
- Qual o nível de endividamento de POSI3?
- POSI3 possui Dívida Líquida/EBITDA de 3,41x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,00x e Liquidez Corrente de 0,00x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.
Sua análise de POSI3 começa aqui
Premissas editáveis, cenários Bear/Base/Bull, análise qualitativa com IA, otimizador Markowitz e muito mais — tudo grátis para começar.
Comece sua análise grátis →