TOTS3TOTVS: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de TOTS3 pelo DCF
Upside vs. R$ 42,17:
- WACC estimado (premissas do site)19,3%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando TOTS3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de TOTS3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de TOTS3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 18,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que TOTS3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de TOTS3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de TOTS3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 17,14x
- P/VP
- 4,48x
- EV/EBITDA
- 16,30x
- EV/EBIT
- 21,32x
- P/EBIT
- 20,73x
- PSR (preço/receita)
- 4,03x
- Dividend yield
- 1,6%
- LPA
- R$ 2,46
- VPA
- R$ 9,42
Rentabilidade
- ROE
- 26,1%
- ROIC
- 11,0%
- Margem bruta
- 70,3%
- Margem EBIT
- 19,5%
- Margem EBITDA
- 26,1%
- Margem líquida
- 22,1%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 1,79x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,34x
- Liquidez corrente
- 1,96x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 23,3 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 27,4 bi
- Nº de ações
- 551,9 mi
- Volume médio diário
- 6,8 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 26,76
- Máx. 52 semanas
- R$ 48,40
Dividendos de TOTS3
Dividendos e JCP por ação desde 2007.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 23/09/2026 | 08/10/2026 | JCP | R$ 0,15 |
| 15/06/2026 | 10/07/2026 | JCP | R$ 0,18 |
| 25/03/2026 | 10/04/2026 | JCP | R$ 0,18 |
| 15/12/2025 | 30/12/2025 | JCP | R$ 0,17 |
| 23/09/2025 | 06/10/2025 | JCP | R$ 0,15 |
| 23/06/2025 | 07/07/2025 | JCP | R$ 0,15 |
| 24/03/2025 | 04/04/2025 | JCP | R$ 0,14 |
| 03/12/2024 | 27/12/2024 | JCP | R$ 0,22 |
| 06/08/2024 | 26/08/2024 | JCP | R$ 0,23 |
| 04/12/2023 | 21/12/2023 | JCP | R$ 0,21 |
| 04/12/2023 | 22/12/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,21 |
| 27/07/2023 | 25/08/2023 | JCP | R$ 0,23 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de TOTS3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de TOTS3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 2,2 bi | 2,2 bi | 2,3 bi | 2,3 bi | 2,6 bi | 3,3 bi | 3,8 bi | 4,5 bi | 5,2 bi | 5,8 bi |
| Lucro bruto | 1,3 bi | 1,4 bi | 1,4 bi | 1,5 bi | 1,7 bi | 2,2 bi | 2,6 bi | 3,1 bi | 3,6 bi | 4,1 bi |
| EBIT | 212 mi | 144 mi | 126 mi | 325 mi | 394 mi | 513 mi | 641 mi | 701 mi | 877 mi | 1,1 bi |
| Lucro antes do IR | 176 mi | 104 mi | 86,7 mi | 324 mi | 382 mi | 464 mi | 662 mi | 683 mi | 828 mi | 1,0 bi |
| Lucro líquido | 152 mi | 93,3 mi | 60,6 mi | 211 mi | 295 mi | 374 mi | 523 mi | 764 mi | 735 mi | 921 mi |
| Margem líquida | 7,0% | 4,2% | 2,6% | 9,2% | 11,4% | 11,5% | 13,8% | 17,0% | 14,1% | 16,0% |
Balanço patrimonial de TOTS3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 2,4 bi | 2,5 bi | 2,4 bi | 3,5 bi | 5,1 bi | 9,9 bi | 10,6 bi | 8,8 bi | 8,5 bi | 9,5 bi |
| Caixa e aplicações | 215 mi | 387 mi | 453 mi | 1,5 bi | 1,2 bi | 3,3 bi | 2,7 bi | 3,1 bi | 1,9 bi | 1,8 bi |
| Dívida bruta | 652 mi | 672 mi | 479 mi | 451 mi | 325 mi | 1,8 bi | 1,8 bi | 1,7 bi | 1,7 bi | 1,8 bi |
| Dívida líquida | 438 mi | 285 mi | 25,9 mi | -1,1 bi | -882 mi | -1,4 bi | -976 mi | -1,4 bi | -281 mi | 50,6 mi |
| Passivo total | 1,2 bi | 1,2 bi | 1,1 bi | 1,1 bi | 2,5 bi | 5,5 bi | 6,0 bi | 3,8 bi | 3,5 bi | 4,0 bi |
| Patrimônio líquido | 1,2 bi | 1,3 bi | 1,3 bi | 2,5 bi | 2,6 bi | 4,5 bi | 4,6 bi | 5,0 bi | 5,0 bi | 5,4 bi |
Fluxo de caixa de TOTS3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 261 mi | 330 mi | 426 mi | 345 mi | 372 mi | 425 mi | 916 mi | 952 mi | 1,1 bi | 1,2 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 261 mi | 330 mi | 426 mi | 345 mi | 372 mi | 425 mi | 916 mi | 952 mi | 1,1 bi | 1,2 bi |
| Caixa de investimento | -98,7 mi | -50,3 mi | -102 mi | -36,9 mi | -356 mi | -2,1 bi | -726 mi | -3,4 mi | -1,3 bi | -939 mi |
| Caixa de financiamento | -373 mi | -107 mi | -258 mi | 777 mi | -526 mi | 3,6 bi | -324 mi | -555 mi | -968 mi | -420 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre TOTVS (TOTS3)
TOTS3 é a ação ordinária de TOTVS, listada na B3 no setor de Tecnologia da Informação (Programas e Serviços). Cotada a R$ 42,17, a companhia vale R$ 23,3 bi em bolsa e negocia a P/L de 17,1, P/VP de 4,48, EV/EBITDA de 16,3 e dividend yield de 1,6%.
O ROE é de 26,1%, a margem líquida de 22,1% e a dívida líquida equivale a 1,79x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de TOTS3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 53 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
TOTVS S.A. engages in provision of business management systems and platforms and related services in Brazil. It develops and sells management software, and productivity and collaboration platforms, as well as data intelligence and digital marketing solutions. The company also provides implementation, consulting, advisory, maintenance, e-commerce, and mobility services. It serves services, manufacturing, retail, legal, distribution, and hospitality industries. TOTVS S.A. was founded in 1983 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
- Segmento
- Programas e Serviços
- Sede
- São Paulo – SP
- Funcionários
- 12.000
- Site
- totvs.com
- Tipo
- ON (ordinária)
O que TOTS3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteParticipação de Entrevistas ao VivoA TOTVS S.A., listada na B3 sob o ticker TOTS3, formalizou perante o mercado sua agenda oficial de aparições em transmissões ao vivo pela emissora CNN Brasil e por meio da plataforma YouTube, em cumprimento às…
- Fato RelevanteVenda da RJ Participações S.A.A companhia TOTVS S.A., listada na B3 sob o ticker TOTS3, concretizou por meio de sua controlada TOTVS LARGE ENTERPRISE TECNOLOGIA S.A. a desinvestidura integral de sua fatia acionária na RJ PARTICIPAÇÕES S.A., o que…
- Comunicado ao MercadoComunicado de Resgate Antecipado Facultativo das Debêntures da 5ª (quinta) emissão da TOTVS S.A.A TOTVS S.A., uma companhia aberta com registro na CVM, sediada em São Paulo (CNPJ/MF 53.113.791/0001-22), comunicou aos detentores de suas debêntures da 5ª emissão (ativo TOTS15) a intenção de realizar um resgate…
- Fato Relevante7ª (sétima) emissão de debêntures simples não conversíveis em açõesA TOTVS S.A. publicou em 4 de agosto de 2026 a sexta versão de sua Política de Divulgação de Informações Relevantes e Negociação de Valores Mobiliários (PO-RI-01), com revisão prevista até 4 de agosto de 2029. Este…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre TOTS3
TOTS3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de TOTS3 é R$ 22,84; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 8,87, contra a cotação de R$ 42,17. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de TOTS3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de TOTVS e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 19,3% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de TOTS3?
TOTS3 tem P/L de 17,14x, P/VP de 4,48x, EV/EBITDA de 16,30x, dividend yield de 1,6%, ROE de 26,1%, ROIC de 11,0%, margem líquida de 22,1% e dívida líquida/EBITDA de 1,79x. A mediana de P/L do setor de Tecnologia da Informação é 14,0x.
Quanto TOTS3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses TOTS3 distribuiu R$ 0,68 por ação, um dividend yield de 1,6% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,53 por ação. Em 2025, foram R$ 0,61 em 4 pagamentos.
Qual o preço teto de TOTS3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,53 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de TOTS3 por Bazin é R$ 8,87. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 6,65.
Como é calculado o preço justo de Graham para TOTS3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para TOTS3, LPA = R$ 2,46 e VPA = R$ 9,42, o que resulta em R$ 22,84. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a TOTVS?
TOTVS S.A. engages in provision of business management systems and platforms and related services in Brazil. It develops and sells management software, and productivity and collaboration platforms, as well as data intelligence and digital marketing solutions. The company also provides implementation, consulting, advisory, maintenance, e-commerce, and mobility services.
TOTS3 está endividada?
A dívida líquida de TOTS3 equivale a 1,79x o EBITDA, a dívida bruta a 0,34x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,96x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Tecnologia da Informação
Compare TOTS3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| TOTS3 | TOTVS | R$ 42,17 | 17,1 | 1,6% | R$ 23,3 bi |
| TRAD3 | ECONOMATICA SA | R$ 1,01 | — | — | — |
| NGRD3 | NEOGRID ON | R$ 34,28 | — | — | — |
| INTB3 | Intelbras SA Industria de Telecomunicacao Eletronica Brasileir | R$ 19,68 | 10,8 | 6,4% | R$ 6,2 bi |
| LWSA3 | LWSA S.A. | R$ 5,72 | — | 0,7% | R$ 2,9 bi |
| BMOB3 | Bemobi Mobile Tech SA | R$ 34,55 | 18,5 | 5,7% | R$ 2,7 bi |
| MLAS3 | Multi Group S.A | R$ 2,43 | 6,6 | 2,1% | R$ 1,9 bi |
| ENJU3 | Enjoei SA | R$ 8,13 | — | — | R$ 1,6 bi |
| POSI3 | Positivo Tecnologia SA | R$ 5,07 | 57,7 | 3,5% | R$ 615 mi |
Faça o valuation completo de TOTS3
DCF com as suas premissas, nota qualitativa e Validador de Teses. Nos planos pagos, os alertas da CVM chegam no WhatsApp. Comece com uma conta grátis.