POSI3 ON
Positivo Tecnologia SA
Tecnologia da Informação / Computadores e Equipamentos
Preço justo estimado média ponderada de 5 métodos
R$12,31 Upside de +206.2%
vs. cotação de R$ 4,02. Estimativa por modelos com premissas públicas — não é recomendação.
Grátis, sem cartão. WACC, cenários e premissas suas.
🔔 Me avisa quando POSI3 publicar na CVMPor método 4 abertos · 2 exclusivos da plataforma · linha tracejada = cotação
Análise Fundamentalista
POSI3 é a ação ordinária de Positivo Tecnologia SA, negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Tecnologia da Informação, segmento de Computadores e Equipamentos. Com cotação atual de R$ 4,02 e valor de mercado de R$ 524,13 M, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).
A análise fundamentalista de POSI3 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.
Negocia a um P/L de 45,7x e EV/EBITDA de 3,7x, com dividend yield de 4.5% nos últimos 12 meses. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 0.8%, e a margem líquida de 0.4%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.
Visão de Negócio
Positivo Tecnologia S.A., together with its subsidiaries, engages in the development, trading, and industrialization of information technology (IT) solutions in Brazil and internationally. The company operates through Retail, Government, and Servers segments. It is also involved in the manufacture, sale, and rental of software and hardware products; sale of IT equipment, and pedagogic and school management application systems; provision of technical-pedagogical planning and support services; representation, sale, implementation, training and support, and technical assistance for equipment, as well as technical, technological, and scientific teaching systems in various areas; and other related activities. The company offers small and medium-sized computers, portable computers, servers, tablets, monitors, electronic boards, computerized educational desks, mobile phones, smartphones, and educational software systems, as well as internet of things products. and manufactures and sells medical, laboratory, and computer and communication equipment, as well as electronic components. The company was formerly known as Positivo Informática S.A. and changed its name to Positivo Tecnologia S.A. in April 2017. Positivo Tecnologia S.A. was incorporated in 1989 and is headquartered in Curitiba, Brazil.
Indicadores Fundamentalistas
Calcule o preço justo de POSI3 com suas premissas
3 métodos clássicos + DCF avançado na plataformaR$ 4,02
Direto da CVM
O que POSI3 publicou na CVM
Os 4 documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM. É exatamente isto que o alerta entrega no seu WhatsApp — com o resumo do AIrton pronto — no instante em que sai.
- Oferta de notas comerciais A companhia aberta Positivo Tecnologia S.A. realizou uma modificação estrutural em sua 4ª emissão de notas comerciais escriturais, sem garantia e em série única, que totaliza o montante de R$ 120.000.000,00. A operação financeira…
- Aquisição/Alienação de Participação Acionária Relevante
- Esclarecimento sobre Recebíveis do Grupo Casas Bahia A Positivo Tecnologia S.A. (CNPJ/ME nº 81.243.735/0001-48, NIRE nº 41300071977) emitiu um comunicado ao mercado em 17 de agosto de 2026, com o objetivo de esclarecer sua posição e exposição financeira em relação ao Grupo Casas Bahia S.A…
- Apresentação do call de resultados 2T26 Visão Geral dos Resultados do Segundo Trimestre de 2026 da Positivo Tecnologia A Positivo Tecnologia apresentou um desempenho financeiro robusto no segundo trimestre de 2026 (2T26), com um crescimento notável na receita bruta e no EBITDA…
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O que a plataforma tem para POSI3
- DCF completo de POSI3WACC, cenários, sensibilidade e premissas suas — não as nossas.→
- AIrton, seu copiloto para POSI3Conhece sua carteira, valida suas teses e resume a CVM — no app e no WhatsApp.→
- Nota qualitativa de POSI3 ?.??/4Governança, vantagem competitiva, gestão e riscos, com score por categoria.→
- Alertas de POSI3 no WhatsAppFato Relevante, ITR, DFP e proventos no instante em que saem na CVM, com resumo do AIrton. Grátis, sem cartão.→
Demonstrações Financeiras
DRE, balanço, fluxo de caixa e dividendos — 10 anos · abrir
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Total | R$ 1,75 B | R$ 1,91 B | R$ 1,95 B | R$ 1,92 B | R$ 2,19 B | R$ 3,37 B | R$ 4,99 B | R$ 3,93 B | R$ 3,69 B | R$ 3,35 B |
| Lucro Bruto | R$ 506,41 M | R$ 493,35 M | R$ 514,39 M | R$ 480,11 M | R$ 448,75 M | R$ 768,61 M | R$ 1,20 B | R$ 1,06 B | R$ 924,04 M | R$ 843,07 M |
| EBIT | R$ 121,28 M | R$ 39,08 M | R$ 75,01 M | R$ 98,86 M | R$ 277,68 M | R$ 303,15 M | R$ 625,10 M | R$ 508,58 M | R$ 309,51 M | R$ 230,00 M |
| Lucro Antes IR | R$ 9,67 M | R$ -43,99 M | R$ 10,23 M | R$ 28,28 M | R$ 272,39 M | R$ 208,24 M | R$ 306,98 M | R$ 254,15 M | R$ 102,14 M | R$ 20,20 M |
| Lucro Líquido | R$ 8,84 M | R$ -47,55 M | R$ -461,00 K | R$ 20,85 M | R$ 195,84 M | R$ 202,90 M | R$ 306,36 M | R$ 250,88 M | R$ 85,04 M | R$ 12,23 M |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo Total | R$ 1,82 B | R$ 1,73 B | R$ 1,79 B | R$ 1,95 B | R$ 2,82 B | R$ 3,75 B | R$ 4,20 B | R$ 4,58 B | R$ 4,47 B | R$ 4,47 B |
| Caixa | R$ 478,38 M | R$ 387,83 M | R$ 393,35 M | R$ 460,71 M | R$ 544,16 M | R$ 359,01 M | R$ 426,58 M | R$ 591,38 M | R$ 566,93 M | R$ 618,36 M |
| Passivo Total | R$ 1,26 B | R$ 1,23 B | R$ 1,28 B | R$ 1,41 B | R$ 1,79 B | R$ 2,57 B | R$ 2,79 B | R$ 2,99 B | R$ 2,82 B | R$ 2,90 B |
| Dívida LP | R$ 140,72 M | R$ 91,60 M | R$ 90,80 M | R$ 110,40 M | R$ 301,56 M | R$ 500,41 M | R$ 876,28 M | R$ 690,89 M | R$ 941,74 M | R$ 819,53 M |
| Patrimônio Líq. | R$ 559,25 M | R$ 506,38 M | R$ 509,91 M | R$ 534,89 M | R$ 1,03 B | R$ 1,18 B | R$ 1,41 B | R$ 1,60 B | R$ 1,65 B | R$ 1,58 B |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCO | R$ 68,98 M | R$ 112,58 M | R$ -64,56 M | R$ -3,67 M | R$ -223,66 M | R$ -145,75 M | R$ -329,97 M | R$ 540,73 M | R$ 529,08 M | R$ 297,71 M |
| FCI | R$ -36,62 M | R$ -43,06 M | R$ -10,85 M | R$ -31,97 M | R$ -43,31 M | R$ -67,03 M | R$ -155,60 M | R$ -161,30 M | R$ -286,53 M | R$ -177,07 M |
| FCF | R$ -104,87 M | R$ -160,36 M | R$ 80,26 M | R$ 103,16 M | R$ 351,55 M | R$ 28,56 M | R$ 552,08 M | R$ -214,85 M | R$ -262,98 M | R$ -72,24 M |
| CAPEX | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Div. Pagos | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2014 | 2015 | 2017 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Pago | R$ 0,05 | R$ 0,14 | R$ 0,03 | R$ 0,03 | R$ 0,60 | R$ 0,68 | R$ 1,03 | R$ 0,84 | R$ 0,55 | R$ 0,18 |
| Pagamentos | 1 | 2 | 1 | 1 | 3 | 3 | 4 | 2 | 2 | 1 |
Ações do setor de Tecnologia da Informação
Outras empresas do mesmo setor na B3Perguntas Frequentes sobre POSI3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de POSI3?
- POSI3 apresenta P/L de 45,73, P/VP de 0,37, ROE de 0.8%, ROIC de 0.3%, Margem Líquida de 0.4%, EV/EBITDA de 3,68 e Div. Liq./EBITDA de 2,01. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor POSI3 atua?
- POSI3 (Positivo Tecnologia SA) atua no setor de Tecnologia da Informação, segmento de Computadores e Equipamentos. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Quais são as margens e a rentabilidade de POSI3?
- POSI3 possui ROE de 0.8% e ROIC de 0.3%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 25.1%, a Margem EBITDA de 9.8% e a Margem Líquida de 0.4%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de POSI3?
- POSI3 possui Dividend Yield de 4.5% e distribuiu R$ 0,18 por ação nos últimos 12 meses. O histórico completo inclui 40 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 2007. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
- Quanto POSI3 pagou de dividendos em 2025?
- Em 2025, POSI3 distribuiu R$ 0,55 por ação em 2 pagamentos entre dividendos e JCP. O histórico completo de proventos, com datas e valores, está na seção de demonstrações financeiras desta página.
- Como calcular o preço justo de POSI3?
- Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de Positivo Tecnologia SA segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
- O que é a fórmula de Graham para POSI3?
- A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de POSI3 com suas próprias premissas.
- Como funciona o modelo de Bazin para POSI3?
- A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para POSI3.
- Como funciona o modelo de Gordon para POSI3?
- O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de POSI3.
- O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em POSI3?
- O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de POSI3 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
- Qual o nível de endividamento de POSI3?
- POSI3 possui Dívida Líquida/EBITDA de 2,01x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,81x e Liquidez Corrente de 1,69x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.
Sua análise de POSI3 começa aqui
O AIrton cruza sua tese com os números reais de POSI3 e diz onde ela não se sustenta. DCF com premissas suas, alertas da CVM no WhatsApp — grátis, sem cartão.
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