VIVT3 ON
Telefonica Brasil S.A.
Telecomunicações / Telecomunicações
Análise Fundamentalista
VIVT3 é a ação ordinária de Telefonica Brasil S.A., negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Telecomunicações, segmento de Telecomunicações. Com cotação atual de R$ 42,94 e valor de mercado de R$ 137,44 B, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).
A análise fundamentalista de VIVT3 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.
Negocia a um P/L de 22,4x e EV/EBITDA de 6,9x, com dividend yield de 2.6% nos últimos 12 meses. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 9.0%, e a margem líquida de 10.4%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.
Visão de Negócio
Telefônica Brasil S.A., together with its subsidiaries, operates as a mobile telecommunications company in Brazil. Its fixed line services portfolio includes local, domestic long-distance, and international long-distance calls; and mobile portfolio comprises voice and broadband internet access through 3G, 4G, 4.5G, and 5G, as well as mobile value-added and wireless roaming services. The company also offers data services, including broadband and mobile data services. In addition, it provides pay TV services through IPTV technologies; network services, such as rental of facilities; other services comprising internet access, private network connectivity, computer equipment leasing, extended service, caller identification, voice mail, cellular blocker, and others; wholesale services, including interconnection services to users of other network providers; and digital services, such as entertainment, cloud, and security and financial services. Further, the company offers multimedia communication services, which include audio, data, voice and other sounds, images, texts, and other information, as well as sells devices, such as smartphones, broadband USB modems, and other devices. Additionally, it provides telecommunications solutions and IT support to various industries, such as retail, manufacturing, services, financial institutions, government, etc. It markets and sells its solutions through own stores, dealers, retail and distribution channels, door-to-door sales, and outbound tele sales. The company was formerly known as Telecomunicações de São Paulo S.A. - TELESP and changed its name to Telefônica Brasil S.A. in October 2011. The company was incorporated in 1998 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
Indicadores Fundamentalistas
Calcule o preço justo de VIVT3 com suas premissas
3 métodos clássicos + DCF avançado na plataformaR$ 42,94
| 3.5% | 4.0% | 4.5% | 5.0% | 5.5% | 6.0% | 6.5% | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 14.2% | 42,20 | 44,70 | 47,20 | 49,60 | 52,10 | 54,50 | 57,00 |
| 14.7% | 39,40 | 41,80 | 44,30 | 46,70 | 49,20 | 51,70 | 54,10 |
| 15.2% | 36,50 | 38,90 | 41,40 | 43,90 | 46,30 | 48,80 | 51,30 |
| 15.7% | 33,60 | 36,10 | 38,50 | 41,00 | 43,50 | 45,90 | 48,40 |
| 16.2% | 30,80 | 33,20 | 35,70 | 38,10 | 40,60 | 43,10 | 45,50 |
| 16.7% | 27,90 | 30,30 | 32,80 | 35,30 | 37,70 | 40,20 | 42,60 |
| 17.2% | 25,00 | 27,50 | 29,90 | 32,40 | 34,90 | 37,30 | 39,80 |
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Dados históricos| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Total | R$ 42,51 B | R$ 43,21 B | R$ 43,46 B | R$ 44,27 B | R$ 43,13 B | R$ 44,03 B | R$ 48,04 B | R$ 52,10 B | R$ 55,85 B | R$ 59,60 B |
| Lucro Bruto | R$ 21,69 B | R$ 22,93 B | R$ 22,44 B | R$ 22,11 B | R$ 20,43 B | R$ 19,25 B | R$ 20,61 B | R$ 22,68 B | R$ 24,49 B | R$ 26,67 B |
| EBIT | R$ 6,37 B | R$ 6,63 B | R$ 9,45 B | R$ 7,21 B | R$ 6,58 B | R$ 7,09 B | R$ 6,60 B | R$ 7,92 B | R$ 8,67 B | R$ 9,86 B |
| Lucro Antes IR | R$ 5,13 B | R$ 5,73 B | R$ 11,28 B | R$ 6,39 B | R$ 6,01 B | R$ 5,96 B | R$ 4,83 B | R$ 5,57 B | R$ 6,76 B | R$ 7,27 B |
| Lucro Líquido | R$ 4,09 B | R$ 4,61 B | R$ 8,93 B | R$ 5,00 B | R$ 4,77 B | R$ 6,23 B | R$ 4,06 B | R$ 5,04 B | R$ 5,56 B | R$ 6,18 B |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo Total | R$ 102,07 B | R$ 101,38 B | R$ 102,56 B | R$ 108,29 B | R$ 108,74 B | R$ 115,66 B | R$ 119,12 B | R$ 120,74 B | R$ 124,94 B | R$ 128,07 B |
| Caixa | R$ 5,11 B | R$ 4,05 B | R$ 3,38 B | R$ 3,39 B | R$ 5,76 B | R$ 6,48 B | R$ 2,27 B | R$ 4,36 B | R$ 6,69 B | R$ 7,13 B |
| Passivo Total | R$ 32,82 B | R$ 31,92 B | R$ 30,95 B | R$ 37,83 B | R$ 39,18 B | R$ 45,66 B | R$ 50,67 B | R$ 51,11 B | R$ 55,14 B | R$ 59,07 B |
| Dívida LP | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Patrimônio Líq. | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCO | R$ 11,44 B | R$ 12,64 B | R$ 11,94 B | R$ 17,72 B | R$ 19,34 B | R$ 18,07 B | R$ 18,94 B | R$ 18,79 B | R$ 19,88 B | R$ 20,72 B |
| FCI | R$ -6,89 B | R$ -8,44 B | R$ -5,68 B | R$ -7,93 B | R$ -6,41 B | R$ -8,13 B | R$ -14,20 B | R$ -7,85 B | R$ -8,91 B | R$ -10,02 B |
| FCF | R$ -4,78 B | R$ -5,26 B | R$ -6,93 B | R$ -9,78 B | R$ -10,56 B | R$ -9,26 B | R$ -8,91 B | R$ -8,85 B | R$ -8,63 B | R$ -10,36 B |
| CAPEX | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Div. Pagos | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Pago | R$ 2,41 | R$ 3,74 | R$ 3,36 | R$ 3,42 | R$ 3,46 | R$ 3,06 | R$ 2,06 | R$ 2,80 | R$ 2,47 | R$ 0,10 |
| Pagamentos | 6 | 4 | 6 | 8 | 8 | 8 | 9 | 7 | 12 | 1 |
Ações do setor de Telecomunicações
Outras empresas do mesmo setor na B3Perguntas Frequentes sobre VIVT3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de VIVT3?
- VIVT3 apresenta P/L de 22,40, P/VP de 2,00, ROE de 9.0%, ROIC de 4.8%, Margem Líquida de 10.4%, EV/EBITDA de 6,85 e Div. Liq./EBITDA de 1,29. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor VIVT3 atua?
- VIVT3 (Telefonica Brasil S.A.) atua no setor de Telecomunicações, segmento de Telecomunicações. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Quais são as margens e a rentabilidade de VIVT3?
- VIVT3 possui ROE de 9.0% e ROIC de 4.8%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 44.8%, a Margem EBITDA de 41.6% e a Margem Líquida de 10.4%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de VIVT3?
- VIVT3 possui Dividend Yield de 2.6% e distribuiu R$ 1,11 por ação nos últimos 12 meses. O histórico completo inclui 151 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 1998. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
- Quanto VIVT3 pagou de dividendos em 2025?
- Em 2025, VIVT3 distribuiu R$ 2,47 por ação em 12 pagamentos entre dividendos e JCP. Para baixar o histórico completo de proventos com datas e valores, insira seu e-mail na seção de dividendos acima.
- Como calcular o preço justo de VIVT3?
- Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de Telefonica Brasil S.A. segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
- O que é a fórmula de Graham para VIVT3?
- A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de VIVT3 com suas próprias premissas.
- Como funciona o modelo de Bazin para VIVT3?
- A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para VIVT3.
- Como funciona o modelo de Gordon para VIVT3?
- O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de VIVT3.
- O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em VIVT3?
- O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de VIVT3 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
- Qual o nível de endividamento de VIVT3?
- VIVT3 possui Dívida Líquida/EBITDA de 1,29x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,00x e Liquidez Corrente de 0,00x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.
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