FESA4 PN

Cia de Ferro Ligas da Bahia-Ferbasa Pfd

Materiais Básicos / -

Cotação Atual
R$8,40
-0.4% dia +0.2% 12m
Nota Qualitativa: ?.?? / 4.0
Dados de 10/04/2026
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Análise Fundamentalista

FESA4 é a ação preferencial de Cia de Ferro Ligas da Bahia-Ferbasa Pfd, negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Materiais Básicos, segmento de -. Com cotação atual de R$ 8,40 e valor de mercado de R$ 3,42 B, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).

A análise fundamentalista de FESA4 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.

Negocia a um P/L de 15,1x e EV/EBITDA de 8,0x, com dividend yield de 8.7% nos últimos 12 meses. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 5.7%, e a margem líquida de 8.1%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.

Visão de Negócio

Cia de Ferro Ligas da Bahia S.A. - FERBASA manufactures and sells ferroalloys, ferrochrome, and ferrosilicon in Brazil. The company offers high-carbon ferrochrome, low-carbon ferrochrome, ferrochrome silicon, ferrosilicon, concentrate, chromite sand, lump, active silica, and quicklime. It also engages in the mining, forestry, and metallurgy businesses, as well as generation of electricity through wind mills. The company was founded in 1961 and is based in Salvador, Brazil. Cia de Ferro Ligas da Bahia S.A. - FERBASA is a subsidiary of Fundação José Carvalho.

Indicadores Fundamentalistas

Valor de MercadoR$ 3,42 B
Valor da Firma (EV)R$ 2,61 B
Nro. Ações406,68 M
Volume Médio (3M)695,70 K
Min. 52 SemanasR$ 6,02
Max. 52 SemanasR$ 8,90
P/L15,12
P/VP0,91
P/EBIT72,55
PSR (Price/Sales)1,46
EV/EBITDA8,03
EV/EBIT51,16
Div. Yield8.7%
LPAR$ 0,53
VPAR$ 9,30
ROE5.7%
ROIC4.2%
Margem Bruta17.6%
Margem EBIT2.0%
Margem EBITDA13.9%
Margem Líquida8.1%
Div. Liq./EBITDA-1,13
Div. Bruta/Patrim.0,00
Liquidez Corrente0,00
Atualizado em 10/04/2026 (pós-fechamento B3)

Calcule o preço justo de FESA4 com suas premissas

3 métodos clássicos + DCF avançado na plataforma
Cotação Atual
R$ 8,40
Graham Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 9,86
Upside +17.3%
PREMISSAS
🔒 P/L Máximo: 15 P/VP Máximo: 1.5
25.0%
LPA: R$ 0,53 VPA: R$ 9,30
Bazin Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 34,27
Upside +307.9%
PREMISSAS
6.0%
🔒 Anos para Média: 5 anos
Dividendos TTM: R$ 0,73
DY Atual: 8.7%
Gordon (DDM) Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 3,74
Upside -55.5%
PREMISSAS
12.0%
5.0%
🔒 Anos para Média: 5 anos
CAGR Dividendos: -3.4%
DCF Tabela de Sensibilidade
PRO
G PERPÉTUO
3.5%4.0%4.5%5.0%5.5%6.0%6.5%
14.2%8,208,709,209,7010,2010,6011,10
14.7%7,708,208,609,109,6010,1010,60
15.2%7,107,608,108,609,009,5010,00
15.7%6,607,007,508,008,509,009,40
16.2%6,006,507,007,407,908,408,90
16.7%5,405,906,406,907,407,808,30
17.2%4,905,405,806,306,807,307,80
WACC ↓ — Centro: WACC 15.7% × g 5.0% = R$ 8,00

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Nota Qualitativa
?.?? 0 → 4
Setor Qualitativo: Materiais Básicos
Scores por Categoria
Governança?.?
Management?.?
Indústria?.?
Vantagens Competitivas?.?
Poder de Barganha?.?
Riscos e Estrutura?.?
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Demonstrações Financeiras

Dados históricos
DRE
2016201720182019202020212022202320242025
Receita TotalR$ 1,10 BR$ 1,11 BR$ 1,38 BR$ 1,28 BR$ 1,62 BR$ 2,39 BR$ 3,14 BR$ 2,44 BR$ 2,24 BR$ 2,33 B
Lucro BrutoR$ 173,71 MR$ 391,79 MR$ 482,72 MR$ 258,48 MR$ 443,90 MR$ 1,03 BR$ 1,45 BR$ 605,66 MR$ 471,20 MR$ 411,15 M
EBITR$ 4,81 MR$ 246,01 MR$ 375,57 MR$ 179,24 MR$ 278,90 MR$ 800,84 MR$ 1,16 BR$ 303,73 MR$ 171,93 MR$ 47,09 M
Lucro Antes IRR$ 41,90 MR$ 308,89 MR$ 349,90 MR$ 255,38 MR$ 71,87 MR$ 701,66 MR$ 1,24 BR$ 419,64 MR$ 319,84 MR$ 172,76 M
Lucro LíquidoR$ 70,18 MR$ 270,26 MR$ 309,19 MR$ 221,53 MR$ 70,01 MR$ 642,91 MR$ 1,06 BR$ 382,89 MR$ 327,75 MR$ 188,68 M
Balanço
2016201720182019202020212022202320242025
Ativo TotalR$ 1,66 BR$ 1,86 BR$ 2,66 BR$ 2,75 BR$ 2,82 BR$ 3,40 BR$ 4,07 BR$ 4,11 BR$ 4,39 BR$ 4,46 B
CaixaR$ 276,66 MR$ 514,01 MR$ 292,24 MR$ 174,35 MR$ 282,33 MR$ 602,24 MR$ 867,56 MR$ 805,09 MR$ 846,75 MR$ 989,60 M
Passivo TotalR$ 300,18 MR$ 333,90 MR$ 910,80 MR$ 908,27 MR$ 1,05 BR$ 1,03 BR$ 1,03 BR$ 919,21 MR$ 1,05 BR$ 1,17 B
Dívida LP----------
Patrimônio Líq.R$ 1,36 BR$ 1,52 BR$ 1,75 BR$ 1,84 BR$ 1,77 BR$ 2,37 BR$ 3,04 BR$ 3,19 BR$ 3,34 BR$ 3,29 B
Fluxo de Caixa
2016201720182019202020212022202320242025
FCOR$ 300,69 MR$ 392,39 MR$ 306,10 MR$ 171,91 MR$ 257,67 MR$ 759,73 MR$ 1,19 BR$ 476,57 MR$ 357,12 MR$ 403,19 M
FCIR$ -140,36 MR$ -374,47 MR$ -99,32 MR$ -242,05 MR$ -197,50 MR$ -376,78 MR$ -381,89 MR$ -245,20 MR$ -97,17 MR$ -271,00 M
FCFR$ -8,57 MR$ -117,88 MR$ -130,33 MR$ -38,25 MR$ -43,40 MR$ -256,93 MR$ -555,12 MR$ -363,91 MR$ -137,69 MR$ -223,55 M
CAPEX----------
Div. Pagos----------
Dividendos por Ano
2016201720182019202020212022202320242025
Total PagoR$ 0,80R$ 1,22R$ 1,17R$ 1,35R$ 0,93R$ 0,84R$ 5,44R$ 2,74R$ 0,53R$ 0,73
Pagamentos15454311444
Dados Financeiros Completos de FESA4
DRE, Balanço Patrimonial, Fluxo de Caixa e Dividendos — 10 anos de histórico + 78 pagamentos de dividendos.

Ações do setor de Materiais Básicos

Outras empresas do mesmo setor na B3
KLBN11 KLBN11 R$ 19,06 MSPA3 MELHOR SP ON R$ 47,00 VALE3 VALE3 R$ 85,59 SUZB3 SUZB3 R$ 47,16 GGBR3 GGBR3 R$ 18,30 GGBR4 GGBR4 R$ 21,29 CMIN3 CMIN3 R$ 5,02 KLBN3 KLBN3 R$ 3,80
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Perguntas Frequentes sobre FESA4

Quais os principais indicadores fundamentalistas de FESA4?
FESA4 apresenta P/L de 15,12, P/VP de 0,91, ROE de 5.7%, ROIC de 4.2%, Margem Líquida de 8.1%, EV/EBITDA de 8,03 e Div. Liq./EBITDA de -1,13. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
Em qual setor FESA4 atua?
FESA4 (Cia de Ferro Ligas da Bahia-Ferbasa Pfd) atua no setor de Materiais Básicos, segmento de -. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
Quais são as margens e a rentabilidade de FESA4?
FESA4 possui ROE de 5.7% e ROIC de 4.2%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 17.6%, a Margem EBITDA de 13.9% e a Margem Líquida de 8.1%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
Qual o histórico de dividendos de FESA4?
FESA4 possui Dividend Yield de 8.7% e distribuiu R$ 0,73 por ação nos últimos 12 meses. O histórico completo inclui 78 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 1996. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
Quanto FESA4 pagou de dividendos em 2025?
Em 2025, FESA4 distribuiu R$ 0,73 por ação em 4 pagamentos entre dividendos e JCP. Para baixar o histórico completo de proventos com datas e valores, insira seu e-mail na seção de dividendos acima.
Como calcular o preço justo de FESA4?
Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de Cia de Ferro Ligas da Bahia-Ferbasa Pfd segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
O que é a fórmula de Graham para FESA4?
A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de FESA4 com suas próprias premissas.
Como funciona o modelo de Bazin para FESA4?
A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para FESA4.
Como funciona o modelo de Gordon para FESA4?
O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de FESA4.
O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em FESA4?
O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de FESA4 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
Qual o nível de endividamento de FESA4?
FESA4 possui Dívida Líquida/EBITDA de -1,13x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,00x e Liquidez Corrente de 0,00x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.

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Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis.
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