AMER3 ON
Americanas SA
Consumer Cyclical / Internet Retail
Cotação Atual
R$5,57
-1.8% dia
-0.5% 12m
Dados de 25/02/2026
Mercado & Estrutura
Valor de MercadoR$ 1,27 B
Valor da Firma (EV)R$ 1,03 B
Nro. Ações227,57 M
Volume Médio (3M)977,60 K
Min. 52 SemanasR$ 4,78
Max. 52 SemanasR$ 9,50
Valuation
P/L-1,26
P/VP0,22
P/EBIT1,95
PSR (Price/Sales)0,09
EV/EBITDA0,73
EV/EBIT0,73
Div. Yield0.0%
LPAR$ -4,06
VPAR$ 23,66
Rentabilidade & Margens
ROE-17.2%
ROIC-5.0%
Margem Bruta32.2%
Margem EBIT4.5%
Margem EBITDA10.2%
Margem Líquida-5.9%
Endividamento & Liquidez
Div. Liq./EBITDA3,27
Div. Bruta/Patrim.0,36
Liquidez Corrente1,62
Preço Justo (Métodos Clássicos)
Graham, Bazin e Gordon com premissas auditáveisCotação Atual
R$ 5,57
R$ 5,57
Graham
Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 0,00
Upside
-100.0%
PREMISSAS
LPA: R$ -4,06
VPA: R$ 23,66
Bazin
Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 2,07
Upside
-62.8%
PREMISSAS
Dividendos TTM: R$ 0,00
DY Atual: 0.0%
Gordon (DDM)
Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ -28,42
Upside
-610.2%
PREMISSAS
CAGR Dividendos: 9.6%
Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente. Empresas em crescimento acelerado ou com prejuízo podem apresentar distorções nesse modelo.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos. Empresas que reinvestem lucros ou que têm política de dividendos irregular podem gerar resultados pouco representativos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis, mas pode distorcer significativamente o resultado quando a taxa de crescimento se aproxima da taxa de desconto ou quando a empresa não distribui proventos regularmente.
Utilize a plataforma iAções para aprofundar sua análise com dados completos, comparativos setoriais e ferramentas de valuation avançadas. Investir exige estudo — conheça a empresa, entenda os riscos e tome decisões informadas.
AMER3 — Visão de Negócio
Atualização: 25/02/2026
Setor: Consumer Cyclical
Subsetor: Internet Retail
Tipo: ON
Americanas S.A. atua no setor de e-commerce no Brasil. A empresa oferece uma plataforma digital de e-commerce para diversas soluções digitais. A empresa opera Americanas.com, uma loja online com diversos produtos; Submarino, uma marca digital em livros, jogos, tecnologia e entretenimento; Shoptime, uma marca online em livros, jogos, tecnologia e entretenimento; Ame, uma plataforma para produtos e serviços financeiros e não financeiros; e Puket, uma plataforma online de vestuário; MinD, uma plataforma online de design e decoração de casa. Além disso, a empresa oferece imaginarium, canais de e-commerce multimarcas; Lovebrands, uma plataforma online que oferece diversos produtos e serviços; Skoob, uma plataforma de biblioteca virtual, bem como opera uma rede de varejo de frutas e vegetais sob a marca Hortifruti Natural da Terra. Americanas S.A. foi fundada em 1999 e tem sede no Rio de Janeiro, Brasil.
Nota Qualitativa
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0 → 4
Demonstrações Financeiras
Dados históricos
DRE
| Período | Receita Total | Lucro Bruto | EBIT | Lucro Antes IR | Lucro Líquido |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 14,35 B | R$ 4,63 B | R$ 650,00 M | R$ 12,97 B | R$ 8,28 B |
| 2023 | R$ 14,94 B | R$ 4,36 B | R$ -4,18 B | R$ -7,03 B | R$ -2,27 B |
| 2022 | R$ 25,81 B | R$ 5,02 B | R$ -7,81 B | R$ -13,04 B | R$ -12,91 B |
| 2021 | R$ 22,70 B | R$ 6,76 B | R$ 756,17 M | R$ -16,24 M | R$ 543,80 M |
| 2020 | R$ 10,12 B | R$ 2,88 B | R$ 180,57 M | R$ -249,60 M | R$ -210,76 M |
| 2019 | R$ 6,77 B | R$ 2,01 B | R$ 103,66 M | R$ -462,70 M | R$ -318,24 M |
| 2018 | R$ 6,49 B | R$ 1,67 B | R$ -22,84 M | R$ -589,17 M | R$ -397,91 M |
| 2017 | R$ 7,12 B | R$ 1,57 B | R$ 247,85 M | R$ -620,69 M | R$ -411,75 M |
| 2016 | R$ 8,60 B | R$ 1,71 B | R$ 361,08 M | R$ -723,20 M | R$ -485,90 M |
| 2015 | R$ 9,01 B | R$ 1,79 B | R$ 412,13 M | R$ -406,19 M | R$ -418,44 M |
Balanço
| Período | Ativo Total | Caixa | Passivo Total | Dívida LP | Patrimônio Líq. |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 17,47 B | R$ 1,15 B | R$ 17,47 B | R$ 1,73 B | R$ 4,97 B |
| 2023 | R$ 27,12 B | R$ 4,00 B | R$ 27,12 B | - | R$ -28,85 B |
| 2022 | R$ 31,29 B | R$ 6,07 B | R$ 31,29 B | - | R$ -26,67 B |
| 2021 | R$ 44,52 B | R$ 6,93 B | R$ 44,52 B | R$ 11,29 B | R$ 15,91 B |
| 2020 | R$ 22,61 B | R$ 11,05 B | R$ 22,61 B | R$ 7,33 B | R$ 9,49 B |
| 2019 | R$ 16,06 B | R$ 6,48 B | R$ 16,06 B | R$ 5,11 B | R$ 5,73 B |
| 2018 | R$ 13,03 B | R$ 5,04 B | R$ 13,03 B | R$ 6,12 B | R$ 3,54 B |
| 2017 | R$ 12,62 B | R$ 4,46 B | R$ 12,62 B | R$ 4,68 B | R$ 3,91 B |
| 2016 | R$ 10,24 B | R$ 1,97 B | R$ 10,24 B | R$ 3,74 B | R$ 3,08 B |
| 2015 | R$ 9,95 B | R$ 2,57 B | R$ 9,95 B | R$ 3,65 B | R$ 2,71 B |
Fluxo de Caixa
| Período | FCO | FCI | FCF | CAPEX | Dividendos Pagos |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ -3,55 B | R$ 1,91 B | R$ 1,03 B | - | - |
| 2023 | R$ -245,00 M | R$ 981,00 M | R$ -1,46 B | - | - |
| 2022 | R$ -6,21 B | R$ -322,11 M | R$ 6,38 B | - | - |
| 2021 | R$ -328,07 M | R$ 3,65 B | R$ -6,75 B | - | - |
| 2020 | R$ -61,77 M | R$ -1,99 B | R$ 5,15 B | - | - |
| 2019 | R$ 157,94 M | R$ -1,72 B | R$ 1,98 B | - | - |
| 2018 | R$ 431,16 M | R$ 671,16 M | R$ 548,13 M | - | - |
| 2017 | R$ -442,41 M | R$ -1,67 B | R$ 3,35 B | - | - |
| 2016 | R$ -785,85 M | R$ -30,88 M | R$ 711,55 M | - | - |
| 2015 | R$ -257,18 M | R$ -1,55 B | R$ 1,95 B | - | - |
Dividendos
| Ano | Total Pago | Qtd. Pagamentos |
|---|---|---|
| 2022 | R$ 0,62 | 1 |
| 2021 | R$ 0,21 | 1 |
| 2020 | R$ 0,01 | 1 |
| 2019 | R$ 0,24 | 2 |
| 2018 | R$ 0,08 | 1 |
| 2017 | R$ 0,02 | 1 |
| 2016 | R$ 0,11 | 4 |
| 2015 | R$ 0,11 | 3 |
| 2014 | R$ 0,12 | 3 |
| 2013 | R$ 0,11 | 3 |
Perguntas Frequentes sobre AMER3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de AMER3?
- AMER3 apresenta P/L de -1,26, P/VP de 0,22, ROE de -17.2%, ROIC de -5.0%, Margem Líquida de -5.9%, EV/EBITDA de 0,73 e Div. Liq./EBITDA de 3,27. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor AMER3 atua e quem são seus concorrentes?
- AMER3 (undefined) atua no setor de Consumer Cyclical. A empresa compete com outras companhias listadas na B3 dentro do mesmo setor. Para uma análise comparativa, é importante avaliar os múltiplos setoriais como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Como está a rentabilidade e as margens de AMER3?
- AMER3 possui ROE de -17.2% e ROIC de -5.0%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 32.2%, a Margem EBITDA de 10.2% e a Margem Líquida de -5.9%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de AMER3?
- AMER3 possui Dividend Yield atual de 0.0%. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
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