SMFT3Smartfit Escola de Ginastica e Danca: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de SMFT3 pelo DCF
Upside vs. R$ 24,99:
- WACC estimado (premissas do site)16,8%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando SMFT3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de SMFT3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de SMFT3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 15,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que SMFT3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de SMFT3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de SMFT3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 22,43x
- P/VP
- 2,53x
- EV/EBITDA
- 5,16x
- EV/EBIT
- 10,40x
- P/EBIT
- 8,55x
- PSR (preço/receita)
- 2,01x
- Dividend yield
- 4,2%
- LPA
- R$ 1,11
- VPA
- R$ 9,86
Rentabilidade
- ROE
- 11,3%
- ROIC
- 3,2%
- Margem bruta
- 42,5%
- Margem EBIT
- 23,4%
- Margem EBITDA
- 47,9%
- Margem líquida
- 8,5%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 1,17x
- Dív. bruta/patrimônio
- 1,32x
- Liquidez corrente
- 1,32x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 14,5 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 19,9 bi
- Nº de ações
- 581,1 mi
- Volume médio diário
- 26,8 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 16,45
- Máx. 52 semanas
- R$ 27,40
Dividendos de SMFT3
Dividendos e JCP por ação desde 2019.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 03/09/2026 | 30/10/2026 | JCP | R$ 0,0654 |
| 03/06/2026 | 31/07/2026 | JCP | R$ 0,0652 |
| 23/03/2026 | 30/04/2026 | JCP | R$ 0,0651 |
| 05/12/2025 | 13/01/2026 | JCP | R$ 0,84 |
| 12/09/2025 | 31/10/2025 | JCP | R$ 0,0670 |
| 13/06/2025 | 31/07/2025 | JCP | R$ 0,0670 |
| 24/03/2025 | 30/04/2025 | JCP | R$ 0,0670 |
| 13/12/2024 | 12/02/2025 | JCP | R$ 0,44 |
| 21/06/2024 | 31/07/2024 | JCP | R$ 0,0853 |
| 11/12/2023 | 21/12/2023 | JCP | R$ 0,10 |
| 11/10/2023 | 27/10/2023 | JCP | R$ 0,35 |
| 30/04/2019 | 14/05/2019 | DIVIDENDO | R$ 0,18 |
Demonstrações financeiras de SMFT3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de SMFT3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 641 mi | 746 mi | 1,2 bi | 2,0 bi | 1,3 bi | 1,7 bi | 2,9 bi | 4,2 bi | 5,6 bi | 7,2 bi |
| Lucro bruto | 200 mi | 216 mi | 353 mi | 734 mi | -10,4 mi | 114 mi | 912 mi | 1,7 bi | 2,3 bi | 3,1 bi |
| EBIT | 65,3 mi | 59,0 mi | 505 mi | 90,2 mi | -394 mi | -360 mi | 265 mi | 1,0 bi | 1,3 bi | 1,7 bi |
| Lucro antes do IR | -8,2 mi | -4,9 mi | 384 mi | -299 mi | -655 mi | -655 mi | -82,3 mi | 572 mi | 496 mi | 744 mi |
| Lucro líquido | -21,6 mi | -11,6 mi | 357 mi | -339 mi | -604 mi | -633 mi | -86,1 mi | 1,0 bi | 441 mi | 641 mi |
| Margem líquida | -3,4% | -1,6% | 30,8% | -17,1% | -48,1% | -37,1% | -2,9% | 24,6% | 7,9% | 8,8% |
Balanço patrimonial de SMFT3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 1,2 bi | 1,9 bi | 3,8 bi | 7,4 bi | 8,5 bi | 11,7 bi | 12,0 bi | 14,2 bi | 18,4 bi | 21,5 bi |
| Caixa e aplicações | 233 mi | 808 mi | 692 mi | 1,4 bi | 1,0 bi | 3,7 bi | 2,9 bi | 2,6 bi | 2,9 bi | 3,4 bi |
| Dívida bruta | 469 mi | 1,2 bi | 1,8 bi | 2,2 bi | 2,6 bi | 3,6 bi | 3,4 bi | 3,8 bi | 5,9 bi | 7,5 bi |
| Dívida líquida | 236 mi | 429 mi | 1,1 bi | 855 mi | 1,6 bi | -129 mi | 497 mi | 1,2 bi | 3,0 bi | 4,1 bi |
| Passivo total | 711 mi | 1,5 bi | 2,6 bi | 5,1 bi | 6,0 bi | 7,2 bi | 7,8 bi | 9,1 bi | 12,9 bi | 15,8 bi |
| Patrimônio líquido | 443 mi | 412 mi | 1,2 bi | 2,3 bi | 2,5 bi | 4,4 bi | 4,2 bi | 5,1 bi | 5,5 bi | 5,7 bi |
Fluxo de caixa de SMFT3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 84,1 mi | 127 mi | 132 mi | 502 mi | -156 mi | 33,5 mi | 534 mi | 1,3 bi | 1,4 bi | 2,1 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 84,1 mi | 127 mi | 132 mi | 502 mi | -156 mi | 33,5 mi | 534 mi | 1,3 bi | 1,4 bi | 2,1 bi |
| Caixa de investimento | -171 mi | -312 mi | -569 mi | -883 mi | -728 mi | -2,3 bi | -647 mi | -993 mi | -2,1 bi | -2,8 bi |
| Caixa de financiamento | 250 mi | 758 mi | 286 mi | 1,1 bi | 420 mi | 3,3 bi | -528 mi | -472 mi | 1,1 bi | 557 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Smartfit Escola de Ginastica e Danca (SMFT3)
SMFT3 é a ação ordinária de Smartfit Escola de Ginastica e Danca, listada na B3 no setor de Consumo Cíclico (Atividades Esportivas). Cotada a R$ 24,99, a companhia vale R$ 14,5 bi em bolsa e negocia a P/L de 22,4, P/VP de 2,53, EV/EBITDA de 5,2 e dividend yield de 4,2%.
O ROE é de 11,3%, a margem líquida de 8,5% e a dívida líquida equivale a 1,17x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de SMFT3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 12 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Smartfit Escola de Ginástica e Dança S.A. operates a network of Smart Fit gyms in Latin America. It offers digital fitness services. The company was founded in 1996 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
- Setor
- Consumo Cíclico
- Segmento
- Atividades Esportivas
- Sede
- São Paulo – SP
- Funcionários
- 3.000
- Site
- smartfit.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que SMFT3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteInvestimento Minoritário - Buddha SpaA Smart Fit Escola de Ginástica e Dança S.A. formalizou, na data de 04 de outubro de 2026, um acordo voltado à aquisição e subscrição de papéis ordinários emitidos pelo Buddha Wellness Group Brasil S.A., concretizando…
- Comunicado ao MercadoApresentação Institucional de Setembro/2026O presente relatório institucional e financeiro do Grupo Smart Fit, datado de 14 de setembro de 2026, consolida a posição de liderança absoluta da companhia no setor de fitness e bem-estar na América Latina e sua…
- Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária RelevanteEm um comunicado ao mercado divulgado em 14 de agosto de 2026, a SmartFit Escola de Ginástica e Dança S.A. informou sobre uma aquisição de participação acionária relevante por parte da SPX Gestão de Recursos Ltda., uma…
- Fato RelevanteAtualização do Cronograma da Oferta Pública de Distribuição da 15ª Emissão de DebênturesA SmartFit Escola de Ginástica e Dança S.A. (CNPJ 07.594.978/0001-78, NIRE 35.300.477.570), uma companhia aberta registrada na CVM sob a categoria "A" com o número 24.260, anunciou uma oferta pública de distribuição de…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre SMFT3
SMFT3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de SMFT3 é R$ 15,72; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 7,39, contra a cotação de R$ 24,99. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de SMFT3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Smartfit Escola de Ginastica e Danca e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 16,8% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de SMFT3?
SMFT3 tem P/L de 22,43x, P/VP de 2,53x, EV/EBITDA de 5,16x, dividend yield de 4,2%, ROE de 11,3%, ROIC de 3,2%, margem líquida de 8,5% e dívida líquida/EBITDA de 1,17x. A mediana de P/L do setor de Consumo Cíclico é 7,9x.
Quanto SMFT3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses SMFT3 distribuiu R$ 1,04 por ação, um dividend yield de 4,2% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,44 por ação. Em 2025, foram R$ 1,04 em 4 pagamentos.
Qual o preço teto de SMFT3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,44 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de SMFT3 por Bazin é R$ 7,39. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 5,55.
Como é calculado o preço justo de Graham para SMFT3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para SMFT3, LPA = R$ 1,11 e VPA = R$ 9,86, o que resulta em R$ 15,72. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Smartfit Escola de Ginastica e Danca?
Smartfit Escola de Ginástica e Dança S.A. operates a network of Smart Fit gyms in Latin America. It offers digital fitness services. The company was founded in 1996 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
SMFT3 está endividada?
A dívida líquida de SMFT3 equivale a 1,17x o EBITDA, a dívida bruta a 1,32x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,32x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Consumo Cíclico
Compare SMFT3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| SMFT3 | Smartfit Escola de Ginastica e Danca | R$ 24,99 | 22,4 | 4,2% | R$ 14,5 bi |
| SHOW3 | TIME FOR FUNON | R$ 6,24 | — | — | — |
| RENT3 | Localiza Rent A Car SA | R$ 54,73 | 18,0 | 3,9% | R$ 56,3 bi |
| TFCO4 | Track & Field Co SA Pfd Registered Shs | R$ 15,37 | 98,6 | 2,2% | R$ 14,5 bi |
| CYRE3 | Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Participacoes | R$ 35,45 | 7,9 | 6,5% | R$ 14,3 bi |
| LREN3 | Lojas Renner S.A. | R$ 15,12 | 10,2 | 6,1% | R$ 13,5 bi |
| CURY3 | Cury Construtora e Incorporadora SA | R$ 34,72 | 9,7 | 12,4% | R$ 9,7 bi |
| MGLU3 | Magazine Luiza S.A. | R$ 12,37 | 108,4 | 0,7% | R$ 9,6 bi |
| ALPA4 | Alpargatas SA Pfd | R$ 16,64 | 16,2 | 3,3% | R$ 9,2 bi |
Faça o valuation completo de SMFT3
DCF com as suas premissas, nota qualitativa e Validador de Teses. Nos planos pagos, os alertas da CVM chegam no WhatsApp. Comece com uma conta grátis.