JHSF3JHSF Participacoes: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de JHSF3 pelo DCF
Upside vs. R$ 14,71:
- WACC estimado (premissas do site)16,3%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando JHSF3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de JHSF3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de JHSF3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 15,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que JHSF3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de JHSF3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de JHSF3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 4,72x
- P/VP
- 1,34x
- EV/EBITDA
- 4,57x
- EV/EBIT
- 4,69x
- P/EBIT
- 3,67x
- PSR (preço/receita)
- 2,60x
- Dividend yield
- 5,1%
- LPA
- R$ 3,12
- VPA
- R$ 10,98
Rentabilidade
- ROE
- 28,4%
- ROIC
- 11,2%
- Margem bruta
- 63,4%
- Margem EBIT
- 70,7%
- Margem EBITDA
- 65,0%
- Margem líquida
- 52,6%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 0,75x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,82x
- Liquidez corrente
- 1,76x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 9,0 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 12,0 bi
- Nº de ações
- 614,3 mi
- Volume médio diário
- 6,0 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 5,86
- Máx. 52 semanas
- R$ 14,73
Dividendos de JHSF3
Dividendos e JCP por ação desde 2008.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 30/11/2026 | 09/12/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0692 |
| 28/10/2026 | 09/11/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0692 |
| 30/09/2026 | 09/10/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0692 |
| 28/08/2026 | 09/09/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0692 |
| 30/07/2026 | 10/08/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0692 |
| 01/07/2026 | 10/07/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0692 |
| 28/05/2026 | 09/06/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0692 |
| 29/04/2026 | 11/05/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0692 |
| 30/03/2026 | 09/04/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0687 |
| 26/02/2026 | 09/03/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0685 |
| 29/01/2026 | 09/02/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0685 |
| 20/01/2026 | 29/01/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0685 |
Demonstrações financeiras de JHSF3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de JHSF3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 385 mi | 356 mi | 486 mi | 637 mi | 1,2 bi | 2,0 bi | 1,9 bi | 1,6 bi | 1,6 bi | 3,5 bi |
| Lucro bruto | 153 mi | 147 mi | 244 mi | 310 mi | 810 mi | 1,4 bi | 1,1 bi | 942 mi | 918 mi | 2,2 bi |
| EBIT | -153 mi | 190 mi | 329 mi | 611 mi | 816 mi | 1,1 bi | 892 mi | 921 mi | 1,2 bi | 2,5 bi |
| Lucro antes do IR | -440 mi | 40,4 mi | 211 mi | 473 mi | 751 mi | 996 mi | 713 mi | 716 mi | 995 mi | 2,1 bi |
| Lucro líquido | -251 mi | -27,3 mi | 195 mi | 327 mi | 639 mi | 981 mi | 632 mi | 498 mi | 862 mi | 1,9 bi |
| Margem líquida | -65,2% | -7,7% | 40,2% | 51,3% | 54,6% | 48,9% | 33,2% | 31,2% | 53,6% | 53,7% |
Balanço patrimonial de JHSF3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 4,8 bi | 4,5 bi | 4,8 bi | 5,8 bi | 7,3 bi | 8,4 bi | 10,3 bi | 11,1 bi | 13,3 bi | 18,6 bi |
| Caixa e aplicações | 108 mi | 32,9 mi | 236 mi | 537 mi | 1,0 bi | 877 mi | 926 mi | 644 mi | 1,5 bi | 5,3 bi |
| Dívida bruta | 1,5 bi | 1,3 bi | 1,2 bi | 1,2 bi | 1,6 bi | 2,0 bi | 3,1 bi | 3,3 bi | 4,5 bi | 5,9 bi |
| Dívida líquida | 1,4 bi | 1,3 bi | 957 mi | 669 mi | 526 mi | 1,1 bi | 2,1 bi | 2,6 bi | 3,0 bi | 538 mi |
| Passivo total | 2,5 bi | 2,3 bi | 2,5 bi | 2,8 bi | 3,5 bi | 3,9 bi | 5,2 bi | 5,9 bi | 7,5 bi | 11,4 bi |
| Patrimônio líquido | 2,2 bi | 2,1 bi | 2,3 bi | 3,1 bi | 3,8 bi | 4,5 bi | 5,2 bi | 5,2 bi | 5,8 bi | 7,1 bi |
Fluxo de caixa de JHSF3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | -354 mi | -108 mi | -109 mi | 97,8 mi | 173 mi | 391 mi | -215 mi | 120 mi | 330 mi | 3,7 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | -354 mi | -108 mi | -109 mi | 97,8 mi | 173 mi | 391 mi | -215 mi | 120 mi | 330 mi | 3,7 bi |
| Caixa de investimento | 786 mi | 250 mi | 293 mi | -357 mi | -544 mi | -303 mi | -758 mi | 45,1 mi | -380 mi | -1,8 bi |
| Caixa de financiamento | -514 mi | -203 mi | -151 mi | 503 mi | 565 mi | -146 mi | 821 mi | -116 mi | 858 mi | 632 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre JHSF Participacoes (JHSF3)
JHSF3 é a ação ordinária de JHSF Participacoes, listada na B3 no setor de Consumo Cíclico (Incorporações). Cotada a R$ 14,71, a companhia vale R$ 9,0 bi em bolsa e negocia a P/L de 4,7, P/VP de 1,34, EV/EBITDA de 4,6 e dividend yield de 5,1%.
O ROE é de 28,4%, a margem líquida de 52,6% e a dívida líquida equivale a 0,75x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de JHSF3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 72 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
JHSF Participações S.A., through its subsidiaries, engages in the construction and operation of shopping malls. The company operates through: Recurring Income, Real Estate Business, Airport, and Hotels and Restaurants segments. It also engages in real estate development; purchase and sale of residential and commercial properties, as well as goods; leasing of commercial real estate; operation of hotel, gastronomy, and tourism activities; and operation and management of the airfield, as well as rendering of administration services. The company was incorporated in 2006 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
- Setor
- Consumo Cíclico
- Segmento
- Incorporações
- Sede
- São Paulo – SP
- Funcionários
- 2.800
- Site
- jhsf.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que JHSF3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteComunicado ao mercado - Relatório de Informações Financeiras Relacionados à SustentabilidadeA JHSF Participações S.A., negociada sob o ticker B3: JHSF3 e reconhecida como a principal referência no segmento de lifestyle de alta renda na América Latina, oficializou ao mercado em 01 de outubro de 2026 a…
- Fato RelevanteFIDC JHSF CapitalA JHSF Participações S.A., listada na B3 sob o ticker JHSF3, concluiu através de sua subsidiária JHSF Capital uma oferta pública primária de cotas que alcançou a marca de R$ 700 milhões. A operação resultou na formação…
- Fato RelevanteLive na Bastter.comA. (identificada na bolsa brasileira sob o ticker JHSF3), que oficializa a sua agenda de comunicação com o mercado de capitais por meio de uma transmissão ao vivo ("live") voltada a debater o desempenho financeiro e…
- Fato RelevanteÍndices JHSFA. (identificada pelo CNPJ 08.294.224/0001-65 e NIRE 35.300.333.578) em 14 de setembro de 2026. O documento formaliza a entrada dos ativos da companhia no principal índice de negociabilidade da bolsa brasileira…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre JHSF3
JHSF3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de JHSF3 é R$ 27,75; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 10,44, contra a cotação de R$ 14,71. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de JHSF3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de JHSF Participacoes e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 16,3% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de JHSF3?
JHSF3 tem P/L de 4,72x, P/VP de 1,34x, EV/EBITDA de 4,57x, dividend yield de 5,1%, ROE de 28,4%, ROIC de 11,2%, margem líquida de 52,6% e dívida líquida/EBITDA de 0,75x. A mediana de P/L do setor de Consumo Cíclico é 7,9x.
Quanto JHSF3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses JHSF3 distribuiu R$ 0,75 por ação, um dividend yield de 5,1% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,63 por ação. Em 2025, foram R$ 0,68 em 14 pagamentos.
Qual o preço teto de JHSF3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,63 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de JHSF3 por Bazin é R$ 10,44. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 7,83.
Como é calculado o preço justo de Graham para JHSF3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para JHSF3, LPA = R$ 3,12 e VPA = R$ 10,98, o que resulta em R$ 27,75. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a JHSF Participacoes?
JHSF Participações S.A., through its subsidiaries, engages in the construction and operation of shopping malls. The company operates through: Recurring Income, Real Estate Business, Airport, and Hotels and Restaurants segments.
JHSF3 está endividada?
A dívida líquida de JHSF3 equivale a 0,75x o EBITDA, a dívida bruta a 0,82x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,76x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Consumo Cíclico
Compare JHSF3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| JHSF3 | JHSF Participacoes | R$ 14,71 | 4,7 | 5,1% | R$ 9,0 bi |
| SHOW3 | TIME FOR FUNON | R$ 6,24 | — | — | — |
| RENT3 | Localiza Rent A Car SA | R$ 54,73 | 18,0 | 3,9% | R$ 56,3 bi |
| SMFT3 | Smartfit Escola de Ginastica e Danca SA | R$ 24,99 | 22,4 | 4,2% | R$ 14,5 bi |
| TFCO4 | Track & Field Co SA Pfd Registered Shs | R$ 15,37 | 98,6 | 2,2% | R$ 14,5 bi |
| CYRE3 | Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Participacoes | R$ 35,45 | 7,9 | 6,5% | R$ 14,3 bi |
| LREN3 | Lojas Renner S.A. | R$ 15,12 | 10,2 | 6,1% | R$ 13,5 bi |
| CURY3 | Cury Construtora e Incorporadora SA | R$ 34,72 | 9,7 | 12,4% | R$ 9,7 bi |
| MGLU3 | Magazine Luiza S.A. | R$ 12,37 | 108,4 | 0,7% | R$ 9,6 bi |
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