ALPA3 ON

Alpargatas SA

Consumo Cíclico / Calçados

Cotação Atual
R$11,55
+1.5% dia +0.2% 12m
Nota Qualitativa: ?.?? / 4.0
Dados de 06/10/2026
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Preço justo estimado média ponderada de 5 métodos

R$5,91 Downside de -48.8%

vs. cotação de R$ 11,55. Estimativa por modelos com premissas públicas — não é recomendação.

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🔔 Me avisa quando ALPA3 publicar na CVM

Por método 4 abertos · 2 exclusivos da plataforma · linha tracejada = cotação

GrahamR$ 9,96BazinR$ 17,78GordonR$ 7,18DCF 🔒EVAR$ 2,09Múltiplos 🔒 🔒 Exclusivo da plataforma: DCF e Múltiplos Cotação R$ 11,55

Análise Fundamentalista

ALPA3 é a ação ordinária de Alpargatas SA, negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Consumo Cíclico, segmento de Calçados. Com cotação atual de R$ 11,55 e valor de mercado de R$ 8,94 B, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).

A análise fundamentalista de ALPA3 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.

Negocia a um P/L de 11,3x e EV/EBITDA de 9,3x, com dividend yield de 4.3% nos últimos 12 meses. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 19.4%, e a margem líquida de 14.5%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.

Visão de Negócio

Alpargatas S.A. manufactures and sells footwear and accessories in Brazil and internationally. The company offers its products under the Havaianas, ioasys, and Rothys brands. The company was formerly known as São Paulo Alpargatas S.A. and changed its name to Alpargatas S.A. in 2010. The company was incorporated in 1907 and is headquartered in São Paulo, Brazil.

Indicadores Fundamentalistas

Valor de MercadoR$ 8,94 B
Valor da Firma (EV)R$ 9,49 B
Nro. Ações773,86 M
Volume Médio (3M)90,60 K
Min. 52 SemanasR$ 8,47
Max. 52 SemanasR$ 13,49
P/L11,25
P/VP2,18
P/EBIT15,03
PSR (Price/Sales)1,96
EV/EBITDA9,26
EV/EBIT12,27
Div. Yield4.3%
LPAR$ 1,03
VPAR$ 5,30
ROE19.4%
ROIC11.2%
Margem Bruta52.2%
Margem EBIT13.0%
Margem EBITDA21.2%
Margem Líquida14.5%
Div. Liq./EBITDA0,53
Div. Bruta/Patrim.0,37
Liquidez Corrente1,61
Atualizado em 06/10/2026 (pós-fechamento B3)

Calcule o preço justo de ALPA3 com suas premissas

3 métodos clássicos + DCF avançado na plataforma
Cotação Atual
R$ 11,55
Graham Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 9,96
Upside -13.8%
PREMISSAS
🔒 P/L Máximo: 15 P/VP Máximo: 1.5
25.0%
LPA: R$ 1,03 VPA: R$ 5,30
Bazin Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 17,78
Upside +54.0%
PREMISSAS
6.0%
🔒 Anos para Média: 5 anos
Dividendos TTM: R$ 4,25
DY Atual: 36.8%
Gordon (DDM) Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 7,18
Upside -37.8%
PREMISSAS
12.0%
5.0%
🔒 Anos para Média: 5 anos
CAGR Dividendos: 0.7%

Direto da CVM

O que ALPA3 publicou na CVM

Os 4 documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM. É exatamente isto que o alerta entrega no seu WhatsApp — com o resumo do AIrton pronto — no instante em que sai.

  1. Fato Relevante 4ª (quarta) emissão de debêntures simples A Alpargatas S.A., identificada pelo CNPJ/MF nº 61.079.117/0001-05 e NIRE 35.300.025.270, anunciou uma decisão estratégica de captação de recursos por meio da emissão de dívida. Em 09 de setembro de 2026, o Conselho de Administração da…
  2. Comunicado ao Mercado Apresentação de Resultados do 2T26 A Alpargatas divulgou seus resultados financeiros para o segundo trimestre de 2026 (2T26), apresentando um desempenho consolidado notavelmente positivo, com crescimento robusto da receita e significativa expansão da rentabilidade. A…
  3. Fato Relevante Agenda da divulgação de resultados do 2T26 A Alpargatas S.A., companhia aberta identificada pelos registros C.N.P.J. nº 61.079.117/0001-05 e NIRE 35.300.025.270, comunicou ao mercado sua agenda para a divulgação dos resultados financeiros e operacionais referentes ao segundo…
  4. Comunicado ao Mercado Apresentação de Resultados 1T26 Análise Detalhada dos Resultados do Primeiro Trimestre de 2026 da Alpargatas S.A. A Alpargatas S.A. divulgou seus resultados financeiros para o primeiro trimestre de 2026, demonstrando uma performance robusta com crescimento notável em…
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O que a plataforma tem para ALPA3

Demonstrações Financeiras

DRE, balanço, fluxo de caixa e dividendos — 10 anos · abrir
DRE
2016201720182019202020212022202320242025
Receita TotalR$ 4,05 BR$ 3,72 BR$ 3,90 BR$ 3,71 BR$ 3,36 BR$ 3,95 BR$ 4,18 BR$ 3,73 BR$ 4,11 BR$ 4,56 B
Lucro BrutoR$ 1,80 BR$ 1,64 BR$ 1,71 BR$ 1,87 BR$ 1,76 BR$ 1,96 BR$ 1,93 BR$ 1,50 BR$ 1,77 BR$ 2,38 B
EBITR$ 472,34 MR$ 379,42 MR$ 458,08 MR$ 429,05 MR$ 274,29 MR$ 619,21 MR$ 201,10 MR$ -1,99 BR$ 51,24 MR$ 594,75 M
Lucro Antes IRR$ 385,28 MR$ 305,80 MR$ 401,61 MR$ 427,49 MR$ 200,44 MR$ 714,52 MR$ 270,95 MR$ -2,08 BR$ 63,50 MR$ 557,62 M
Lucro LíquidoR$ 358,47 MR$ 350,56 MR$ 324,04 MR$ 259,34 MR$ 126,89 MR$ 692,56 MR$ 108,53 MR$ -1,87 BR$ 107,40 MR$ 567,93 M
Balanço
2016201720182019202020212022202320242025
Ativo TotalR$ 3,78 BR$ 3,85 BR$ 3,98 BR$ 4,52 BR$ 4,81 BR$ 8,03 BR$ 8,50 BR$ 6,33 BR$ 6,84 BR$ 6,10 B
CaixaR$ 502,12 MR$ 706,35 MR$ 540,94 MR$ 566,26 MR$ 693,00 MR$ 583,18 MR$ 647,52 MR$ 922,53 MR$ 1,49 BR$ 555,60 M
Passivo TotalR$ 1,72 BR$ 1,59 BR$ 1,51 BR$ 1,79 BR$ 1,80 BR$ 4,56 BR$ 2,74 BR$ 2,60 BR$ 2,80 BR$ 2,77 B
Dívida LPR$ 382,77 MR$ 324,70 MR$ 230,68 MR$ 101,83 MR$ 103,87 MR$ 2,61 MR$ 1,02 BR$ 1,36 BR$ 1,17 BR$ 854,99 M
Patrimônio Líq.R$ 2,07 BR$ 2,26 BR$ 2,47 BR$ 2,73 BR$ 3,02 BR$ 3,47 BR$ 5,76 BR$ 3,73 BR$ 4,04 BR$ 3,32 B
Fluxo de Caixa
2016201720182019202020212022202320242025
FCOR$ 340,97 MR$ 303,00 MR$ 192,41 MR$ 531,45 MR$ 312,78 MR$ 787,28 MR$ -638,18 MR$ 371,57 MR$ 845,03 MR$ 612,23 M
FCIR$ -109,00 MR$ -68,31 MR$ 21,23 MR$ -149,35 MR$ -117,70 MR$ -685,77 MR$ -2,80 BR$ -279,57 MR$ -104,88 MR$ -221,60 M
FCFR$ -194,68 MR$ -2,17 MR$ -322,04 MR$ -331,36 MR$ -91,19 MR$ -220,82 MR$ 3,51 BR$ 184,65 MR$ -201,76 MR$ -1,33 B
CAPEX----------
Div. Pagos----------
Dividendos por Ano
2012201320142015201620172018202020212025
Total PagoR$ 0,33R$ 0,41R$ 0,48R$ 1,58R$ 0,58R$ 1,09R$ 0,86R$ 0,10R$ 0,79R$ 4,54
Pagamentos6891391182611

Ações do setor de Consumo Cíclico

Outras empresas do mesmo setor na B3
CTKA3 KARSTEN ON R$ 40,01 SHOW3 TIME FOR FUNON R$ 6,24 RENT3 RENT3 R$ 50,34 CYRE3 CYRE3 R$ 33,56 TFCO4 TFCO4 R$ 14,80 LREN3 LREN3 R$ 13,84 SMFT3 SMFT3 R$ 20,77 ALPA4 ALPA4 R$ 15,84
Ver todas as ações de Consumo Cíclico →

Perguntas Frequentes sobre ALPA3

Quais os principais indicadores fundamentalistas de ALPA3?
ALPA3 apresenta P/L de 11,25, P/VP de 2,18, ROE de 19.4%, ROIC de 11.2%, Margem Líquida de 14.5%, EV/EBITDA de 9,26 e Div. Liq./EBITDA de 0,53. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
Em qual setor ALPA3 atua?
ALPA3 (Alpargatas SA) atua no setor de Consumo Cíclico, segmento de Calçados. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
Quais são as margens e a rentabilidade de ALPA3?
ALPA3 possui ROE de 19.4% e ROIC de 11.2%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 52.2%, a Margem EBITDA de 21.2% e a Margem Líquida de 14.5%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
Qual o histórico de dividendos de ALPA3?
ALPA3 possui Dividend Yield de 4.3% e distribuiu R$ 4,25 por ação nos últimos 12 meses. O histórico completo inclui 165 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 1996. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
Quanto ALPA3 pagou de dividendos em 2025?
Em 2025, ALPA3 distribuiu R$ 4,54 por ação em 11 pagamentos entre dividendos e JCP. O histórico completo de proventos, com datas e valores, está na seção de demonstrações financeiras desta página.
Como calcular o preço justo de ALPA3?
Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de Alpargatas SA segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
O que é a fórmula de Graham para ALPA3?
A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de ALPA3 com suas próprias premissas.
Como funciona o modelo de Bazin para ALPA3?
A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para ALPA3.
Como funciona o modelo de Gordon para ALPA3?
O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de ALPA3.
O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em ALPA3?
O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de ALPA3 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
Qual o nível de endividamento de ALPA3?
ALPA3 possui Dívida Líquida/EBITDA de 0,53x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,37x e Liquidez Corrente de 1,61x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.

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Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis.
Utilize a plataforma IAções para aprofundar sua análise com dados completos, comparativos setoriais e ferramentas de valuation avançadas. Investir exige estudo — conheça a empresa, entenda os riscos e tome decisões informadas.