ALPA3Alpargatas: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de ALPA3 pelo DCF
Upside vs. R$ 12,05:
- WACC estimado (premissas do site)18,9%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando ALPA3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de ALPA3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de ALPA3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 17,9% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,4% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,9% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,4% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,9% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que ALPA3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de ALPA3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de ALPA3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 11,74x
- P/VP
- 2,27x
- EV/EBITDA
- 9,52x
- EV/EBIT
- 12,62x
- P/EBIT
- 15,48x
- PSR (preço/receita)
- 2,02x
- Dividend yield
- 4,1%
- LPA
- R$ 1,03
- VPA
- R$ 5,30
Rentabilidade
- ROE
- 19,4%
- ROIC
- 11,2%
- Margem bruta
- 52,2%
- Margem EBIT
- 13,0%
- Margem EBITDA
- 21,2%
- Margem líquida
- 14,5%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 0,53x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,37x
- Liquidez corrente
- 1,61x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 9,2 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 9,8 bi
- Nº de ações
- 764,0 mi
- Volume médio diário
- 11,2 mil
- Mín. 52 semanas
- R$ 8,47
- Máx. 52 semanas
- R$ 13,49
Dividendos de ALPA3
Dividendos e JCP por ação desde 1996.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 16/12/2025 | 15/05/2026 | JCP | R$ 0,15 |
| 16/12/2025 | 30/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,34 |
| 18/11/2025 | 19/12/2025 | REST CAP DIN | R$ 1,25 |
| 27/02/2025 | 20/05/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,0242 |
| 27/02/2025 | 20/05/2025 | JCP | R$ 0,0726 |
| 30/12/2021 | 21/12/2022 | JCP | R$ 0,15 |
| 03/11/2021 | 19/11/2021 | DIVIDENDO | R$ 0,23 |
| 03/11/2021 | 19/11/2021 | JCP | R$ 0,0215 |
| 14/02/2020 | 10/03/2020 | DIVIDENDO | R$ 0,0502 |
| 17/08/2018 | 18/09/2018 | JCP | R$ 0,0620 |
| 18/05/2018 | 04/07/2018 | JCP | R$ 0,0582 |
| 02/03/2018 | 18/04/2018 | JCP | R$ 0,0622 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de ALPA3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de ALPA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 4,1 bi | 3,7 bi | 3,9 bi | 3,7 bi | 3,4 bi | 3,9 bi | 4,2 bi | 3,7 bi | 4,1 bi | 4,6 bi |
| Lucro bruto | 1,8 bi | 1,6 bi | 1,7 bi | 1,9 bi | 1,8 bi | 2,0 bi | 1,9 bi | 1,5 bi | 1,8 bi | 2,4 bi |
| EBIT | 472 mi | 379 mi | 458 mi | 429 mi | 274 mi | 619 mi | 201 mi | -2,0 bi | 51,2 mi | 595 mi |
| Lucro antes do IR | 385 mi | 306 mi | 402 mi | 427 mi | 200 mi | 715 mi | 271 mi | -2,1 bi | 63,5 mi | 558 mi |
| Lucro líquido | 358 mi | 351 mi | 324 mi | 259 mi | 127 mi | 693 mi | 109 mi | -1,9 bi | 107 mi | 568 mi |
| Margem líquida | 8,8% | 9,4% | 8,3% | 7,0% | 3,8% | 17,5% | 2,6% | -50,0% | 2,6% | 12,4% |
Balanço patrimonial de ALPA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 3,8 bi | 3,9 bi | 4,0 bi | 4,5 bi | 4,8 bi | 8,0 bi | 8,5 bi | 6,3 bi | 6,8 bi | 6,1 bi |
| Caixa e aplicações | 502 mi | 706 mi | 541 mi | 566 mi | 693 mi | 583 mi | 648 mi | 923 mi | 1,5 bi | 556 mi |
| Dívida bruta | 593 mi | 734 mi | 613 mi | 279 mi | 244 mi | 111 mi | 1,3 bi | 1,5 bi | 1,4 bi | 1,2 bi |
| Dívida líquida | 90,6 mi | 27,3 mi | 72,0 mi | -288 mi | -449 mi | -473 mi | 628 mi | 563 mi | -65,0 mi | 680 mi |
| Passivo total | 1,7 bi | 1,6 bi | 1,5 bi | 1,8 bi | 1,8 bi | 4,6 bi | 2,7 bi | 2,6 bi | 2,8 bi | 2,8 bi |
| Patrimônio líquido | 2,1 bi | 2,3 bi | 2,5 bi | 2,7 bi | 3,0 bi | 3,5 bi | 5,8 bi | 3,7 bi | 4,0 bi | 3,3 bi |
Fluxo de caixa de ALPA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 341 mi | 303 mi | 192 mi | 531 mi | 313 mi | 787 mi | -638 mi | 372 mi | 845 mi | 612 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 341 mi | 303 mi | 192 mi | 531 mi | 313 mi | 787 mi | -638 mi | 372 mi | 845 mi | 612 mi |
| Caixa de investimento | -109 mi | -68,3 mi | 21,2 mi | -149 mi | -118 mi | -686 mi | -2,8 bi | -280 mi | -105 mi | -222 mi |
| Caixa de financiamento | -195 mi | -2,2 mi | -322 mi | -331 mi | -91,2 mi | -221 mi | 3,5 bi | 185 mi | -202 mi | -1,3 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Alpargatas (ALPA3)
ALPA3 é a ação ordinária de Alpargatas, listada na B3 no setor de Consumo Cíclico (Calçados). Cotada a R$ 12,05, a companhia vale R$ 9,2 bi em bolsa e negocia a P/L de 11,7, P/VP de 2,27, EV/EBITDA de 9,5 e dividend yield de 4,1%.
O ROE é de 19,4%, a margem líquida de 14,5% e a dívida líquida equivale a 0,53x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de ALPA3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 114 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Alpargatas S.A. manufactures and sells footwear and accessories in Brazil and internationally. The company offers its products under the Havaianas, ioasys, and Rothys brands. The company was formerly known as São Paulo Alpargatas S.A. and changed its name to Alpargatas S.A. in 2010. The company was incorporated in 1907 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
- Setor
- Consumo Cíclico
- Segmento
- Calçados
- Sede
- São Paulo – SP
- Tipo
- ON (ordinária)
O que ALPA3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato Relevante4ª (quarta) emissão de debêntures simplesA Alpargatas S.A., identificada pelo CNPJ/MF nº 61.079.117/0001-05 e NIRE 35.300.025.270, anunciou uma decisão estratégica de captação de recursos por meio da emissão de dívida. Em 09 de setembro de 2026, o Conselho de…
- Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados do 2T26A Alpargatas divulgou seus resultados financeiros para o segundo trimestre de 2026 (2T26), apresentando um desempenho consolidado notavelmente positivo, com crescimento robusto da receita e significativa expansão da…
- Fato RelevanteAgenda da divulgação de resultados do 2T26A Alpargatas S.A., companhia aberta identificada pelos registros C.N.P.J. nº 61.079.117/0001-05 e NIRE 35.300.025.270, comunicou ao mercado sua agenda para a divulgação dos resultados financeiros e operacionais…
- Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 1T26Análise Detalhada dos Resultados do Primeiro Trimestre de 2026 da Alpargatas S.A. A Alpargatas S.A. divulgou seus resultados financeiros para o primeiro trimestre de 2026, demonstrando uma performance robusta com…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre ALPA3
ALPA3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de ALPA3 é R$ 11,06; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 3,28, contra a cotação de R$ 12,05. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de ALPA3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Alpargatas e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 18,9% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de ALPA3?
ALPA3 tem P/L de 11,74x, P/VP de 2,27x, EV/EBITDA de 9,52x, dividend yield de 4,1%, ROE de 19,4%, ROIC de 11,2%, margem líquida de 14,5% e dívida líquida/EBITDA de 0,53x. A mediana de P/L do setor de Consumo Cíclico é 7,9x.
Quanto ALPA3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses ALPA3 distribuiu R$ 0,49 por ação, um dividend yield de 4,1% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,20 por ação. Em 2025, foram R$ 0,59 em 4 pagamentos.
Qual o preço teto de ALPA3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,20 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de ALPA3 por Bazin é R$ 3,28. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 2,46.
Como é calculado o preço justo de Graham para ALPA3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para ALPA3, LPA = R$ 1,03 e VPA = R$ 5,30, o que resulta em R$ 11,06. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Alpargatas?
Alpargatas S.A. manufactures and sells footwear and accessories in Brazil and internationally. The company offers its products under the Havaianas, ioasys, and Rothys brands. The company was formerly known as São Paulo Alpargatas S.A. and changed its name to Alpargatas S.A. in 2010. The company was incorporated in 1907 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
ALPA3 está endividada?
A dívida líquida de ALPA3 equivale a 0,53x o EBITDA, a dívida bruta a 0,37x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,61x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Consumo Cíclico
Compare ALPA3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| ALPA3 | Alpargatas | R$ 12,05 | 11,7 | 4,1% | R$ 9,2 bi |
| SHOW3 | TIME FOR FUNON | R$ 6,24 | — | — | — |
| RENT3 | Localiza Rent A Car SA | R$ 54,73 | 18,0 | 3,9% | R$ 56,3 bi |
| SMFT3 | Smartfit Escola de Ginastica e Danca SA | R$ 24,99 | 22,4 | 4,2% | R$ 14,5 bi |
| TFCO4 | Track & Field Co SA Pfd Registered Shs | R$ 15,37 | 98,6 | 2,2% | R$ 14,5 bi |
| CYRE3 | Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Participacoes | R$ 35,45 | 7,9 | 6,5% | R$ 14,3 bi |
| LREN3 | Lojas Renner S.A. | R$ 15,12 | 10,2 | 6,1% | R$ 13,5 bi |
| CURY3 | Cury Construtora e Incorporadora SA | R$ 34,72 | 9,7 | 12,4% | R$ 9,7 bi |
| MGLU3 | Magazine Luiza S.A. | R$ 12,37 | 108,4 | 0,7% | R$ 9,6 bi |
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